98配资

                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录        （住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室）           （股票简称：西部证券；股票代码：002673）       西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者       公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书摘录 注册金额                   不高出（含）180 亿元 本期刊行金额                 不高出（含）10 亿元 担保情况                   无担保                        主体评级：AAA；评级预计：踏实 信用评级结果                        债项评级：AAA 刊行东说念主                    西部证券股份有限公司 主承销商/簿记管制东说念主/债券受托管制东说念主     国元证券股份有限公司 资信评级机构                 连结资信评估股份有限公司            主承销商/受托管制东说念主/簿记管制东说念主                签署日期：     年 月    日                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录                     声明   本召募诠释书过头摘录依据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》 《公司债券刊行与交易管制办法》（2023 年校正）《深圳证券交易所公司债券刊行上市审 核业务指南第 1 号——召募诠释书（参考文本）》（2024 年校正）《深圳证券交易所公司 债券上市规则》（2023 年校正）过头他现行法律、法则的划定，并结合刊行东说念主的施行情 况编制。   根据《中华东说念主民共和国证券法》的划定，本期债券照章刊行后，刊行东说念主辩论与收益 的变化由刊行东说念主自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。   刊行东说念主将实时、公正地履行信息流露义务，刊行东说念主过头全体董事、监事、高档管制 东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证召募诠释书信息流露的真确、准确、齐备，不存在谬妄 记载、误导性讲述或重要遗漏。   主承销商已对召募诠释书过头摘录进行了核查，说明不存在谬妄记载、误导性讲述 和重要遗漏，并对其真确性、准确性和齐备性承担相应的法律职守。   刊行东说念主承诺在本期债券刊行方法，不顺利或者蜿蜒认购我方刊行的债券。债券刊行 的利率或者价钱应当以询价、条约订价等方式确定，刊行东说念主不会专揽刊行订价、暗箱操 作，不以代持、相信等方式谋取不刚直利益或向其他联系利益主体运输利益，不顺利或 通过其他利益联系标的参与认购的投资者提供财务资助，伪善施其他违抗公正竞争、破 坏商场顺次等行动。   刊行东说念主如有董事、监事、高档管制东说念主员、持股比例高出 5%的股东过头他关联方参 与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就联系认购情况进行流露。   中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资价值 作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者， 应当崇敬阅读本召募诠释书全文及关联的信息流露文献，对信息流露的真确性、准确性 和齐备性进行孤独分析，并据以孤独判断投资价值，自行承担与其关联的任何投资风险。   投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管制条约、债券持有东说念主会议规则                       I              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 及债券召募诠释书中其他关联刊行东说念主、债券持有东说念主、债券受托管制东说念主等主体权利义务的 联系商定。上述文献及债券受托管制事务呈报置备于债券受托管制东说念主处，债券持有东说念主有 权随时查阅。   刊行东说念主承诺根据法律法则和本召募诠释书商定履行义务，接受投资者监督。   除本公司和主承销商外，本公司莫得托付或授权任何其他单元或个东说念主提供未在本募 集诠释书中列明的信息和/或对本召募诠释书作任何诠释。投资者若对本召募诠释书存 在职何疑问，应商议我方的证券牙东说念主、讼师、专科司帐师或其他专科咨询人。投资者在 评价和购买本期债券时，应审慎谈判本召募诠释书第一节所述的各项风险因素。                     II                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录                        重要事项辅导   请投资者关切以下重要事项，并仔细阅读本召募诠释书中“风险因素”等关联章节。   一、刊行东说念主于 2024 年 1 月 12 日赢得中国证券监督管制委员会《对于同意西部证券 股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可﹝2024﹞60 号） 同意面向专科投资者刊行面值不高出（含）180 亿元的公司债券的注册。本次债券采选 分期刊行的方式，自中国证监会同意注册之日起 24 个月内刊行完毕。本期债券刊行总 额不高出 10 亿元（含 10 亿元）。   本期债券刊行东说念主主体评级为 AAA，本期公开刊行公司债券的信用品级为 AAA，评 级预计为踏实。本期债券刊行前，限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主的合并口径净资产为 为 64.37%，母公司资产欠债率（扣除代理款）为 63.85%。本期债券刊行前，刊行东说念主最 近三个司帐年度齐全的年均可分派利润为 10.01 亿元（2021-2023 年度经审计的合并报表 中包摄于母公司通盘者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1 倍。刊行 东说念主在本期债券刊行前的财务目的相宜联系划定。   二、受国度宏不雅经济运行情况、货币政策、金融政策以及国际环境变化等因素的影 响，商场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债券，商场利率的波动可能 使本期债券的施行投资收益具有一定的不确定性。   三、连结资信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，本期公开刊行公 司债券的信用品级为 AAA，评级预计为踏实。连结资信将在本次（期）债券存续期内， 在每年西部证券年报公告后的两个月内且不晚于每一司帐年度收尾之日起六个月内进行 一次依期追踪评级，并在本次（期）债券存续期内根据关联情况进行不依期追踪评级。   西部证券应按连结资信追踪评级长途清单的要求，提供关联财务呈报以过头他联系 长途。西部证券或本次（期）债项如发生重要变化，或发生可能对西部证券或本次（期） 债项信用品级产生较大影响的重要事项，西部证券应实时文书连结资信并提供关联长途。   连结资信将密切关切西部证券的辩论管制情景、外部辩论环境及本次（期）债项相 关信息，如发现西部证券出现重要变化，或发现有在或出现可能对西部证券或本次（期）                           I                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 债项信用品级产生较大影响的事项时，连结资信拼凑该事项进行必要看望，实时对该事 项进行分析，据实说明或调理信用评级结果。   如西部证券不行实时提供追踪评级长途，导致连结资信无法对西部证券或本次（期） 债项信用品级变化情况作念出判断，连结资信不错完了评级。   连结资信对本次（期）债券的追踪评级呈报将在公司网站（www.lhratings.com）和 交易所网站公告，且在交易所网站公告的时间不晚于在公司网站（www.lhratings.com）、 其他交易场所、媒体或者其他场合公开流露的时间；同期，追踪评级呈报将报送西部证 券、监管部门等。   四、本期债券为无担保债券，亦莫得采选典质、质押等其他增信措施。在本期债券 刊行时，本公司已根据现实情况安排了偿债保障措施来适度和裁汰本期债券的还本付息 风险。关联词，在本期债券存续期内，可能由于不可控的商场、政策、法律法则变化等因 素导致面前拟定的偿债保障措施不行履行或无法完全履行，进而影响债券持有东说念主的利益。   五、我国老本商场受宏不雅经济发展情景、经济及行业政策、国表里经济环境和投资 心思等方面的影响，存在一定波动性。全体经济和老本商场的不景气、行业政策变化可 能导致客户交易量的下降、商场投融资行动的减少、证券投资收益下降、资产管制业务 范围萎缩等不利情况，从而对质券公司证券经纪业务收入、老本中介业务、投资银行业 务收入、资产管制业务收入、自营业务收入等各项业务收入带来不确定性，进而影响公 司的盈利情景。   六、最近三年及一期，公司合并报表辩论行动产生的现款流量净额分别为-137.19 亿元、-47.45 亿元、2.51 亿元和 77.08 亿元。呈报期内，公司合并报表辩论行动产生的 现款流量净额呈现负值且波动幅度较大。由于证券公司老本中介业务、自营业务、拆借 及回购业务的范围增减和客户保证金范围的变化都顺利影响到辩论行动现款流量的计较， 而上述业务范围随证券商场的波动而波动，故公司辩论行动现款流量存在波动较大的风 险。   在本期债券存续期间，不捣毁公司的辩论行动现款流可能发生较大波动，出现为负 数的情形的可能，并导致本期债券的偿付存在一定风险。                         II                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录   七、限制 2024 年 9 月末，公司受限资产为 2，099，038.00 万元。上述权属受到限制的 资产主要为卖出回购质押物的交易性金融资产和其他债权投资。如果改日刊行东说念主自身经 营或外部融资、信贷环境发生重要不利变化，可能会对刊行东说念主受限资产的通盘权产生影 响。   八、限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主有息欠债范围为 403.64 亿元，占欠债总额比重为 债总额比重为 47.76%，短期欠债范围与行业趋同。刊行东说念主具有较好的融资能力，欠债 范围及水平也具有行业属性，但因有息及短期欠债范围较大，刊行东说念主存在一定的偿付风 险。   九、公司资产公允价值变动风险。公司 2024 年 9 月末合并口径的交易性金融资产 余额占资产总额比例为 55.79%，比重较大。若交易性金融资产的公允价值发生大幅变 动，公司确当期损益和净资产范围将濒临重要波动的风险，上述风险可能影响公司的偿 债能力。   十、未决诉讼、仲裁事项的风险。限制 2024 年 9 月 30 日，公司存在动作被告的诉 讼仲裁事项，可能对公司财务情景产生不利影响，具体内容详见本召募诠释书“第五节 财务司帐信息”之“九、对外担保、未决诉讼、仲裁等重要或有事项或承诺事项”。尽 管公司积极应酬诉讼仲裁案件，涉诉案件仍存在败诉或者涉诉款项不行全额收回的可能。   十一、本期债券刊行采选面向网下专科机构投资者询价、根据簿记建档情况进行配 售的刊行方式。根据《公司债券刊行与交易管制办法》（2023 年校正）、《证券期货投资 者允洽性管制办法》和《深圳证券交易所债券商场投资者允洽性管制办法》（2023 年修 订）及联系法律法则划定，本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者及专科投 资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市后将被实施投资者允洽性管制， 仅限专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者认 购或买入的交易行动无效。   十二、债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议规则》审议通过的决议，对于通盘债 券持有东说念主（包括通盘出席会议、未出席会议、反对决议或烧毁投票权的债券持有东说念主，以 及在联系决议通过后受让取得本期债券的持有东说念主）均有同等效力和约束力。在本期债券                          III                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 存续期间，债券持有东说念主会议在其权利范围内通过的任何灵验决议的效力优先于包含债券 受托管制东说念主在内的其他任何主体就该灵验决议内容作念出的决议和主张。债券持有东说念主认购、 购买或以其他正当方式取得本期债券均视作同意并接受本公司为本期债券制定的《债券 持有东说念主会议规则》并受之约束。    十三、为明确商定刊行东说念主、债券持有东说念主及债券受托管制东说念主之间的权利、义务及爽约 职守，刊行东说念主聘任了国元证券股份有限公司担任本期公司债券的债券受托管制东说念主，并订 立了《债券受托管制条约》，投资者认购、交易或者其他正当方式取得本期债券视作同 意刊行东说念主制定的《债券受托管制条约》。    十四、本期刊行收尾后，公司将尽快向深圳证券交易所提倡对于本期债券上市交易 的央求。本期债券预计相宜在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点 击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务情景、辩论业 绩、现款流和信用评级等情况可能出现重要变化，公司无法保证本期债券的上市央求能 够赢得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权取舍将本期债 券回售予本公司。因公司辩论与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券 投资者自行承担，本期债券不行在除深圳证券交易所之外的其他交易场所上市。    十五、经连结资信轮廓评定，本公司主体信用品级为 AAA，本期公开刊行公司债 券的信用品级为 AAA，评级预计为踏实，本期债券相宜进行通用质押式回购交易的基 本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的联系划定执行。    十六、刊行东说念主为上市公司，证券简称“西部证券”，股票代码“002673”，限制本募 集诠释书签署之日，公司股票交易正常，辩论踏实且不存在事迹下滑或重要非法违章影 响刊行及上市条件的情况。    十七、2024 年 1-9 月，公司辩论行动产生的现款流量净额为 770，796.56 万元，比上 年同期增多 730，348.14 万元，主要系辩论行动现款流入增多导致。2024 年 1-9 月，公司 齐全营业收入 443，061.72 万元，较旧年同期减少 129，281.97 万元，降幅 22.59%。2024 年 大，呈现较为彰着的周期性特征。限制本召募诠释书签署之日，刊行东说念主辩论情景正常，                              IV                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 本期债券仍相宜在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点击成交、询 价成交、竞买成交和协商成交。   十八、以下事件组成各期债券项下的爽约事件：（1）刊行东说念主未能按照召募诠释书或 其他联系商定，按期足额偿还本期债券或本期债券（如分期刊行）的本金（包括但不限 于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同）或应计 利息（以下合成还本付息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。（2） 刊行东说念主触发召募诠释书中关联商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未足额偿付的，但增 信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。（3）本期债券或本期债券（如分期刊行） 未到期，但有充分字据讲解刊行东说念主不行按期足额支付债券本金或利息，经法院判决或仲 裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期足额偿付的。（4）刊行东说念主违抗本召募 诠释书对于交叉保护的商定且未按持有东说念主要求落实负面施济措施的。（5）刊行东说念主违抗本 召募诠释书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主要求落实负面施济措施的。（6） 刊行东说念主被法院裁定受理歇业央求的。   发生爽约后的诉讼、仲裁或其他争议惩处机制：债券受托管制条约项下所产生的或 与债券受托管制条约关联的任何争议，起始应在争议各方之间协商惩处。如果协商惩处 不成，任何一方均有权将争议交由原告住所地有统领权的东说念主民法院诉讼惩处纠纷。   十九、刊行东说念主在本期债券刊行方法，不顺利或者蜿蜒认购我方刊行的债券。刊行东说念主 不专揽刊行订价、暗箱操作，不以代持、相信等方式谋取不刚直利益或向其他联系利益 主体运输利益，不顺利或通过其他利益联系标的参与认购的投资者提供财务资助、变相 返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构互对峙有相互刊行的债券，伪善施其他 违抗公正竞争、破裂商场顺次等行动。刊行东说念主的控股股东、施行适度东说念主不得组织、指使 刊行东说念主实施前款行动。刊行东说念主不从事《对于进一步表率债券刊行业务关联事项的文书》 第三条第二款划定的行动。   二十、投资者不得监犯利用他东说念主账户或资金账户进行认购，也不得违章融资或替代 违章融资认购。投资者认购本期债券应投诚联系法律法则和中国证券监督管制委员会的 关联划定，并自行承担相应的法律职守。投资者不从事《对于进一步表率债券刊行业务 关联事项的文书》第八条第二款、第三款划定的行动。   二十一、2024 年 6 月 21 日，公司发布《西部证券股份有限公司对于贪图股权收购                        V                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 事项的辅导性公告》，公司基于自身发展需要，正在贪图以支付现款方式收购国融证券 股份有限公司控股权事项，具体收购股份比例以最终执意的股份转让条约为准。上述事 项不组成公司关联交易及重要资产重组，亦不会对公司正常分娩辩论行动产生影响。本 次交易尚处于贪图阶段，交易有狡计仍需进一步论证和协商，交易存在不确定性。 购国融证券股份有限公司（以下简称“国融证券”或“标的公司”）控股权的提案，公司拟 通过条约转让方式受让北京长安投资集团有限公司、杭州普润星融股权投资合伙企业 （有限合伙）、天津吉睿企业管制商议合伙企业（有限合伙）、诸暨楚萦投资管制中心 （有限合伙）、北京同盛景富投资管制中心（有限合伙）、横琴鑫和泰说念投资管制中心 （有限合伙）、北京用友科技有限公司、宁夏远高实业集团有限公司分别持有的国融证 券 42.0747%、14.0252%、1.6830%、2.2578%、1.9747%、1.1220%、1.1220%、0.3366% 股份，总共 64.5961%股份（以下简称“本次交易”）。    本次交易不组成关联交易及重要资产重组。    二十二、本期债券为刊行东说念主 2025 年第一次公开刊行公司债券，本期债券称号为 “西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）”。本期 债券称号更动不改变原执意的与本次债券刊行联系的法律文献效力，原执意的联系法律 文献对改名后的本期债券连续具有法律效力。前述法律文献包括但不限于《债券持有东说念主 会议规则》、《债券受托管制条约》及本次债券法律意见书等。    限制本召募诠释书签署之日，刊行东说念主辩论情景正常，财务数据及目的未出现重要不 利变化或对其偿债能力产生重要影响的其他事项，刊行东说念主仍相宜公开刊行公司债券的法 定条件。                                  VI                                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录                                                       目 录                                                             VII                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录     十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此之外的其他具有                                                  VIII               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录                        释义      本召募诠释书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 公司、本公司、刊行东说念主、西部证券    指 西部证券股份有限公司 母公司                指 西部证券股份有限公司本部                      西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者 本次债券               指                      公开刊行的不高出 180 亿元（含）的公司债券                      西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者 本期债券               指                      公开刊行公司债券（第一期）                      陕西投资集团有限公司，系由陕西动力集团有限 陕投集团、控股股东、施行适度东说念主    指                      公司改名而来 股东大会               指 刊行东说念主股东大会 董事或董事会             指 刊行东说念主董事或董事会 监事或监事会             指 刊行东说念主监事或监事会 西部期货               指 西部期货有限公司 西部上风老本             指 西部上风老本投资有限公司 西部证券投资             指 西部证券投资（西安）有限公司 西部永唐               指 上海西部永唐投资管制有限公司 西部利得基金             指 西部利得基金管制有限公司 熙正投资               指 上海熙正投资管制有限公司 西部金一               指 瑞金市西部金一文化创意产业基金（有限合伙） 西交科创               指 西安西交科创股权投资合伙企业（有限合伙） 城投控股               指 上海城投控股股份有限公司 西部相信               指 西部相信有限公司 中国证监会、证监会          指 中国证券监督管制委员会 深交所                指 深圳证券交易所 结算公司、登记机构、债券登记机构 指 中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司 国元证券、主承销商、受托管制东说念主、                  指 国元证券股份有限公司 债券受托管制东说念主、簿记管制东说念主                    北京不雅韬讼师事务所，曾用名“北京不雅韬中茂律 刊行东说念主讼师、讼师         指                    师事务所” 审计机构、司帐师事务所        指 致同司帐师事务所（特殊普通合伙） 致同                 指 致同司帐师事务所（特殊普通合伙 ）                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 连结资信、资信评级机构         指 连结资信评估股份有限公司 公司划定、《公司划定》         指 《西部证券股份有限公司划定》 《公司法》               指 《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》               指 《中华东说念主民共和国证券法》                         《公司债券刊行与交易管制办法》（2023 年修 《管制办法》              指                         订） 《上市规则》              指 《深圳证券交易所股票上市规则》                         刊行东说念主根据关联法律、法则为刊行本期公司债券                         而制作的《西部证券股份有限公司 2025 年面向 召募诠释书、本召募诠释书        指                         专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说                         明书》                         刊行东说念主根据关联法律、法则为刊行本期公司债券                         而制作的《西部证券股份有限公司 2025 年面向 召募诠释书摘录             指                         专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说                         明书摘录》                         《西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资 《债券受托管制条约》          指                         者公开刊行公司债券之受托管制条约》                         《西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资 《债券持有东说念主会议规则》         指                         者公开刊行公司债券之债券持有东说念主会议规则》 呈报期、最近三年及一期         指                         月 最近三年及一期末            指                         末 最近一年及一期             指 2023 年度和 2024 年 1-9 月 呈报期末                指 2024 年 9 月末 元、万元、亿元             指 东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元                       中华东说念主民共和国的法定节沐日或休息日（不包括 法定节沐日或休息日           指 香港特等行政区、澳门特等行政区和台湾省的法                       定节沐日或休息日） 管事日、交易日             指 深圳证券交易所的正常交易日   注：1、本召募诠释书中，部分总共数与各加数顺利相加之和在余数上存在互异，这些 互异是由四舍五入形成；            “不少于”                、“不高出”、“以上”含本数，                              “高出”不含本数。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录                 第一节 刊行概况   一、本期刊行的基本情况   （一）本期刊行的里面批准情况及注册情况 刊行债务融资器具一般性授权的提案》，决议一致同意提请股东大会授权公司董 事会、并同意董事会进一步授权公司董事长，在确保风险适度目的、流动性监 管目的以及各种债务融资器具的风险名额等相宜联系法律法则以及监管机构规 定的前提下，择机办理公司刊行债务融资器具的联系事宜，包括但不限于确定 债务融资品种、刊行范围、刊行时间、期限、利率、具体召募资金投向等，上 述提案需提交股东大会审议。本次授权内刊行公司债务融资器具的决议自股东 大会审议通过之日起 36 个月内灵验。因此，2024 年 4 月 23 日，本公司第六届董 事会第十三次会议审议并通过了《公司刊行债务融资器具一般性授权的提案》， 决议一致同意提请股东大会授权公司董事会、并同意董事会进一步授权公司董 事长，在确保风险适度目的、流动性监管目的以及各种债务融资器具的风险限 额等相宜联系法律法则以及监管机构划定的前提下，择机办理公司刊行债务融 资器具的联系事宜。 公司刊行债务融资器具一般性授权的提案》。2024 年 5 月 16 日，本公司 2023 年 度股东大会审议并通过了《对于提请审议公司刊行债务融资器具一般性授权的 提案》。 过了《对于提请审议公司公开刊行公司债券有狡计的提案》，并同意向深交所及证 监会申报本次债券。   本公司于 2024 年 1 月 12 日赢得中国证券监督管制委员会《对于同意西部证 券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可﹝2024﹞ 公司将轮廓商场等各方面情况确定债券的刊行时间、刊行范围过头他具体刊行 条件。   （二）本期债券的主要条件              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 债券（第一期）。 期刊行。本期债券为第六期刊行，范围为不高出 10 亿元（含 10 亿元）。 记机构开立的托管账户托管记载。本期债券刊行收尾后，债券认购东说念主可按照有 关主管机构的划定进行债券的转让、质押等操作。 根据网下询价簿记结果，由公司与簿记管制东说念主按照关联划定，在利率询价区间 内协商一致确定。债券票面利率采选单利按年计息，不计复利。 价、根据簿记建档情况进行配售的刊行方式。 圳分公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、法则收敛购买者除外）。 执行。 将按照债券登记机构的关联划定统计债券持有东说念主名单，本息支付方式过头他具 体安排按照债券登记机构的联系划定办理。 节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺宽限间付息款项不另计利             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 息）。 顺延至后来的第 1 个交易日，顺宽限间兑付款项不另计利息）。 至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日 向投资者支付的本息金额为投资者限制兑付登记日收市时投资者持有的本期债 券终末一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。 用品级为 AAA，本期公开刊行公司债券的信用品级为 AAA，评级预计为踏实。 在本期债券的存续期内，信用评级机构每年将对公司主体信用品级和本期债券 信用品级进行一次追踪评级。 偿还到期有息债务。 立召募资金专项账户，用于接收、存储和划转债券刊行召募资金，召募资金专 户划转的资金用途必须与本期债券召募诠释书中商定用途相符。 司债券的信用品级为 AAA，评级预计为踏实，本期债券相宜进行通用质押式回 购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的联系划定执行。 刊行东说念主和簿记管制东说念主将按照价钱优先原则，对参与网下簿记建档的投资者进行 配售，如遭遇申购量高出可分派额度的情况，在价钱优先原则的前提下，刊行 东说念主和簿记管制东说念主有权决定历久合作的投资者优先配售。刊行东说念主和簿记管制东说念主有 权根据联系划定，自主决定本期债券的最终配售结果。 司债券所应交纳的税款由投资者承担。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日期：【2025】年【1】月【8】日。   刊行首日：【2025】年【1】月【10】日。   预计刊行期限：【2025】年【1】月【10】日至【2025】年【1】月【13】日， 共【2】个交易日。   网下刊行期限：【2025】年【1】月【10】日至【2025】年【1】月【13】日。   本期刊行收尾后，本公司将尽快向深交所提倡对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时间将另行公告。   本期债券预计相宜在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务状 况、辩论事迹、现款流和信用评级等情况可能出现重要变化，公司无法保证本 期债券的上市央求粗略赢得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行上 市，投资者有权取舍将本期债券回售予本公司。因公司辩论与收益等情况变化 引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不行在除深 圳证券交易所之外的其他交易场所上市。   二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运转购买东说念主和二级商场的购买东说念主， 及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募诠释书对本期债券项下权利义务的通盘划定并受其约束；   （二）本期债券的刊行东说念主依关联法律、法则的划定发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息流露时，投资者同意并接受该等 变更；   （三）本期债券刊行收尾后，刊行东说念主将央求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理联系手续，投资者同意并接受这种安排。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录                        第二节 召募资金运用      一、本期债券的召募资金范围      经刊行东说念主股东大会、董事会审议通过，并经中国证监会注册（证监许可  ﹝2024﹞60 号），本次债券刊行总额不高出 180 亿元（含 180 亿元）。      本期债券刊行总额不高出 10 亿元（含 10 亿元）                               。      二、本期债券召募资金使用狡计      本次公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟将不高出 10 亿元用于偿还到期  有息债务。      本期债券召募资金拟偿还有息欠债明细如下：                                                              单元：亿元                                                                  拟使用募                                                      债券回售 序号   债务东说念主    债券简称        债券起息日            债券到期日            债券余额 集资金金                                                       日                                                                     额 总共                                                         25.00  10.00      在有息债务偿付日前，刊行东说念主不错在不影响偿债狡计的前提下，根据公司  财务管制轨制，将闲置的债券召募资金临时用于补充流动资金（单次补充流动  资金最长不高出 12 个月）。      三、召募资金的现款管制      在不影响召募资金使用狡计正常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会或者  内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款管制，投资于安全性高、  流动性好的家具，如国债、政策性银行金融债、地点政府债、交易所债券逆回  购等。      四、召募资金使用狡计调理的授权、决策和风险适度措施      公司召募资金应当按照召募诠释书所列用途使用，原则上不得变更。      五、本期债券召募资金专项账户管制安排      公司改日将确定监管银行与召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的  存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金管制轨制的设立、  债券受托管制东说念主根据《债券受托管制条约》等的商定对召募资金的监管进行持                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 续的监督等措施。   本期债券召募资金专项账户开户银行信息如下：   称号：中信银行股份有限公司西本分行   账户称号：西部证券股份有限公司   开户银行：中信银行西本分行营业部   银行帐号：8111701011500836419   住所：西安市碑林区朱雀路中段1号   负责东说念主：赵大庆   电话：13991852619   连络东说念主：刘利文   称号：上海银行股份有限公司浦西分行   账户称号：西部证券股份有限公司   开户银行：上海银行股份有限公司浦西分行   银行帐号：03005813289   住所：上海市徐汇区漕溪北路595号B座   负责东说念主：杨嵘   电话：021-34762890   连络东说念主：王亦晟   为了加强表率刊行东说念主刊行债券召募资金的管制，提高其使用效率和效益， 根据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《公司债券刊行与交 易管制办法》等联系法律法则的划定，公司制定了召募资金管制轨制。公司将 按照刊行央求文献中承诺的召募资金用途狡计使用召募资金。   根据《债券受托管制条约》，受托管制东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。   国元证券有权随时查询本期债券召募资金的资金使用情况与资金流向，并 可要求刊行东说念主就召募资金变动提供书面诠释。   刊行东说念主承诺：   （1）本公司将严格按照召募诠释书的商定使用本期债券召募资金。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录   （2）在本期债券存续期内，如本公司违抗国度法律、法则及召募诠释书的 商定，私自改变本期债券召募资金的用途，甚至债券持有东说念主遭受损失的，本公 司将严格按照公司划定及联系法律划定，实时罢手爽约使用召募资金的行动， 积极排斥因爽约使用召募资金给债券持有东说念主带来的影响，减少损失并根究联系 决策职守东说念主的民事抵偿法律职守。   六、召募资金运用对刊行东说念主财务情景的影响   本期债券刊行完成后，将引起刊行东说念主资产欠债结构变化。假设刊行东说念主的资 产欠债结构在以下假设基础上发生变动： 召募资金净额为 10 亿元； 债表；   基于上述假设，本期债券刊行对刊行东说念主合并资产欠债结构的影响如下表：                                                            单元：万元       技俩                                                 模拟变动                （原报表）                 （模拟报表） 资产总共               9，646，893.66           9，746，893.66     100，000.00 欠债总共               6，800，848.41           6，900，848.41     100，000.00 资产欠债率                  70.50%                 70.80%            0.30%   本期债券刊行是公司通过老本商场顺利融资渠说念召募资金，是公司加强资 产欠债结构管制的重要举措之一。本期债券召募资金将成为公司资金的着手之 一，为公司资产范围和业务范围的平衡发展及利润增长打下精致的基础。本期 刊行公司债券召募资金运用对公司财务情景和辩论效果将产生如下影响：   （一）有益于优化公司债务结构，增强短期偿债能力   以 2024 年 9 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述募 集资金运用狡计给以执行后，本公司合并财务报表的资产欠债率升高。资产负 债率的允洽提高有益于公司合理利用财务杠杆，提高自身营业利润。   （二）有益于公司扩大辩论范围   公司的辩论模式正由传统的通说念驱动、商场驱动模式向老本驱动和专科驱                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录          动模式转变，并尽力减弱对外部环境的依赖，例必将加大对业务的干与。扩大          主营上风业务及立异业务的业务范围，将存在较大资金投资需求。本期债券募          集资金将用于偿还到期有息债务和补充流动资金，以保证上述发展计策和辩论          宗旨的凯旋实施。            （三）有益于拓宽公司融资渠说念           面前，公司正处于快速发缓期，资金需求量较大，而宏不雅、金融调控政策          的变化会增多公司资金着手的不确定性，增多公司资金的使用成本，因此要求          公司拓展新的融资渠说念。通过刊行公司债券，不错拓宽公司融资渠说念，灵验满          足公司中历久业务发展的资金需求。            七、刊行东说念主对于本期债券召募资金的承诺           刊行东说念主承诺将严格按照召募诠释书商定的用途使用本期债券的召募资金，          毋庸于弥补耗费和非分娩性开销。           本期债券召募资金毋庸于偿还地点政府债务。刊行东说念主承诺本期债券不波及          新增地点政府债务。地点政府对本期债券不承担任何偿债职守。           刊行东说念主承诺本期债券所偿还的有息债务不波及地点政府隐性债务。           刊行东说念主承诺本期债券召募资金不顺利或蜿蜒用于住宅房地产业务。           刊行东说念主承诺，本期债券不波及新增地点政府债务，毋庸于偿还地点政府债          务、购置地盘或违章用于公益性技俩缓助，并声明地点政府对本期债券不承担          任何偿债职守。            八、上次公司债券召募资金使用情况           刊行东说念主过头合并范围内子公司上次“证监许可﹝2021﹞3878 号”批文下公          司债券的召募资金使用情况具体如下：                              回              债              发 序   债券          刊行   刊行      售    到期        券       刊行     行                        召募资金          债券全称                                                    余额    召募资金用途 号   简称          方式   日期      日    日期        期       范围     利                        使用情况                              期              限              率          西部证券股份                                                       本期债券刊行总额不超          有限公司 2022                                                     过 25 亿元（含 25 亿 按照商定     部 01 资者公开刊行 刊行   01-14         18                0      4     0   亿元（含 10 亿元）用 用，已使          公司债券(第                                                       于偿还到期有息债务， 用完毕            一期)                                                        不高出 15 亿元（含 15                                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录                                     回               债              发 序   债券                 刊行   刊行      售    到期         券       刊行     行                              召募资金             债券全称                                                         余额       召募资金用途 号   简称                 方式   日期      日    日期         期       范围     利                              使用情况                                     期               限              率                                                                                 亿元）用于补充流动资                                                                                        金。                                                                                 本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                                  过 25 亿元（含 25 亿          有限公司 2022                                                                                 元），其中不高出 10       按照商定          年面向专科投     部 02           刊行       03-10          14                       8           于偿还到期有息债务，        用，已使          公司债券(第                                                                                 不高出 15 亿元（含 15    用完毕           二期)(品种                                                                                 亿元）用于补充流动资             一)                                                                                        金。                                                                                 本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                                  过 25 亿元（含 25 亿          有限公司 2022                                                                                 元），其中不高出 10       按照商定          年面向专科投     部 03           刊行       03-10         14                 0      5     0     于偿还到期有息债务，        用，已使          公司债券(第                                                                                 不高出 15 亿元（含 15    用完毕           二期)(品种                                                                                 亿元）用于补充流动资             二)                                                                                        金。                                                                                 本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                                  过 30 亿元（含 30 亿          有限公司 2022                                                                                 元），其中不高出 5 亿      按照商定          年面向专科投     部 04           刊行       04-27          05                0      2           还到期有息债务，不超        用，已使          公司债券(第                                                                                  过 25 亿元（含 25 亿   用完毕           三期)(品种                                                                                  元）用于补充流动资             一)                                                                                        金。                                                                                 本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                                  过 30 亿元（含 30 亿          有限公司 2022                                                                                 元），其中不高出 5 亿      按照商定          年面向专科投     部 05           刊行       04-27                                               还到期有息债务，不超        用，已使          公司债券(第                                                                                  过 25 亿元（含 25 亿   用完毕           三期)(品种                                                                                  元）用于补充流动资             二)                                                                                        金。            西部证券股份            有限公司 2022                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定     部 06   资者公开刊行      刊行   06-15         17                 0      5     0   元），全部用于偿还到 用，已使            公司债券(第                                                                期有息债务。      用完毕              四期)            西部证券股份            有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超                                                                                               按照商定            年面向专科投                                                              过 20 亿元（含 20 亿     部 01               刊行   02-06                                   5                         用，已使            公司债券(第                                                             拟用于偿还到期有息债                                                                                               用完毕             一期)(品种                                                                   务               一)                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录                                      回               债              发 序    债券                 刊行   刊行      售    到期         券       刊行     行                        召募资金              债券全称                                                         余额    召募资金用途 号    简称                 方式   日期      日    日期         期       范围     利                        使用情况                                      期               限              率             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超                                                                                                按照商定             年面向专科投                                                              过 20 亿元（含 20 亿      部 02               刊行   02-06                            0      5     0                   用，已使             公司债券(第                                                             拟用于偿还到期有息债                                                                                                用完毕              一期)(品种                                                                   务                二)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 03   资者公开刊行      刊行   06-19         21                        6         元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金    用完毕               二期)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 04   资者公开刊行      刊行   07-24         26                 0            0   元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金     用完毕               三期)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 05   资者公开刊行      刊行   08-10         14                 0      5     0   元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金     用完毕               四期)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 06   资者公开刊行      刊行   09-19          15       685             8         元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金    用完毕               五期) 合                                                            150. 计                                                             00                限制本召募诠释书签署之日，刊行东说念主“证监许可﹝2024﹞60 号”批文下前             次公司债券召募资金使用情况具体如下：                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录                                     回                债              发 序   债券                 刊行   刊行      售     到期         券       刊行     行                         召募资金             债券全称                                                          余额       召募资金用途 号   简称                 方式   日期      日     日期         期       范围     利                         使用情况                                     期                限              率            西部证券股份            有限公司 2024                                                             本次公司债券召募资金 按照商定     部 01   资者公开刊行      刊行   04-17           18                0      0     0     不高出 10 亿元用于偿 用，已使            公司债券（第                                                                  还到期有息债务    用完毕              一期）            西部证券股份            有限公司 2024                                                           本次公司债券召募资金 按照商定     部 02   资者公开刊行      刊行   06-03           04                0      9     0   不高出 10 亿元用于偿 用，已使            公司债券(第                                                                还到期有息债务    用完毕              二期)            西部证券股份            有限公司 2024                                                           本次公司债券召募资金 按照商定     部 03   资者公开刊行      刊行   08-15           19                0      2     0   不高出 16 亿元用于偿 用，已使            公司债券(第                                                                还到期有息债务    用完毕              三期)            西部证券股份            有限公司 2024                                                           本次公司债券召募资金     限制召募     部 04   资者公开刊行      刊行   09-24           26                       4         不高出 8 亿元用于偿还   署日，已            公司债券(第                                                                到期有息债务       使用完毕              四期)            西部证券股份            有限公司 2024        2024                                               本次公司债券召募资金     限制召募     部 05   资者公开刊行      刊行                   14                       9         不高出 7 亿元用于偿还   署日，已            公司债券(第           12                                                   到期有息债务。      使用完毕              五期) 合                                                            51.0         51.0 计                                                              0            0               刊行东说念主过头合并范围内重要子公司不存在私自改变上次刊行债券召募资金            的用途而未作念校正的情形。                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录                   第三节 刊行东说念主基本情况   一、刊行东说念主概况   汉文称号：西部证券股份有限公司   英文称号：WESTERN SECURITIES CO.， LTD.   法定代表东说念主：徐朝日   注册老本：446，958.17 万元东说念主民币   实缴老本：446，958.17 万元东说念主民币   设立日期：2001 年 1 月 9 日   统一社会信用代码：91610000719782242D   住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   邮政编码：710004   连络电话：029-87406171   传真：029-87406259   办公地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢   信息流露事务负责东说念主：黄斌（党委副布告、副总司理、董事会秘书）   信息流露事务负责东说念主连络方式：029-87406171   所属行业（证监会划定的行业大类）： J67 老本商场服务   辩论范围：证券经纪；证券投资商议；与证券交易、证券投资行动关联的 财务咨询人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管制；融资融券；证券投资 基金代销；为期货公司提供中间先容业务；代销金融家具；股票期权作念市。（依 法须经批准的技俩，经联系部门批准后方可开展辩论行动）   网址：http://www.westsecu.com   二、刊行东说念主历史沿革   （一）刊行东说念主设立、历次股本变化情况   公司系经陕西省政府《对于设立西部证券股份有限公司的批复》（陕政函 〔2000〕132 号）、中国证监会《对于西部证券股份有限公司筹建有狡计的批复》 （证监机构字〔2000〕197 号）和《对于西部证券股份有限公司开业的批复》                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 （证监机构字〔2001〕3 号）批准，在陕西证券有限公司、宝鸡证券公司以及陕 西相信投资有限公司和陕西省西北相信投资有限公司全体或所属证券营业部合 并重组的基础上，收受相宜法定条件的企业以现款入股，采选发起设立方式， 于 2001 年 1 月 9 日注册成立的股份有限公司。设随即，公司注册老本为 10 亿 元。 行股票的批复》（证监许可〔2012〕408 号）批准，公司初次向社会公开刊行东说念主 民币普通股（A 股）股票 200，000，000 股，每股刊行价钱为 8.70 元。 码“002673”。初次公开刊行股票完成后，公司注册老本变更为 12 亿元。     （1）2015 年非公开刊行股票 股票的批复》（证监许可〔2015〕228 号）批准，公司非公开刊行东说念主民币普通股 （A 股）197，784，810 股，每股刊行价钱为 25.28 元。新增股份于 2015 年 3 月 25 日在深交所上市。本次非公开刊行股票完成后，公司总股本变更为     （2）2015 年送红股及老本公积转增     公司于 2015 年 4 月 27 日召开第四届董事会第四次会议，于 2015 年 5 月 19 日召开 2014 年度股东大会，审议通过了《公司 2014 年度利润分派预案的提案》， 这次分派以实施分派有狡计时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股送 红股 5 股并派发现款红利 1.5 元（含税），同期以老本公积金每 10 股转增股本 5 股。这次分派已于 2015 年 6 月 12 日实施完成，公司股本增多 1，397，784，810 股， 公司总股本变更为 2，795，569，620 股。     （3）2017 年配股 （证监许可〔2017〕316 号）批准，公司以股权登记日 2017 年 3 月 29 日收市后 的股份总和 2，795，569，620 股为基数，向全体股东每 10 股配售 2.6 股，总共刊行 股票 706，270，150 股，每股刊行价钱为 6.87 元。本次配股完成后，公司总股本变                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 更为 3，501，839，770 股。     （4）2019 年国有股份无偿划转 《国有股份无偿划转条约》，商定将陕西电投持有的西部证券 906，343，321 股股份 （占总股本 25.88%）全部无偿划转至陕投集团名下。 司 5%以 上 股 权 的 股 东 资 格 ， 对 陕 投 集 团 依 法 受 让 陕 西 电 投 持 有 的 公 司 说明本次无偿划转联系股份过户登记手续已办理完毕。     （5）2021 年非公开刊行股票 股票的批复》（证监许可〔2020〕3022 号）批准，公司非公开刊行东说念主民币普通股 （A 股）967，741，935.00 股，每股刊行价钱为 7.75 元。新增股份于 2021 年 1 月     限制本召募诠释书签署之日，除前述情况外，公司未发生其他股本或重要 股权的变动情况。     刊行东说念主不属于投资控股型企业。     呈报期内，公司不波及重要资产重组情况。      （二）刊行东说念主股本结构     限制 2024 年 9 月末，公司普通股股本总额为 4，469，581，705 股，股本结构如 下：         股份类别               股份数目（股）                股份比例（%）  一、有限售条件股份                          360，387，097              8.06  二、无尽售条件股份                      4，109，194，608               91.94  三、股份总和                         4，469，581，705           100.00      （三）刊行东说念主前十名股东情况     限制 2024 年 9 月末，公司前十名股东持股情况如下：                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录                                                      持有有限售条件          质押或冻结的                                              持股比例     股东称号          股东性质      持股数目（股）                   的股份数目            股份数目                                               （%）                                                        （股）             （股） 陕西投资集团有限公司        国有法东说念主       1，593，370，913   35.65   360，387，097.00        - 上海城投控股股份有限公                   国有法东说念主       458，496，467     10.26         -               -      司 长安汇通资产管制有限公                   国有法东说念主       129，032，258      2.89         -          25，805，000      司 北京盛大华创投资有限公       境内非国有      司              法东说念主 香港中央结算有限公司        境外法东说念主        70，548，299      1.58         -               -   西部相信有限公司        国有法东说念主        51，000，000      1.14         -               - 中国缓助银行股份有限公 司-国泰中证全指证券公司                    其他         49，827，143      1.11         - 交易型灵通式指数证券投       资基金 中国农业银行股份有限公 司-中证 500 交易型灵通式    其他         46，792，487      1.05         -               -   指数证券投资基金 中国缓助银行股份有限公 司-华宝中证全指证券公司                    其他         36，843，295      0.82         -               - 交易型灵通式指数证券投       资基金                   境内非国有 信达老本管制有限公司                    18，064，516      0.40         -               -                     法东说念主       总共            -        2，571，869，578   57.54   360，387，097.00   143，699，200        限制 2024 年 9 末，公司法东说念主股东北京盛大华创投资有限公司持有的流通股     股被质押。        三、刊行东说念主控股股东和施行适度东说念主        限制 2024 年 9 月末，陕投集团为公司的控股股东和施行适度东说念主。陕西投资     集团有限公司顺利持有刊行东说念主股份 1，593，370，913 股，占总股本的 35.65%，为发     行东说念主的控股股东。陕西投资集团有限公司顺利持有刊行东说念主 35.65%的股权，陕西     投资集团有限公司持有公司第六大股东西部相信有限公司 57.78%的股权，为西     部相信有限公司的控股股东，组成关联关系，为一致行动东说念主；限制 2024 年 9 月     末，陕西投资集团有限公司、西部相信有限公司总共持有公司股份     施行适度东说念主。        （一）控股股东、施行适度东说念主基本信息                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录   称号：陕西投资集团有限公司   住所：陕西省西安市新城区东新街 232 号陕西相信大厦 11-13 楼   统一社会信用代码：91610000583547998F   法定代表东说念主：李元   注册老本：1，000，000.00 万元   类型：有限职守公司（国有独资）   成随即间：2011 年 11 月 15 日   辩论范围：煤郊外质、水文地质、矿产勘探的筹建；地质本事服务、地质 灾害处理；测绘工程、工程勘探、地基与基础工程的施工；煤炭开采的筹建； 电力、化工、矿业、新动力的开发；技俩投资（仅限公司自有资金）；房地产开 发与辩论；旅店辩论的筹建；贸易；铁路运销；省政府要求的对全省重点产业 领域和重要发展技俩的投资管制；煤炭批发辩论。（照章须经批准的技俩，经相 关部门批准后方可开展辩论行动）。   陕投集团最近一年的主要财务数据如下：                                                   单元：万元               技俩                2023 年度/2023 年 12 月 31 日              总资产                               28，087，836.03              总欠债                               19，426，479.22             通盘者权益                               8，661，356.81             营业总收入                               7，188，573.57              净利润                                 631，635.44   （二）刊行东说念主控股股东所持股票被质押或存在争议的情况   限制本召募诠释书签署之日，公司控股股东陕投集团顺利所持本公司股票 未被质押/冻结/股权争议的情形，也不存在其他争议的情况。   四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情况   （一）刊行东说念主股权结构                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录      限制 2024 年 9 月末，公司的股权结构图如下：                                            上海市国有资产监督 陕西省东说念主民政府国                                     管制委员会  陕西省东说念主民政府国 有资产监督管制委                                          100%  有资产监督管制委    员会                                     上海城投（集团）     员会                                     上海城投（集团）                                             有限公司     陕西投资集团有                               上海城投控股股                 其他      陕西投资集团有       限公司             57.78%   西部相信有        上海城投控股股                                            份有限公司                   其他                                                                   股东        限公司                      限公司          份有限公司                 股东                                西部证券股份有限公司                                 西部证券股份有限公司      （二）刊行东说念主主要子公司以过头他有重要影响的参股公司情况      限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主纳入合并范围的全资子公司、控股子公司具体 情况如下： 序号             公司称号                       持股比例                 取得方式                                                              非消灭适度下企业                                                              合并取得的子公司       西部证券投资（西安）有限公       司                                                              非消灭适度下企业                                                              合并取得的子公司       上海西部永唐投资管制有限公               公司子公司西部期货持股       司                               100.00%      刊行东说念主主要子公司 2023 年度主要财务数据如下：                                                                  单元：万元                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录                                                                           重要增减变 公司称号       资产            欠债        通盘者权益         收入         净利润           动的情况及                                                                            原因 西部期货有限   公司 西部上风老本 投资有限公司 西部证券投资 （西安）有限   84，901.79      959.98     83，941.81    3，418.40    1，586.88       无   公司 西部利得基金 管制有限公司 上海西部永唐 投资管制有限   110，763.13    88，939.44   21，823.69   309，246.90   1，610.01       无   公司          限制 2023 年末，刊行东说念主合并报表范围总资产、净资产、营业收入分别为     一年营业收入占刊行东说念主合并报表范围相应目的的比重高出 30%。          住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 9 层、10 层          法定代表东说念主：王宝辉          注册老本：80，000 万元          成立日期：1993 年 3 月 29 日          公司类型：有限职守公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）          统一社会信用代码：9161000062160566X4          辩论范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资商议；资产管制业务；     公开召募证券投资基金销售。（照章须经批准的技俩，经联系部门批准后方可开     展辩论行动）          西部期货最近一年的主要财务数据如下：                                                                 单元：万元                        技俩                      2023 年末/度                       总资产                                    591，647.18                       总欠债                                    505，926.37                       通盘者权益                                   85，720.81                       营业总收入                                  319，269.79                       净利润                                        613.34                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录   住所：西安市浐灞生态区浐灞大路一号浐灞商务中心二期 2B06   法定代表东说念主：田伟   注册老本：120，000 万元   成立日期：2014 年 5 月 26 日   公司类型：有限职守公司（当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   统一社会信用代码：91610136399409317R   辩论范围：公司及下设基金管制机构以自有资金投资于本机构设立的私募 基金；通过私募基金对技俩进行投资。经中国证券监督管制委员会认同开展的 其他业务。（照章须经批准的技俩，经联系部门批准后方可开展辩论行动）   西部上风老本最近一年的主要财务数据如下：                                              单元：万元            技俩                   2023 年末/度           总资产                               92，310.36           总欠债                               11，464.68          通盘者权益                              80，845.68          营业总收入                               3，761.41           净利润                                1，008.08   住所：西安经济本事开发区凤城十二路凯瑞 A 座 303-47   法定代表东说念主：黄斌   注册老本：100，000 万元   成立日期：2019 年 9 月 17 日   公司类型：有限职守公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   统一社会信用代码：91610132MA6X4T2CX0   辩论范围：从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种之外的金融 家具投资（许可技俩除外）、股权投资业务（许可技俩除外）。（上述辩论范围中 波及许可技俩的，凭许可讲解文献、证件在灵验期内辩论，未经许可不得辩论）   西部证券投资最近一年的主要财务数据如下：                                              单元：万元            技俩                   2023 年末/度           总资产                               84，901.79                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录           总欠债                                 959.98          通盘者权益                              83，941.81          营业总收入                               3，418.40           净利润                                1，586.88   住所：中国(上海)摆脱贸易检修区耀体路 276 号 901 室-908 室   法定代表东说念主：何方   注册老本：37，000 万元   成立日期：2010 年 7 月 20 日   公司类型：其他有限职守公司   统一社会信用代码：913100007178846083   辩论范围：基金召募、基金销售、资产管制，中国证监会许可的其他业务。 【照章须经批准的技俩，经联系部门批准后方可开展辩论行动】   西部利得基金最近一年的主要财务数据如下：                                              单元：万元            技俩                   2023 年末/度           总资产                               69，987.64           总欠债                               33，469.69          通盘者权益                              36，517.96          营业总收入                              45，356.99           净利润                                6，557.20   住所：上海市虹口区四川北路 859 号 2207、2208 室   法定代表东说念主：赵建刚   注册老本：20，000 万元   成立日期：2018 年 2 月 7 日   公司类型：有限职守公司（当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   统一社会信用代码：91310115MA1K413Q3C   辩论范围：投资管制，实业投资，商务商议，企业管制商议，财务商议， 建材、五金家具、日用百货、机械开拓、计较机、软件及辅助开拓、饲料、金 属材料及成品、金银成品、橡胶成品、燃料油、石油成品、食用农家具、焦炭、 化工原料及家具（除危急化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品）、               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 矿家具、玻璃成品、纺织原料及家具、木柴的销售，食物销售，煤炭辩论，从 事货色及本事的收支口业务，电子商务（不得从事金融业务）。【照章须经批准 的技俩，经联系部门批准后方可开展辩论行动】   西部永唐最近一年的主要财务数据如下：                                             单元：万元          技俩                   2023 年末/度         总资产                               110，763.13         总欠债                                88，939.44        通盘者权益                               21，823.69        营业总收入                              309，246.90         净利润                                 1，610.01   （三）刊行东说念主合营、联营公司情况   限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主无重要的合营企业或联营企业。   五、刊行东说念主的治理结构及孤独性   （一）刊行东说念主的治理结构及运行情况   面前，公司照旧建立了完善的公司治理轨制体系，主要轨制文献包括：《公 司划定》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事及管事规则》、 《股东大会汇集投票实施细目》、《信息流露管制轨制》、《投资者关系管制轨制》、 《全面风险管制办法》、《里面适度评价管事暂行办法》、《子公司管制办法》、 《关联交易管制轨制》等。公司法东说念主治理的施行情景与《公司法》和中国证监 会联系划定的要求不存在互异。   公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《证券公司监 督管制条例》等法律、法则和表随性文献，继续完善由股东大会、董事会、监 事会和管制层组成的法东说念主治理结构。呈报期内，公司权力机构、决策机构、监 督机构和管制层之间权责明确、运作表率、互相调和、互相制衡。   公司自设立以来，历次股东大会的召集、提案、出席、议事、表决、决议 及会议记录均按照《公司法》、《公司划定》等要求表率运作，出席会议的股东 或代理东说念主具有正当的经验；股东大会莫得对会议文书未列明的事项进行审议的 情形；属于关联交易事项的，关联股东规避表决；出席会议的股东均已在会议 决议上签名。公司确保通盘股东享有对等的地位，并充分利用我方的权利。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录   股东大会权利主要包括：   （1）决定公司辩论方针和投资狡计；   （2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定关联董事、监事的 薪金事项；   （3）审议批准董事会的呈报；   （4）审议批准监事会的呈报；   （5）审议批准公司的年度财务预算有狡计、决算有狡计；   （6）审议批准公司的利润分派有狡计和弥补耗费有狡计；   （7）对公司增多或减少注册老本作出决议；   （8）对刊行公司债券作出决议；   （9）对公司合并、分立、驱散、清理或者变更公司形势作出决议；   （10）修改公司划定；   （11）对公司聘用、解聘司帐师事务所作出决议；   （12）审议批准《公司划定》第五十二条文定的担保事项；   （13）审议批准公司购买、出售资产和对外投资狡计；   （14）审议批准公司的关联交易；   （15）审议批准变更召募资金用途事项；   （16）审议股权激励狡计；   （17）审议法律、行政法则、部门规章或本划定划定应当由股东大会决定 的其他事项。   根据公司划定划定，公司董事会由 11 名董事组成，其中孤独董事 4 东说念主，公 司董事会成员中应当有三分之一以上孤独董事，其中至少包括别称司帐专科东说念主 士（司帐专科东说念主士是指具有高档职称或注册司帐师经验的东说念主士）。设董事长 1 东说念主， 董事长由董事会全体董事的过半数选举产生。董事任期 3 年，可连选连任，但独 立董事的连任时间不得高出 6 年。公司自设立以来，历次董事会会议的召集、提 案、出席、议事、表决、决议及会议记录均按照《公司法》、《公司划定》等要 求表率运作。公司董事会对公司高档管制东说念主员的窥伺选聘、公司重要辩论决策、 公司主要管制轨制的制定等重要事宜均作出灵验决议。公司不存在管制层、董 事会违抗《公司法》、《公司划定》及联系轨制等要求利用权利的行动。            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录   董事会权利主要包括：   （1）负责召集股东大会、并向大会呈报管事；   （2）执行股东大会的决议；   （3）决定公司的辩论狡计和投资有狡计；   （4）制订公司的年度财务预算有狡计、决算有狡计；   （5）制订公司的利润分派有狡计和弥补耗费的有狡计；   （6）制订公司增多或减少注册老本、刊行债券或其他证券及上市有狡计；   （7）拟订公司重要收购、回购本公司股票或者合并、分立、驱散及变更公 司形势的有狡计；   （8）在股东大会授权范围内，决定公司的对外投资、收购出售资产、资产 典质、对外担保、托付快乐、关联交易等事项；   （9）决定公司里面管制机构果真立；   （10）聘任或者解聘公司总司理、董事会秘书、合规总监、首席风险官； 根据总司理的提名，聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东说念主等高档管制东说念主员， 并决定其薪金事项和赏罚事项；   （11）制订公司的基本管制轨制；   （12）制订本划定的修改有狡计；   （13）管制公司信息流露事项；   （14）向股东大会提请礼聘或更换为公司审计的司帐师事务所；   （15）听取公司总司理的管事陈说并查验总司理的管事；   （16）审议批准合规呈报，建立与合规总监的顺利疏通机制，评估合规管制 灵验性，督促惩处合规管制中存在的问题；   （17）决定公司文化缓助的总体宗旨，对文化缓助的灵验性承担职守；   （18）确定公司洗钱风险管制文化缓助宗旨，果断洗钱风险管制策略，审 批洗钱风险管制的政策和程序，依期或不依期审议反洗钱、反恐怖融资等监管 部门要求的管事呈报及洗钱和恐怖融资风险自评估呈报；   （19）决定公司廉正从业管制宗旨，对廉正从业管制的灵验性承担职守；   （20）审议公司投资者保护管事基本管制轨制及公司投资者保护管事年度 管事狡计/呈报；   （21）审议公司的信息本事管制宗旨，对信息本事管制的灵验性承担职守；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录   （22）审议信息本事计策，确保与公司的发展计策、风险管制策略、老本 实力相一致；   （23）建立信息本事东说念主力和资金保障有狡计；   （24）评估年度信息本事管制管事的总体效果和效率；   （25）公司划定划定的其他信息本事管制职责；   （26）法律、行政法则、部门规章或公司划定划定，以及股东大会授予的 其他权利。   高出股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。   公司监事会现由 5 名监事组成，其中股东代表监事 3 名、职工代表监事 2 名。 公司自设立以来，历次监事会会议的召集、提案、出席、议事、表决、决议及 会议记录均按照《公司法》、《公司划定》等要求表率运作。公司监事会对公司 财务情景、风险管制及适度、董事会运作情况、董事及高档管制东说念主员履职情况 等重要事宜实施灵验监督。   监事会权利主要包括：   （1）应当对董事会编制的公司证券刊行文献和依期呈报进行审核并提倡书 面审核意见，监事应当签署书面说明意见；   （2）查验公司的财务；   （3）对董事、总司理和其他高档管制东说念主员执行公司职务的行动、履行合规 管制职责的情况进行监督，对违抗法律、行政法则、本划定、股东大会决议或 者对发生重要合规风险负有主要职守或者率领职守的董事、高档管制东说念主员提倡 罢免的建议；   （4）当董事、总司理和其他高档管制东说念主员的行动损伤公司的利益时，要求 其给以纠正；   （5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》划定的召集和主 持股东大会职责时召集和主办股东大会；   （6）向股东大会提倡提案；   （7）组织对公司高档管制东说念主员进行离任审计；   （8）对董事、高档管制东说念主员的行动进行质询；   （9）依照《公司法》第一百五十一条的划定，对董事、高档管制东说念主员拿起               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 诉讼；   （10）发现公司辩论情况很是，不错进行看望；必要时，不错礼聘司帐师事 务所、讼师事务所等专科机构协助其管事，用度由公司承担；   （11）列席董事会会议；   （12）履行公司文化缓助的监督职责，负责监督董事会和司理层在文化建 设方面的履职尽责情况并督促整改；   （13）对董事、高档管制东说念主员履行廉正从业管制职责的情况进行监督；   （14）承担全面风险管制的监督职责，对董事会和司理层在全面风险管制 方面的履职尽责情况进行监督查验并督促整改；   （15）承担洗钱风险管制的监督职守，对董事会和司理层在洗钱风险管制 方面的履职尽责情况进行监督查验并督促整改，对公司的洗钱风险管制提倡建 议和意见；   （16）对董事会、高档管制东说念主员的重要非法违章行动，向中国证监会或者 其派出机构呈报；   （17）法律、行政法则、部门规章和本划定划定或股东大会授予的其他职 权。   为完善公司董事会结构，加强董事会的决策功能，保护中小股东利益，公 司建立了孤独董事轨制。公司董事会设有 4 名孤独董事，分别担任了董事会下设 的审计委员会、提名委员会、薪酬与窥伺委员会的主席。公司自设立以来，独 立董事均按时出席董事会及特意委员会会议，严格依照关联法律、法则和《公 司划定》的要求，孤独履职、恼恨尽责，实时了解公司辩论、积极参与公司决 策，在公司法东说念主治理结构的完善与表率化运作等方面施展了积极的作用，顾惜 了公司全体利益和中小股东的正当权益。   公司根据联系法律、法则及《公司划定》的划定，孤独董事除《公司法》 和其他法律、法则赋予董事的权利外，还领有以下特等权利：   （1）孤独礼聘中介机构，对公司具体事项进行审计、商议或者核查；   （2）向董事会提议召开临时股东大会；   （3）提议召开董事会会议；   （4）照章公开向股东搜集股东权利；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录   （5）对可能损伤公司或者中小股东权益的事项发表孤独意见；   （6）法律、行政法则、中国证监会划定和公司划定划定的其他权利。   孤独董事利用前款第一项至第三项所列权利的，应当经全体孤独董事过半 数同意。孤独董事利用第一款所列权利的，公司应当实时流露。上述权利不行 正常利用的，公司应当流露具体情况和原理。   公司设总司理别称，由董事会聘任或解聘；公司设副总司理 2-5 名，由董事 会聘任或解聘。董事可受聘兼任总司理、副总司理或者其他高档管制东说念主员。总 司理每届任期三年，总司理连聘不错连任。   总司理权利主要包括：   （1）主办公司的辩论管制管事，并向董事会呈报管事；   （2）组织实施董事会决议、公司年度狡计和投资有狡计；   （3）拟订公司里面管制机构确立有狡计；   （4）拟订公司的财务和管事东说念主事轨制，报董事会审批；   （5）制定公司的具体规章轨制；   （6）提请董事会聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东说念主；   （7）聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘之外的管制东说念主员；   （8）提倡对公司副总司理、财务负责东说念主等高档管制东说念主员的赏罚意见；决定 对公司副总司理、财务负责东说念主等高档管制东说念主员之外的管制东说念主员的赏罚、升左迁、 加减薪；   （9）拟定公司职工的工资、福利、赏罚，决定公司职工的聘用息争聘；   （10）提议召开董事会临时会议；   （11）制订公司文化缓助的总体宗旨、念念路和实施有狡计；   （12）承担公司洗钱风险管制的实施职守，执行董事会决议；   （13）公司划定或董事会授予的其他权利。   总司理利用权利时，不得变更股东大会和董事会的决议或超越授权范围。   公司根据《公司法》、《证券法》等法律、法则的划定，制定了《信息流露 管制轨制》，对公司信息流露的事项、经由、职守主体、形势等要素进行了具体 划定。公司董事长为公司信息流露第一职守东说念主，董事会秘书为信息流露管事主             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 要职守东说念主，负责管制信息流露事务。公司负责信息流露的常设机构为证券事务 部，证券事务部对董事会秘书负责，协颐养组织信息流露的具体事宜，负责统 一办理公司应公开流露信息的报送和流露管事。公司粗略真确、准确、齐备、 实时地流露各项信息，确保通盘股东享有对等获取公司联系信息的权利，保证 公司的透明度。公司不存在因信息流露不表率而被处理的情形。   （二）刊行东说念主的组织结构   公司根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管制条例》和《证券 公司治理准则》等关联法律、法则、表随性文献及《公司划定》的划定，建立 表率、完善的法东说念主治理结构，设立股东大会、董事会和监事会。董事会设有审 计委员会、风险适度委员会、计策委员会、提名委员会和薪酬与窥伺委员会五 个特意委员会，并制定了各自的议事规则。公司形成了较为齐备的公司治理框 架，并充分施展股东大会、董事会、监事会的职能作用，形成了互相制约、相 互促进的制衡机制。   限制 2024 年 9 月末，公司下设财富管制部、财富运营管制部、汇集金融部、 证券金融部、投资业务运营管制部、证券投资部、固定收益部、繁衍品交易及 作念市业务部、投资银走运营管制部、投资银行北京总部、投资银行上海总部、 投资银行华南总部、投资银行陕西总部、债务融资总部、中小企业融资部、国 际业务部、老本商场部、投资银行业务质料适度部、研究发展中心、托管业务 部共 20 个业务及业务管制部门，以及证券事务部、总司理办公室、狡计财务部、 资金管制部、清理部、东说念主力资源部、计策管制部、合规管制部、风险管制部、 稽核部、法律事务部、投资银行业务内核部、信息本事部、数字化转型办公室、 党群管事部、顺次查验部、党委宣传部(企业文化部)、安全保卫部共 18 个职能 部门，以及设有 100 家证券营业部、12 个分公司、3 个全资子公司及 1 个控股子 公司。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录  公司组织结构如下图所示：  （1）证券事务部  负责公司治理、信息流露、投资者关系管制、股权事务管制等证券事务以 及计策管制及研究管事，为股东大会、董事会和监事会各项管事的开展提供全 面、灵验的搭救和保障，并履行监事会对公司照章运作、辩论管制等方面的监 督职责。  （2）稽核部             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录  根据国度、行业法律法则和企业划定的要求，建立健全公司里面审计监督 体系，对公司辩论管制行动合规性、里面适度灵验性、辩论行动效益性和资产 真确性进行监督与评价，提倡合理化建议，以强化公司里面适度、明确界定责 任、改善辩论管制、驻守辩论风险、提高经济效益，为公司率领层决策提供依 据和搭救。  （3）合规管制部  负责建立合规管制组织架构，制订并督导实施合规管制轨制，培育合规文 化，对公司过头管事主说念主员的辩论管制和执业行动的合规性进行审查、监督和检 查，驻守和应酬合规风险，倡导和鼓动合规文化缓助，保障公司各项辩论行动 正当、合规开展。  （4）风险管制部  公司专职风险管制的部门，推动健全公司全面风险管制体系，监测、评估、 呈报公司全体风险水平，为公司各项业务和管制行动的开展提供专科的风险管 理建议、协助、指导，查验各部门、分支机构的风险管制管事；负责公司立异 业务的筹办、调和及鼓动管事；负责建立、健全投资银行类业务内核轨制，负 责按照联系划定审核投资银行类业务技俩材料和文献，建立内核意见追踪复核 机制，负责拟定投资银行类业务内核委员会管事规则，并对内核委员会确立结 构、委员组成等提倡建议。  （5）计策管制部  负责统筹把抓商场变化趋势、依期更新公司计策标的，牵头制定计策狡计； 推动计策执行和指导，为计策窥伺提供输入；推动里面协同及相应机制缓助， 鼓动业务协同；牵头立异业务研究与鼓动。  （6）总司理办公室  总司理办公室是公司轮廓办事机构，是公司辩论层决策的重要辅助部门， 处于公司承前启后，疏通表里，调和把握，连络各方的重要塞位，担负着咨询 助手、调和服务和监督查验的轮廓职能。  （7）狡计财务部  负责公司司帐核算、财务管制、资金管制、财税计缴、财会轨制缓助、为 公司及各业务提供老本运作搭救，适度和驻守财务风险，使公司财务严实、有 序、高效地运行，为股东财富最大化提供有劲的搭救保障。了解子公司的辩论               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 管制情况，汇集子公司董事会、监事会、股东（大）会各议案的最终表决结果 并追踪执行情况，并实时呈报总司理及联系部门或东说念主员。   （8）资金管制部   动作公司流动性风险管控部门，负责统筹公司的资金着手，管制全体现款 活水轻柔杠杆率，统一调配资金，培育资金利用率。   （9）东说念主力资源部   通过东说念主力资源各专科模块及东说念主事事务管制，为公司东说念主才的选、育、用、留， 提供专科搭救和保障，齐全公司东说念主力资源的灵验配置，促进公司东说念主力资源的稳 定和升值，为齐全公司计策提供东说念主力资源保障。   （10）党群管事部   充分施展党组织在企业的政事中枢作用，加强党的纪检监督职能，促进公 司工青妇等组织缓助，使党群管事达到推动发展、服务大众、凝华东说念主心、促进 和谐、更好地为辩论管制中心管事服务的目的。负责公司党委、纪委日常管事， 落实上司党委、纪委各项管事部署。负责公司党委、纪委文献草拟，经办党委、 纪委各样会议和重要行动。负责下层党组织缓助、党员发展、管制、党内统计、 组织关系接转、政审外颐养党费收缴管制管事。负责公司党委各项宣传管事。 负责公司统战管事。负责党员念念想政事管事、党风廉政缓助和党的顺次查验工 作。负责公司工会委员会日常事务处理，开展职工维权、厂务公开、管事竞赛 等管事。贯彻落实上司团组织各项管事安排，指导开展公司共青团管事。指导 公司各种社团组织行动等。   （11）顺次查验部   负责公司党的顺次查验管事。顾惜党章、党纪党规的严肃性，查验党的路 线、方针、政策在公司的贯彻执行情况。负责公司效用监察管事。监督查验公 司对国度政策、法律法则、集团公司规章轨制和公司管事部署的执行情况。落 实党风廉政缓助职守制，开展党风廉政缓助、反古老和行政监察管事。按照干 部管制权限，参与公司关联管制东说念主员的采纳与窥伺，完善公司纪检监察管事制 度缓助，加强对全员遵纪遵法的宣宣道育。   （12）信息本事部   根据公司的发展计策和辩论狡计，依据《西部证券股份有限公司信息本事 管制轨制》，搭建先进高效的公司信息化平台，管制和顾惜公司信息系统，为公              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 司业务发展提供有劲保障。  （13）数字化转型办公室  数字化转型办公室动作公司数字化转型管事的中枢载体，负责以数字化驱 动业务经由和辩论模式变革，承担公司各业务线重要金融科技技俩开发与管制 管事，统筹负责金融科技联系技俩小组东说念主员组建、应用系统开发、数字化家具 运营等鼓动落地管事，持续培育公司数字化老到度。  （14）法律事务部  负责制订和执行合同管制、法律诉讼等法律轨制，落实普法管事的部署， 为公司各项业务和管制行动提供专科的法律事务服务，驻守和应酬法律风险、 合规风险，组织开展合同审查、法律商议、指导法律诉讼等管事，协同公司其 他内控部门履行审查、监督、查验等里面适度职能。  （15）安全保卫部  根据国度法律法则和企业安全辩论需要，在公司安全委员会的指导下，全 面组织管制公司的安全保卫管事，落实安全职守，加强监督管制，开展安全教 育，营造安全文化，为公司业务发展提供重要的安全保障。  （16）党委宣传部（企业文化部）  党委宣传部（企业文化部）是在公司计策的指导下负责企业文化、企业形 象的缓助和扩充的部门。负责公司企业文化的整理、挖掘、提真金不怕火、传播，负责 管制与公司形象关联的筹办、宣传、扩充及媒体顾惜管事，以及与公司企业文 化关联的其他管事。  （17）清理部  为齐全公司计策宗旨和年度管事辩论狡计，依据国度关联客户资金存管及 清理结算方面的法律法则和公司联系轨制，在财务总监的指导下，承担公司客 户资金管制、通盘交易类业务的清理结算和交收、荟萃快乐类家具的估值和对 账、客户资金内控平台核查、结算参与东说念主系统和投保系统等依期呈报和数据报 送等方面管事，为公司提供高效、安全的客户资金管制和清理、结算、交收保 障。  （18）托管业务部  在公司授权下根据法律法则和托管合同履行托管东说念主职责，对托管资产的资 金清理、资产估值、司帐核算、投资监督及信息流露等履行联系职责，保证基               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 金托管资产安全。   （19）财富管制部   根据公司计策发展狡计及财富管制业务总体宗旨任务，拟定各项实施细目， 细化过程窥伺，培育分支机构拓客能力，齐全财富管制转型。主要负责构建公 司客户分级分类服务体系，以营销服务一体化平台为纽带，齐全家具、服务与 客户的精确匹配；负责搭建家具中心，围绕客户需求，持续完善多头绪家具体 系缓助；负责公司投资咨询人能力评价及能力分类体系缓助，通过培训、采纳及 淘汰机制的建立，打造一支能力各样化、服务专科化的投资咨询人团队；负责产 品的线下营销行动管制，推动销售；制定订价策略（包括佣金、家具、个股期 权等）；狡计分支机构与网点并进行培训督导；负责分支机构财富司理、快乐经 理、快乐咨询人军队缓助与管制；承担财富管制业务决策委员会办公室职责，负 责零卖条线财务/行业分析、对财富管制板块进行东说念主员招聘与窥伺管制，督导各 分支机构进行财务预算管制、风控合规管制等。   （20）汇集金融部   负责公司互联网金融手机端、PC 端业务平台的狡计、运营及管制，公司官 网和微信公众号的持续迭代优化；梳理互联网业务各项轨制经由，持续提高客 户在开户、交易、资讯、快乐等服务诉求的响应速率和质料；构建公司级客服 团队，统一线上线下服务模范，实时响应客户商议、投诉、回拜、营销等事宜； 拓展互联网渠说念业务合作，完成引流客户潜在需求、渠说念偏好和干与产出的数 据分析，以及渠说念天资、合作方式筛选准则的制定等。   （21）证券金融部   动作公司股票质押式回购及商定购回式证券交易的组织管制执行部门，质 押融资部安身服求实体的定位，强化风险管制，优化客群结构，服务机构客户； 通过丰富业务着手，加强与各业务条线的计策协同，达成公司要求的各项计策 目的。主要负责制定质押融资业务的发展狡计，编制业务联系轨制、经由，承 揽、承作念授权范围内的联系业务，对分支机构开展业务进行指导、审核和监督。   （22）投资银走运营管制部   负责组织拟定与投行业务关联的规章轨制，模范合同及联系文献，确保业 务表率化运作；组织技俩立项的初审、并按照规章轨制进行过程监控，进行相 应信息整理与统计；承担投行板块的日常管制职责，包括绩效窥伺、架构调理、              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 预算制定等；负责投行板块客户的统筹管制管事等。  （23）投资银行北京总部  组织执行公司投资银行业务年度辩论宗旨和辩论狡计；合理配置资源，提 高投资银行类技俩的执行效率与效果；调和表里部关系，为投资银行类技俩的 执行与落地创造精致的表里部条件。  （24）投资银行上海总部  组织执行公司投资银行业务年度辩论宗旨和辩论狡计；合理配置资源，提 高投资银行类技俩的执行效率与效果；调和表里部关系，为投资银行类技俩的 执行与落地创造精致的表里部条件。  （25）投资银行华南总部  组织执行公司投资银行业务年度辩论宗旨和辩论狡计；合理配置资源，提 高投资银行类技俩的执行效率与效果；调和表里部关系，为投资银行类技俩的 执行与落地创造精致的表里部条件。  （26）债务融资总部  制定公司固定收益各项轨制，指导业务运行。负责牵头制定公司固定收益 业务发展的狡计及具体实施旅途。负责各种公开和非公开固定收益家具刊行的 技俩承揽、商场开发、技俩执行、债券销售等业务行动对接公司各部门及业务 板块，发展各种立异债务融资业务。  （27）中小企业融资部  中小企业融资部对公司新三板推选业务进行统一管制；组织执行公司投资 银行业务年度辩论宗旨和辩论狡计；合理配置资源，提高投资银行类技俩的执 行效率与效果；调和表里部关系，为投资银行类技俩的执行与落地创造精致的 表里部条件。  （28）国际业务部  负责拟定公司国际业务的联系轨制和办法；负责建立公司国际业务渠说念； 负责落实公司跨境投资业务；参与境外发债等老本商场业务；负责境外设立子 公司可行性研究、筹备成立境外子公司、执行设立子公司计策部署；拓展金融、 类金融机构的资金、资产流转、以及资产证券化等服务；负责联系债券及固定 收益类家具互联网销售管事等。  （29）老本商场部               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录   负责研究刊行有狡计并与监管机构和刊行东说念主就刊行价钱和刊行有狡计进行疏通； 对包销风险进行分析评估；负责组织公司投行板块业务部门技俩的刊行、销售 管事。   （30）投资银行业务质料适度部   动作投资银行类业务里面适度的第二说念防地，对投资银行类业务风险实施 过程管制和适度，实时发现、制止和纠正技俩执行过程中的问题。   （31）投资银行业务内核部   投资银行业务内核部为公司层面特意履行投资银行类技俩出口管制和末端 风险适度的常设内核机构，与公司相配设内核机构共同组成投资银行类业务的 内核体系。内核部主要负责建立健全投资银行类业务内核轨制；负责按照联系 划定对投资银行类业务文献进行审核，对投资银行类业务风险进行孤独研判并 发表意见；负责建立内核意见的追踪复核机制；负责拟订投资银行类业务内核 委员会的管事规则，对内核委员会确立结构、委员组成、表决机制和表决要求 等提倡建议；负责内核委员会日常事务；配合投资银行类业务表里部查验等。   （32）研究发展中心   根据公司辩论计策政策，为公司投资业务、经纪业务和投行业务等里面客 户提供研究搭救和服务；为公司外部客户提供研究商议服务；为公司品牌宣传 提供研究搭救，保障公司各业务盈利需乞降公司计策宗旨的齐全。   （33）证券投资部   动作公司一级部门，承担公司权益投资及固定收益投资业务职能，负责公 司自营业务权益投资及固定收益业务模范化类的投资。   （34）投资业务运营管制部   动作公司一级部门，承担公司自营业务估值、风控、系统管制、行政管制 以及公司自营业务投资决策委员会办公室联系职能。   （35）繁衍品交易及作念市业务部   负责牵头制定公司期权、期货等繁衍品作念市买卖务及 ETF 基金作念市买卖务 发展狡计及轨制并具体实施；负责牵头制定公司期权、期货等繁衍品自营业务 发展狡计及轨制并具体实施；负责繁衍品业务及联系立异家具商场开发、家具 设想、对冲交易；负责场外繁衍品联系业务经验的央求，具体落实及与监管部 门的疏通； 负责繁衍品联系业务立异管事的研究、落实以及与监管部门的疏通。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录   （1）上海证券资产管制分公司   为齐全公司计策宗旨和年度辩论狡计，依据国度关联法律法则和公司内控 轨制，在分公司总司理的指导下，以客户需求为导向，为客户提供商场化、个 性化、专科化的投资快乐服务，齐全客户资产保值升值，为公司提供更多具有 中枢竞争力的金融家具和服务。   （三）刊行东说念主的孤独性   公司与控股股东、施行适度东说念主过头适度的其他企业在资产、东说念主员、机构、财 务、业务辩论方面互相孤独，具有齐备的业务体系及面向商场孤独辩论的能力。   公司系发起设立的股份有限公司，正当领有齐备的、孤独于其股东过头他关 联方的、进行证券辩论行动所必须的房产、开拓、商标及特准辩论权等。公司与 股东之间的资产产权界定明晰，辩论场所孤独，不存在资产、资金被控股股东及 施行适度东说念主过头关联方占用而损伤公司、客户正当权益的情形。   公司董事、监事及高档管制东说念主员严格按照《公司法》、《证券法》、《证券基金 辩论机构董事、监事、高档管制东说念主员及从业东说念主员监督管制办法》以及《公司划定》 的关联划定产生，且均已取得上市公司和证券公司的关联任职经验；公司总司理、 副总司理、财务总监、合规总监、董事会秘书等高档管制东说念主员均未在控股股东、 施行适度东说念主过头适度的其他企业中担任除董事、监事之外的其他职务；公司的财 务东说念主员莫得在控股股东、施行适度东说念主过头适度的其它企业中兼职；公司在管事、 东说念主事、工资管制方面及相应的社会保障等方面孤独于控股股东、施行适度东说念主过头 适度的其他企业，公司职工均与公司通过执意管事合同等方式照章确立了管事关 系。公司董事、监事及高档管制东说念主员的选任相宜《公司法》、《证券法》等关联规 定，任职经验均已赢得中国证监会过头派出机构批复。   公司已按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司划定指 引》等联系法律、法则和表随性文献的划定建立了完善的法东说念主治理结构，设有股 东大会、董事会、监事会、辩论层以及联系辩论管制部门，同期建立了孤独的内 部组织结构，各部门之间职责分明、互相调和，孤独利用辩论管制权利。董事会                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录  下设五个特意委员会，各层级照章利用各自权利。公司领有孤独齐备的证券业务  辩论管制体系，独当一面地开展辩论管制，不存在与股东单元羼杂辩论的情形。  公司领有孤独的办公场所、辩论场所和办公系统，与控股股东及施行适度东说念主过头  关联方完全分开，不存在机构混同、合署办公的情形。      公司按照《司帐法》、《企业司帐准则》、《金融企业财务规则》等划定，建立  了孤独的财务司帐核算体系和财务管制轨制，设立了孤独的财务部门，配备孤独  的财务东说念主员。公司孤独进行财务决策，实行孤独财务核算，领有孤独的银行账户，  办理了孤独的税务登记，照章孤独进行征税申报和履行征税义务，不存在财务东说念主  员在控股股东及施行适度东说念主过头关联方兼职，不存在与控股股东及施行适度东说念主及  其关联方共用银行账户、羼杂征税的情形。刊行东说念主未为控股股东、施行适度东说念主及  其关联方提供担保，刊行东说念主对通盘的资产领有完全的适度主管权，不存在资产、  资金被控股股东、施行适度东说念主过头关联方违章占用或其它损伤刊行东说念主利益的情况。      公司与控股股东及施行适度东说念主分属不同行业。公司照旧取得了辩论证券业务  所需的联系业务许可天资，孤独从事《辩论证券业务许可证》和《企业法东说念主营业  派司》核准的辩论范围内的业务。公司领有孤独齐备的业务辩论体系和自主辩论  能力，营业收入和业务利润不存在依赖于控股股东及施行适度东说念主过头关联方的情  形，具备孤独面向商场参与竞争、孤独承担风险的能力。不存在控股股东及施行  适度东说念主过头关联方违抗划定烦闷公司里面管制和辩论决策的情形。      六、现任董事、监事和高档管制东说念主员基本情况      （一）基本情况      限制本召募诠释书签署之日，本公司现任董事、监事、高档管制东说念主员基本  情况如下表所示：                                                          在公司是否 序号    姓名          职务          性别       本届任期                                                           领取薪酬               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录                                                          在公司是否 序号     姓名        职务           性别       本届任期                                                           领取薪酬      注：2024 年脱手徐朝日已不在公司领薪。      （二）董事、监事及高档管制东说念主员简历      公司现有董事 10 东说念主，其中孤独董事 4 东说念主。简历情况如下：      徐朝日，女，汉族，中共党员，1973 年 5 月出身，中共党员，研究生学历，  硕士学位。曾任陕西秦龙电力股份有限公司董事会秘书、总司理助理、证券部  司理、办公室主任，西部证券股份有限公司经纪业务管制总部副总司理，陕西  省投资集团（有限）公司金融证券部副主任、主任，长安银行股份有限公司董  事、监事，陕西投资集团有限公司董事，西部相信有限公司董事长，华泰保障  集团股份有限公司监事会主席，西部证券投资（西安）有限公司执行董事。现  任陕西投资集团有限公司党委委员，陕西投资产融控股有限公司董事长，西部  证券股份有限公司党委布告、董事长。      栾兰，男，满族，中共党员，1983 年 9 月出身，满族，中共党员，大学本  科学历，工学学士学位、管制学学士学位，经济师职称，注册司帐师经验。曾            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 任陕西式士特汽车传动集团公司计策发展处副处长、处长，陕西式士特汽车传 动集团公司计策投资总部副部长、部长，陕西新兴产业发展有限公司副总司理， 陕西陕投资管制有限公司总司理，陕西省成长型企业辅导基金管制有限公司董 事长，陕西陕投誉华投资管制有限公司董事长，陕投商洛协力扶贫开发有限公 司董事，秦创原发展股份有限公司党委布告、董事、总司理。现任陕西投资集 团有限公司总司理助理，陕投商洛协力扶贫开发有限公司董事，陕西投资产融 控股有限公司副董事长，陕西陕投老本管制有限公司党总支布告、董事长，西 部相信有限公司董事，西部证券股份有限公司董事。   徐谦，男，汉族，中共党员，1971 年 7 月出身，中共党员，研究生学历， 博士学位。曾任陕西财经学院（现为西安交通大学经济与金融学院）教师，西 安国际相信有限公司担任投行部总司理，长安国际相信有限公司副总裁。现任 西部相信有限公司党委布告、董事长，西部证券股份有限公司董事。   陈强，男，汉族，中共党员，1972 年 2 月出身，中共党员，本科学历，高 级东说念主力资源管制师，工程师职称。曾任陕西省投资集团（有限）公司东说念主力资源 部主任科员、陕西省投资集团（有限）公司纪检监察室副主任、陕西动力集团 公司东说念主资部副主任、社保办主任，陕西投资集团有限公司东说念主资部主任、社保办 主任。现任陕西投资集团有限公司机关党委委员、布告，党委组织部副部长， 陕西投资产融控股有限公司董事，大唐宝鸡发电有限职守公司董事，大唐宝鸡 第二发电有限职守公司董事，大唐韩城第二发电有限职守董事，陕西城市投资 运营集团有限公司监事，西部证券股份有限公司董事。   吴春，男，汉族，中共党员，1966 年 1 月出身，中共党员，本科学历，会 计师。曾任上海统计本事学校教师，上海市公路管制处沪嘉高速管制所司帐、 财务股长，上海市沪嘉高速公路实业有限公司财务部司理、总司帐师，上海城 投资产辩论公司财务部司理、总司帐师，上海城投置业发展有限公司狡计财务 部司理，上海城投置地有限公司狡计财务部副司理、司理，上海城投置业奇迹 部审计监察部副司理（主办管事），上海城投置地（集团）有限公司狡计财务部 司理、副总司帐师、财务总监，上海城投控股股份有限公司财务总监、副总裁； 曾兼任上海湾城石油有限公司董事。现任上海城投控股股份有限公司副总裁兼 财务总监，西部证券股份有限公司董事；兼任上海黄山合城置业有限公司监事、 海纳云物联科技有限公司董事、江阴高新区新城镇开发缓助有限公司董事长、           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 上海城投集团财务有限公司董事、弘毅贰零壹伍（深圳）股权投资基金中心 （有限合伙）的咨询人委员会成员。  孙薇，女，汉族，1970 年 4 月出身，本科学历，高档工程师。曾任上海城 投置地（集团）有限公司审计监察部副司理，合约管制部副司理、司理，狡计 合约部司理。现任上海城投控股股份有限公司审计部总司理，西部证券股份有 限公司董事。  郑智，男，汉族，1985 年 8 月出身，大学本科学历，学士学位。曾赴任于 广东二十一生纪环球经济报社。现任深圳资管云金融服务有限公司法定代表东说念主、 执行董事、总司理，北京智信资管云训诲科技有限公司总司理，北京智信金服 科技有限公司法定代表东说念主、总司理，上海智信资产管制研究有限公司总司理， 成都智信金数科技有限公司法定代表东说念主，北京智信财商训诲科技有限公司法定 代表东说念主、执行董事、司理，北京智信金晓生训诲科技有限公司法定代表东说念主、执 行董事、司理，深圳融智中小企业服务有限公司法定代表东说念主、执行董事、总经 理，深圳智信资产管制研究院有限公司执行董事、总司理、法定代表东说念主，北京 智信友联投资管制有限公司法定代表东说念主、执行董事、司理，北京智信资管商议 有限公司执行董事、司理，兼任西部证券股份有限公司孤独董事。  张博江，男，汉族，中共党员，1955 年 12 月出身，研究生学历，硕士学位， 高档经济师。曾任舟师本事勤务一所咨询、股长，舟师司令部咨询、秘书，中 国国际文化艺术中心奇迹发展部副主任兼怡光国际经济文化集团董事，华泰财 产保障股份有限公司副总司理、董事会秘书，华泰保障集团股份有限公司副总 司理兼首席行政官及董事会秘书，兼任中国保障学会常务理事、副秘书长，中 国保障行业协会公司治理委员会副主任。现任国任财产保障股份有限公司孤独 董事、人人养老保障股份有限公司孤独董事、怡光国际经济文化集团有限公司 董事、西部证券股份有限公司孤独董事。  羿克，男，汉族，1969 年 8 月出身，民革党员，第十三届陕西省政协委员， 研究生学历，硕士学位。曾任金镝讼师事务所合伙东说念主；曾兼任陕西省东说念主民政府 法律咨询人、陕西省东说念主民政府行政复议应诉众人，陕西省西安市长安区东说念主民政府 法律咨询人，陕西省汉中市东说念主民政府法律咨询人，陕西省安康市东说念主民政府法律咨询人， 陕西省宝鸡市仲裁委员会商议众人，西部相信有限公司孤独董事。现任陕西融 德讼师事务所主任、陕西终南山健康产业有限职守公司董事长、国康民乐国际             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 健康管制有限公司法定代表东说念主及董事长、西安怡东方影视文旅发展有限公司监 事，兼任西部证券股份有限公司孤独董事、第七届陕西省东说念主民政府法律咨询人、 陕西省发展和蜕变委员会法律咨询人、陕西省第十四届东说念主民代表大会常务委员会 立法商议众人、陕西省司法厅行政表随性文献正当性审核和备案审查众人、陕 西省东说念主民检讨院众人商议委员会委员、陕西省渭南市澄城县、蒲城县东说念主民政府 法律咨询人、陕西省西安市长安区十九届东说念主大常委会监督商议众人、河南省三门 峡市东说念主民政府法律咨询人。   黄宾，男，汉族，1970 年 1 月出身，大专学历，注册司帐师。曾任西安市 出租汽车公司第三分公司财务科长，陕西司帐师事务所技俩司理、部门司理， 岳华司帐师事务通盘限职守公司技俩司理、部门司理、合伙东说念主；曾兼任建新矿 业股份有限职守公司孤独董事、许昌金科资源再生股份有限公司孤独董事。现 任中喜司帐师事务所（特殊普通合伙）合伙东说念主，西部证券股份有限公司孤独董 事；兼任河南森源电气股份有限公司孤独董事、山东威达机械股份有限公司独 立董事。   公司现有监事 5 东说念主，其中职工监事 2 东说念主。   周冬生，男，汉族，1963 年 12 月出身，本科学历，硕士研究生学位，教师 级高档工程师。曾任铁说念部第四工程局六处副总工程师、总工程师、副处长， 铁说念部第四工程局上海公司常务副总司理，秦沈客运专线工程指挥部副指挥长、 常务副指挥长，中铁四局集团有限公司副总工程师。上海同恢弘桥缓助有限公 司工程管制部副司理、办公室副主任（主办管事），上海长江隧桥缓助发展有限 公司设想前期部司理，上海公路投资缓助发展有限公司副总司理，上海城投资 产管制（集团）有限公司副总司理，上海城投置地（集团）有限公司总司理、 党委副布告，上海城投控股股份有限公司副总裁、党委委员，西部证券股份有 限公司董事等职。现任西部证券股份有限公司监事会主席。   贺沁新，男，汉族，中共党员，1976 年 11 月出身，中共党员，研究生学历、 硕士学位，已取得证券从业经验、中级经济师。曾任海南航空集团长安航空有 限公司商场部业务主管，陕西投资集团有限公司金融证券部副主任科员，陕西 航空产业发展集团有限公司办公室主任，陕西航空产业资产管制有限公司董事 兼总司理，西部证券股份有限公司党委委员、纪委布告，西部相信有限公司党              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 委委员、纪委布告。现任陕西投资集团有限公司金融管制部副主任，陕西陕投 老本管制有限公司董事，陕西动力投资股份有限公司监事，陕西汽车集团股份 有限公司监事，西部证券股份有限公司监事。  亢伟，女，汉族，1968 年 7 月出身，本科学历，高档司帐师。曾任中国远 大发展总公司贸易处及资金处司理，中国盛大集团公司财务管制司理，中国远 大集团黑龙江盛大购物中心有限公司总司理助理、财务总监、副总司理兼财务 总监。现任中国盛大集团有限职守公司财务总裁，成都盛大蜀阳房地产开发有 限职守公司董事、盛大医药（中国）有限公司董事、成都盛大买卖管制有限公 司董事、中国盛大集团有限职守公司董事、东莞市英芝堂生物工程有限公司监 事、黑龙江盛大购物中心有限公司董事、东莞市伟谦食物贸易有限公司监事、 成都盛大房地产开发有限职守公司董事、盛大置业集团有限职守公司董事、苏 州雷允上医药科技有限公司董事、北京炎黄置业有限公司董事、雷允上药业集 团有限公司董事、北京盛大云顶置业有限公司董事、东莞市亢氏农业有限公司 监事、盛大生命科学集团有限公司董事、北京盛大华创投资有限公司董事、华 东医药股份有限公司董事、西部证券股份有限公司监事。  朱洛佳，女，汉族，大众，1987 年 9 月出身，研究生学历，硕士学位，已 取得一般证券业务执业经验。曾任中信银行西本分行公司银行部家具司理，中 信银行西本分行曲江支行快乐司理，西部相信有限公司东说念主力资源部绩效窥伺主 管，西部证券股份有限公司证券事务部计策狡计研究岗、计策管制部计策狡计 岗。现任西部证券股份有限公司职工监事，西部证券股份有限公司计策管制部 总司理。  李嘉宁，男，汉族，中共党员，1983 年 2 月出身，研究生学历、硕士学位， 已取得一般证券业务执业经验、里面审计东说念主员从业经验。曾任西安三元软件有 限公司开发部技俩司理，陕西金泰创业投资有限公司家具部技俩司理，西部证 券股份有限公司稽核部助理审计师、信息本事审计岗、稽核部副总司理。现任 西部证券股份有限公司职工监事，西部证券股份有限公司稽核部总司理，西部 利得基金管制有限公司监事，西部上风老本投资有限公司监事，陕西司帐学会 理事。  公司现有非董事高档管制东说念主员 5 东说念主。            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录   王人冰，男，汉族，民盟盟员，1972 年 2 月出身，民盟盟员，本科学历，经 济师，西安市第十七届东说念主大代表。曾任西部证券股份有限公司西安祯祥路营业 部副总司理、客户资产管制总部总司理、上海第二分公司总司理，西部相信有 限公司总司理助理、副总司理兼董事会秘书，西部证券股份有限公司合规总监 兼首席风险官。现任中国上市公司协会第三届会员理事，陕西证券期货业协会 第五届理事会会长，西部证券股份有限公司总司理。   黄斌，男，汉族，中共党员，1967 年 11 月出身，中共党员，本科学历，已 取得一般证券业务从业经验、一般证券投资基金业务从业经验。曾任陕西省电 力电子集团原器件分娩厂副厂长，耀建电子发展公司副司理，陕西证券有限公 司西安长安路营业部办公室主任，西部证券股份有限公司西安长安中路营业部 副总司理、银证通营销中心、西安祯祥路营业部总司理、董事会办公室副主任 （主办管事）、主任。现任西部证券股份有限公司党委副布告、副总司理、董事 会秘书，西部证券投资（西安）有限公司执行董事。   张永军，男，汉族，1967 年 10 月出身，本科学历，学士学位，已取得一般 证券业务从业经验、注册司帐师经验、注册一级建造师经验、注册商议工程师 经验。曾任陕欧好意思县黄酒厂成品车间副主任，中国核工业第二十一缓助公司财 务处处长助理，北京岳华司帐师事务所陕西分所审计部长，北京五联方圆司帐 师事务所陕西分所副长处，西部证券股份有限公司北京第一分公司副总司理， 投资银走运营管制部总司理、中小企业融资部临时负责东说念主。现任西部证券股份 有限公司财务总监，西部上风老本投资有限公司董事，陕西司帐协会理事。   陈伟，男，汉族，中共党员，1972 年 5 月出身，中共党员，本科学历，学 士学位，已取得一般证券业务从业经验、国际注册里面审计师经验、注册企业 风险管制师经验、基金从业经验，工程师职称。曾任西部证券股份有限公司董 事会办公室副主任、风险管制部副总司理、总司理，西部证券（西安）投资有 限公司合规风控总监。现任西部证券股份有限公司合规总监、首席风险官。   黄裕洋，男，汉族，1986 年 3 月出身，研究生学历，硕士学位，已取得一 般证券业务从业经验。曾任华泰证券股份有限公司信息本事部狡计发展室负责 东说念主、数字化立异实验室立异鼓动团队负责东说念主，西部证券股份有限公司数字化转 型办公室临时负责东说念主。现任西部证券股份有限公司首席信息官。   （三）现任董事、监事、高档管制东说念主员任职经验            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录   公司全部董事、监事和高档管制东说念主员的任职经验均已赢得中国证监会或其 派出机构的核准，相宜《公司法》、《证券基金辩论机构董事、监事、高档管制 东说念主员及从业东说念主员监督管制办法》等法律法则的要求。   （四）现任董事、监事、高档管制东说念主员非法违章情况   呈报期内，公司董事、监事及高档管制东说念主员不存在重要非法违章的情形。   七、刊行东说念主主要业务情况   （一）所处行业情况 宏不雅经济运行濒临标的性取舍。全球贸易延续低迷，主要发达经济体通胀上行 风险和增长下行风险并存，国际金融商场高位波动，政策取向严重影响商场预 期，地缘政事冲突难以弥合且多点推广、历久化演进的态势进一步制约世界经 济复苏。   面对复杂严峻的外部环境和粗重难过的国内蜕变发展踏实任务，我国以习 近平新期间中国特色社会主义念念想为指导，交接外部压力、克服里面艰巨，加 快构建新发展花样，塌实鼓动中国式当代化，着力推动高质料发展，加大逆周 期和跨周期调遣力度，“元首酬酢”“一带沿途”经贸往还效果权贵，经济运行 规章性厚实继续提高，国民经济回升向好，高质料发展塌实鼓动，国内分娩总 值同比增长 5.2%。2023 年，为灵验应酬表里部挑战，稳健的货币政策精确有劲， 全年两次降准开释历久资金超一万亿元，两次下调政策利率带动社会轮廓融资 成本稳中有降。积极的财政政策加力提效，完善税费搭救政策、增发一万亿元 国债，进一步开释强信心稳预期信号。但值得提神的是，国际间政策博弈、不 同经济体复苏周期性错位、总需求降温等因素，仍在一定程度上产生较大不利 影响。因此，着力改善社会预期，加速缓助金融强国，活跃老本商场，充分发 挥老本商场对当代化产业体系的撑持作用具有重要意思。 尽力构建集约型、专科化、高质料的证券行业发展新花样，统筹鼓动以“全面 注册制”为代表的融资端和“更好施展商场功能”为诉求的投资端的动态平衡， 完善量化交易、融券规则稳步齐全交易端政策优化，推动将市值纳入央企国企               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 窥伺评价体系，愈加深爱老本商场内生踏实性。加速缓助“横向到边、纵向到 底”的监管机制，加大法治供给夯筑老本商场高质料发展基石，出台《上市公 司孤独董事管制办法》，开展“最好实践案例”创建管事，以上市公司质料培育 助力打造中国特色估值体系。发布《上市公司向特定对象刊行可蜕变公司债券 购买资产规则》，饱读舞上市公司开展并购、丰富并购重组器具箱。出台新的上市 公司现款分成及回购股份规则，培育上市公司可投性、强化答复投资者毅力。 先进制造等领域的歪斜力度，科创板、创业板 IPO 融资额总共占全商场的 实施办法（试行）》，全年 A 股共有 46 家公司退市。改善中历久资金入市的政策 环境，证券交易印花税减半征收，积极鼓动公募基金费率蜕变，推动国有买卖 保障公司长周期窥伺，连续壮大社保、保障、银行快乐等专科机构投资力量， 加速缓助中国特色当代金融体系的有益条件正在积聚。但仍应提神的是，打造 遒劲金融机构、缓助金融强国、助力齐全中国式当代化等宏伟宗旨仍有诸多现 实挑战。 场回暖反弹、下半场持续震憾下落态势，上证综指累计下落 3.70%、深证成指累 计下落 13.54%、创业板指累计下落 19.41%，科创 50 指数历久跌破 1000 基点， 沪深两市全年景交额 212.2 万亿元，日均成交 8769 亿元，同比减少 5.5%，商场 预期多次被走势刷新，投资者脸色深广悲不雅。   频年来，跟着我国老本商场全面深化蜕变和高水平双向灵通的继续深入， 证券行业的范围实力、业务类型、里面治理及社会形象发生了深切权贵的变化。 党的二十大明确指出要“健全老本商场功能，提高顺利融资比重”，这是构建高 水平社会主义商场经济、推动高质料发展对老本商场及证券行业提倡的新要求， 为证券行业改日发展提供了根柢的旅途罢职。   刻下，国内老本商场正濒临贵重发展机遇，纵欲发展顺利融资、实体经济 潜能持续开释、住户财富管制需求赶快增长、金融供给侧结构性蜕变深入鼓动， 都为证券行业的发展提供撑持、注入活力。进一步培育花样站位，隆起主业、 隆起合规、隆起立异、隆起稳健，是证券行业在刻下和改日一个时期服求实体              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 经济、防控金融风险、深化金融蜕变的现实要求。怎么更好地缓助中国特色现 代老本商场、打造中国特色估值体系、进一步施展国有企业救援作用，为证券 公司下一阶段发展提倡了新的研究标的。  改日，公司将抢抓全面注册制政策机遇，准确把抓证券行业和老本商场改 革窗口期，紧跟行业发展趋势，尽力培育辩论策略的前瞻性、针对性、灵验性， 持续鼓动业务结构转型升级，齐全辩论事迹量的合理增长和质的稳步培育，促 进公司齐全高质料发展。  刻下，证券行业同质化竞争依然彰着，行业荟萃度继续培育，头部券商在 资产范围、商场份额、品牌效应、本事储备、东说念主才军队方面的上风愈加彰着， 中小券商弯说念超车的压力和难度有所加大。  证券行业自身具有老本密集性、东说念主才专科性、风险联动性的特色，受宏不雅 经济局势，产业（行业）政策和商场行情的影响，证券公司辩论事迹体现出较 为彰着的周期性特征。   （二）公司所处行业地位  公司营业网点布局放射寰球，已成为行业内有一定竞争力和权贵区域上风 的寰球性轮廓上市券商。      技俩          2021 年        2020 年   2019 年    总资产名次           30            33       33    净资产名次           23            22       22    净老本名次           22            20       20    营业收入名次          29            30       30    净利润名次           34            31       31  注：2022 年起，中国证券业协会不公开财务目的名次。  根据中国证券业协会发布的证券公司名次情况，公司主要财务目的名次处 于行业中上拍浮平。公司总资产、营业收入等目的缓缓改善，但与前十名证券 公司比较仍然存在一定差距。   （三）公司濒临的主要竞争情景  跟着证券商场基础性轨制的继续完善，我国证券公司风险管制及里面适度 得到了彰着的培育，证券行业监管体系日趋老到，行业表率运作及稳健性程度                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 均达到较高的水平。在鼓动蜕变灵通、立异发展的大布景下，我国证券行业已 进入了以家具、业务立异为主导的全新发展阶段，证券商场的深度和广度将不 断拓展，证券公司盈利模式单一的局面将冉冉改善，行业进入多元化、特色化 发缓期间。面前，我国证券行业的竞争呈现如下特色：    根据中国证券业协会公布的统计数据，145 家证券公司 2023 年度齐全营业 收入 4，059.02 亿元，各主营业务收入分别为代理买卖证券业务净收入（含交易单 元席位租借）984.37 亿元、证券承销与保荐业务净收入 480.03 亿元、财务咨询人 业务净收入 62.85 亿元、投资商议业务净收入 49.90 亿元、资产管制业务净收入 亿元，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.76 万亿元，受托管制资金 本金总额 8.83 万亿元。证券公司通过积极进行财富管制转型和资管业务主动转 型，着力为投资者提供更为丰富的投资快乐家具，餍足客户多元化资产配置需 求。    我国证券行业经过了轮廓治理整顿和近几年的有序发展，各家证券公司的 老本实力有所培育。但与国外经济发达国度证券公司的平均范围比较，我国证 券公司在范围上仍有较大差距，改日有较大增漫空间。 一批风险适度能力强、资产质料优良的证券公司则收拢机遇扩大商场份额，在 证券经纪、投资银行等业务中取得了较为彰着的当先上风。在以净老本为中枢 的监管环境下，证券公司的轮廓实力、净老本和风险适度能力缓缓成为证券公 司发展的分化目的。优质证券公司尤其是部分上市证券公司收拢商场机遇，通 过并购扩伟业务领域和业务范围，通过证券商场融资提高老本实力，进一步发 展成为大型轮廓性证券公司，其多元化业务体系、充足的老本、精致的风险管 理和里面适度及各样化的融资渠说念等，使得证券行业荟萃度进一步提高，行业 竞争加重。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录  我国证券公司面前正处于由微型化、漫步化冉冉向集团化发展演变的过程。  证券行业荟萃化：从行业监管来看，我国建立了以净老本为中枢的监管体 系，老本实力较强且辩论合规的证券公司更有机会发展壮大；从自身发展来看， 为了扩大传统业务范围、发展立异业务，证券公司之间可通过横向并购提高综 合实力和抗风险能力。  证券公司集团化：部分证券公司照旧在集团化方面取得进展，证券、基金、 期货、直投各项业务经验较为王人全、发展较为平衡。在老本商场日益完善、创 新业务种类缓缓丰富的情况下，集团证券公司能较快把抓业务机会，齐全轮廓 能力的培育。部分证券公司依托于轮廓性金融控股集团，在合规辩论的前提下， 在集团内分享资源、齐全业务协同发展。  证券公司竞争国际化：起始，外资参股证券公司改变国内竞争花样。外资 参股证券公司在本事、轨制、管制、营销等方面占据一定上风。跟着外资参股 证券公司审批管事的重启，越来越多的联合证券公司加入竞争行列。其次，国 内券商在国际商场上承受的竞争压力日益增大。频年来，国内券商缓缓通过设 立分支机构或联合、并购、上市等方式进入国际商场。在与外资投行进行顺利 竞争时，国内券商在老本、本事、辩论和东说念主才等方面相对处于颓势，改日在国 际商场上将承受更大的竞争压力。  跟着互联网的增长，证券公司的业务正从传统的收费型模式向注重专科服 务、客户关系和利用汇集服务等多元化模式蜿蜒。收费型业务渐趋模范化，证 券公司越来越多的线下业务向在线出动，中后台管制模式由漫步向荟萃出动， 以提高证券公司的轻型化程度、裁汰服务成本并培育全体运营效率。这些以互 联网为基础的营运模式使得证券公司得以搜集巨额客户数据，然后利用该等数 据更好地餍足现有及潜在客户的需要。以互联网为基础的平台亦允许证券公司 通过单一战斗点提供平凡家具及服务。  跟着越来越多的模范化家具通过互联网进行销售，证券公司营业部将更注 重为高净值个东说念主及机构投资者提供个性化服务。这些个东说念主及机构投资者趋向追 求传统投资家具之外的更多取舍。由于投资者对互联网的信心日益提高，刊行 东说念主预期通过互联网及营业部所提供服务的互异化将日趋剖判。   （四）公司主营业务情况                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 为 “J67 老本商场服务”，公司辩论范围为：证券经纪；证券投资商议；与证券 交易、证券投资行动关联的财务咨询人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产 管制；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间先容业务；代销金 融家具业务；股票期权作念市。（照章须经批准的技俩，经联系部门批准后方可开 展辩论行动）。2005 年 9 月，公司通过中国证券业协会组织的表率类证券公司评 审，成为寰球首批表率类证券公司。 承压、商场脸色深广悲不雅，证券行业稳健辩论压力蓦地高涨。根据中国证券业 协会数据炫夸，2023 年证券行业齐全营业收入 4，059.02 亿元，较上年同期增长 展为宗旨、以服求实体经济为宗旨，连续保持计策定力，坚持以确定的辩论策 略应酬不确定的商场环境，紧盯当代化产业体系的关键需求，加速铸造新质竞 争力，尽力培育轮廓性金融服务能力。公司保持与业务发展相妥当的资产范围 和流动性水平，稳步鼓动重点业务转型发展，数字化管制变革持续深入，加速 调理分支机构布局，推动中枢区域特色化试点运营。深耕陕西、湖南重点区域， 设立投行陕西总部，加深与西北院、空天院等单元的业务合作，围绕秦创原重 点产业链施展证券公司关键作用。稳妥鼓动 FICC 体系缓助，持续培育资管主动 管制能力，基金子公司管制范围踏实增长。2023 年，公司荣获陕西省政府“金 融机构搭救地点经济社会发展先进单元”。根据中国证券业协会数据炫夸，限制 位。   公司营业收入主要来自证券经纪业务、证券自营业务、资产管制业务、投 资银行板块业务、信用交易业务等。2021 年度、2022 年度、2023 年度、2024 年                                          单元：万元、%                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录        业务                         金额          比重             金额        比重        金额          比重         金额        比重    证券自营业务             130，496.65    29.45    176，020.30 25.53        64，309.59    12.11 166，756.02 24.71    证券经纪业务             56，610.29     12.78     77，074.65      11.18   83，479.63    15.73 103，541.49 15.33    信用交易业务             36，188.76     8.17      50，613.61      7.34    49，268.53     9.28     51，202.00   7.58   投资银行板块业务 15，831.77                3.57      34，726.19      5.04    32，748.78     6.17     46，054.78   6.83    资产管制业务  12，894.43                2.91      11，038.53      1.60    8，984.45      1.69      3，499.92   0.52        研发业务           10，633.03     2.40      19，765.88      2.87    24，821.30     4.68     32，101.62   4.75        其他             180，406.78    40.72    320，192.07 46.44 267，230.71 50.34 271，946.44 40.28        总共             443，061.72 100.00 689，431.22 100.00 530，842.99 100.00 675，102.27 100.00         注：其他主要包含公司总部运营业务、子公司业务、纳入合并范围的结构化主体开展     的投资业务、从事的基差业务交易以及合并抵销。     组成如下：                                                                                             单元：亿元、%   技俩             金额          比例                 金额          比例            金额        比例             金额         比例 证券自营业务      11.73      122.25              16.44      106.41         5.63     95.48           14.56     77.49 证券经纪业务       1.46      15.20                1.86       12.04         2.41     40.94            4.09     21.77 信用交易业务       3.41      35.58                4.68       30.29         4.42     74.91            5.12     27.25 投资银行板块业     -0.51       -5.36    务 资产管制业务        0.20           2.11           0.03         0.19         0.07          1.22        -0.25       -1.33  研发业务         -0.19         -1.98           0.16         1.04         0.19          3.20         0.26        1.39   其他          -6.51        -67.81          -7.99        -51.72       -7.10        -120.35       -5.98      -31.79   总共          9.60         100.00          15.45         100          5.90        100.00        18.79      100.00     如下：                                                                                                  单元： %      技俩                     2024 年 1-9 月                 2023 年度                 2022 年度           2021 年度    证券自营业务                       89.89                       93.41                   87.56            87.34    证券经纪业务                       25.77                       24.16                   28.92            39.51    信用交易业务                       94.35                       92.48                   89.67           100.02   投资银行板块业务                     -32.51                        7.81                    8.30            21.34    资产管制业务                       15.73                        2.58                    7.98            -71.55     研发业务                       -17.84                        8.23                    7.60             8.14      其他                        -36.07                      -24.99                  -26.56            -21.97    轮廓毛利率                        21.66                        22.4                   11.11            27.84     利息开销增多，成本收入比增多。         （1）自营投资板块——证券自营业务                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录    证券自营业务是指证券公司运用自有资金买卖照章公开刊行的股票、债券、 权证、证券投资基金或者国务院证券监督管制机构认同的其他证券的行动，是 证券公司传统的主要利润着手之一。    公司自营业务在发展过程中永久坚持价值投资，袭取“关切成长，价值投 资”的投资理念，倡导科学表率的投资管制模式，在表率运作前提下继续强化 立异理念，拓宽盈利渠说念，完善业务结构，保持历久可持续发展的能力，形成 具有自身中枢竞争力的业务特色和盈利模式，在严格适度风险的基础上取得了 精致的投资答复。公司自营业务主要包括：权益类投资业务、固定收益类投资 业务、固定收益类交易业务、金融繁衍品投资业务过头他立异业务。    权益类投资方面，公司深爱对宏不雅经济局势的追踪和分析，加强行业深度 研究，根据商场情况当令调理仓位，加大对安全角落较高的中枢资产的配置， 重点投资于医药、农畜牧业、机械等行业，持续关切商场风险，取得精致的投 资收益。固定收益类投资方面，公司固定收益类投资业务持续关切债券商场信 用风险，全体保持较高流动性，坚持高品级短久期的投资策略，在 A 股商场存 在较好投资机会的情况下，加大对可转债的投资力度，取得了踏实的收益。 证券投资结构如下：                                                                单元：亿元、%       技俩                  金额      占比              金额       占比       金额       占比 债券              451.06   79.74           458.93   82.89    403.69   81.50   其中：AA          30.52       6.77        31.89     6.95    26.67     5.38      AA+及以上     227.56   50.45           381.59   83.15    333.33   67.29 股票               2.23        0.39         0.71     0.13     6.78     1.37 基金               44.51       7.87        22.23     4.01    22.64     4.57 快乐家具             27.10       4.79        22.66     4.09     3.09     0.62 资管狡计             38.68       6.84        48.97     8.84    58.91    11.89 其他               2.09        0.37         0.21     0.04     0.23     0.05 总共              565.67   100.00          553.72   100.00   495.34   100.00 齐全利润总额 14.56 亿元。根据中国证券业协会联系数据炫夸，公司证券投资收 益 18.45 亿元在全行业 137 家券商中名瓜代 19 位，公允价值变动净收入排第 31              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 位。权益类投资方面，公司连续保持稳健的投经验调，坚持历久价值投资理念， 通过委外和家具投资齐全了投资策略多元化，对个股投资起到了较好的收益来 源漫步和补充作用。固定收益类投资方面，加大了对商场的隐秘广度和深度， 进一步完善了行业数据库和研究框架，把控信用风险较好的把抓住了商场投资 机会，在全年利率震憾下行的布景下取得了较好的投资事迹。公司自营投资板 块高度深爱业务经验央求和新业务标的挖掘，央求银行间债券商场现券作念市商 经验，积极拓宽各种交易模式进一步扩展了 ABS 投资范围，把抓住了首批 REITS 上市的投资机会，取得了精致的投资收益；积极鼓动深交所质押式报价 回购业务经验央求及场外繁衍品业务经验央求。改日，公司自营投资板块将坚 持多元化投资业务模式，加强策略研究和商场风险管制，组建量化投资团队， 继续完善 FICC 业务体系。 促的单边下落走势，第四季度债券商场突现大幅调理，证券行业自营投资领域 深广濒临较伟事迹压力。2022 年，公司自营投资板块齐全营业收入 6.43 亿元。 权益类投资方面，公司加速转变投资策略，继续优化风控目的，增强投研的深 度和广度，投资事迹沉稳改善。固定收益类投资方面，公司连续坚持固收+策略， 保持相对积极的杠杆和久期，加速鼓动公司 FICC 业务体系和销售交易团队构建， 投资收益总体复旧踏实。公司繁衍品业务积极探索新模式，加速齐全多元化发 展。此外，公司参与了首批民营企业债券融资专项搭救狡计，通过认购“债券+ 信用保护合约”的立异模式搭救民营企业债券融资。公司已取得场外期权业务 二级交易商以及收益互换业务经验。 遍悲不雅，证券行业自营投资领域濒临较伟事迹压力。2023 年度，公司自营投资 板块齐全营业收入 17.60 亿元，齐全毛利润 16.44 亿元，自营业务连续施展公司 利润踏实器作用。根据中国证券业协会联系数据炫夸，公司证券投资收益在全 行业名瓜代 12 位、公允价值变动收益名瓜代 26 位。2023 年，公司自营投资板 块坚持以实足收益为中枢宗旨。在权益类投资方面，公司严控投资风险，积极 通过多元化投资策略，裁汰事迹波动，提高风险收益比；在固定收益类投资方 面，公司紧抓商场机遇，加大对利率债交易策略的开发和挖掘，作念好信用债的 行业隐秘和主体研究，全体齐全精致投资收益；在老本中介方面，公司为客户               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 提供轮廓化的场外繁衍品服务，公司繁衍品业求齐全范围收入双增长。此外， 公司自营投资板块积极鼓动新业务发展，加速 FICC 体系搭建，年内取得上交所 科创 50ETF 期权一般作念市商经验、深交所报价回购业务端庄上线、外汇交易中 心作念市买卖务试运行等。公司荣获中国外汇交易中心年度“商场影响力机构” “商场立异业务机构”等多项荣誉。   （2）财富管制板块——证券经纪业务   证券经纪业务即证券代理买卖业务，指证券公司接受客户托付代客户买卖 有价证券，还包括代理还本付息、分成派息、证券代复旧、鉴证以及代理登记 开户等，是证券公司最基本的一项业务。公司经纪业务按照计策狡计的统一部 署，主动开启逆周期调遣机制，向财富管制模式全面转型。公司继续强化商场 化窥伺约束机制、细化事迹目的，全体齐全了降本增效的辩论宗旨。优化经纪 业务网点布局，同期建立经纪业务分支机构区域督导模式，强化风险管控，不 断培育金融科技轮廓平台的前端服务水平，全力保障科创板联系业务的沉稳运 行。 额 224.51 万亿元，同比下降 12.97%，沪深上市公司总市值较上年末缩水 13.98%。 公司财富管制板块积极应酬商场格调切换，尽力克服不利因素影响，在保证业 务基底踏实的基础上，加速鼓动业务多元化发展，继续培育财富业务转型发展 质效。根据中国证券业协会数据炫夸，公司代理买卖证券业务净收入（含席位 租借）在全行业排第 30 位。此外，公司积极开展投资者训诲管事，西部证券投 教基地在中国证监会 2021-2022 年度“寰球证券期货投资者训诲基地”窥伺中获 评“优秀”，在中国证券业协会牵头开展的“2022 年证券公司投资者训诲管事评 估”结果为“A 等次”，荣获“陕西省金融训诲示范基地”，成为首家证券期货 行业廉正从业训诲基地。 出台了《证券经纪业务管制办法》，进一步表率证券公司开展证券经纪业务，维 护证券商场顺次，保护投资者正当权益。2023 年，公司证券经纪业务按照既定 计策宗旨，优化策略、强基固本，坚持业务多元化发展方针，灵验应酬复杂市 场环境及加重行业竞争带来的较大辩论压力。根据中国证券业协会数据炫夸， 公司代理买卖证券业务净收入（含席位租借）在全行业排第 31 位。公司财富管                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 理业务持续鼓动分支机构业务布局优化，筛选一批具备较强实力和辩论特色的 分支机构开展中枢区域试点缓助，增强对各种业务的轮廓相连能力，充分施展 区域带动作用。公司以极速化、定制化交易系统为抓手，保持两融范围踏实， 培育量化机构客户服务能力。多措并举加速买方投顾模式转型，投顾条约签约 数同比增长 73%；以客户为中心，推出“西部优选 30”资产配置品牌，专科为 客户创造价值。公司股权激励行权融资系统已端庄上线。此外，公司赢得首届 新浪财经金麒麟“新锐投资咨询人团队奖”第别称、“最受接待投资咨询人团队奖” “最好专科服务投资咨询人团队奖”、证券时报“2023 年中国证券业投资咨询人团队 君鼎奖”、逐日经济新闻“中国金鼎奖明星投顾团队奖”、第六届新财富最好投 资咨询人评比行动“不凡组织奖”奖项等荣誉称号；西部证券投教基地一语气两年 在国度级投教基地窥伺中获评“优秀”并荣获西安市首批国度安全宣宣道育基 地授牌。   限制 2023 年末，公司在寰球范围内共有 101 家证券营业部，其中主要在陕 西省内，在西部地区具备区域上风，在北京、上海、深圳、江苏、四川、山东、 河南、甘肃、宁夏、河北等地区重要城市也均有布点，形成了安身陕西省内、 隐秘寰球主要城市的经纪业务汇集。   经过多年发展，西部证券的经纪业务照旧具备了一定的商场竞争力和业务 上风。呈报期内，公司经纪业务以合规辩论为前提，以业务发展和强化过程管 理为中枢，以立异求发展为宗旨，着力鼓动经纪业务转型。经纪业务由正本的 为客户提供通说念服务转变成为客户提供全面投融资快乐服务的金融平台。   最近三年，西部证券代理买卖证券金额及商场份额情况如下：                                                                   单元：亿元、%             A股               B股                   基金                 其他 年份                 商场             商场                     商场                 商场          金额               金额                   金额                金额                    份额             份额                     份额                 份额  年  年  年 万元、83，479.63 万元和 77，074.65 万元，占公司营业收入的比重分别为 15.34%、                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 信用板块连续袭取“以客户为中心”、“交融协同”、“线上线下”同步发展策略， 一方面强化家具能力及投顾能力缓助，培育量化机构客户服务，加速优化客群 结构，稳步培育业务范围；另一方面强化数字运营中枢，坚持线上为线下赋能。 最近三年证券经纪业务收入占公司营业收入的比重相对踏实。    （3）信用业务板块——信用交易业务    公司的信用交易业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务。    公司高度深爱全经由风控合规管事，妥善处置化解留传业务风险，促进信 用业务稳步健康发展。公司信用业务板块加速转型发展步履，在协同发展的总 基调下，继续加强与财富管制板块的紧密连络，按照监管导向、结合客不雅施行， 积极调理业务发展策略，股票质押业务以优化结构为宗旨，夯实业务基础，追 踪同行发展动态，妥善化解存量技俩风险，推动引进增量优质技俩，继续探索 再融资新规下股票质押业务的立异标的。    ①融资融券业务 元、74.97 亿元和 83.01 亿元，公司融资融券业务范围的走势与证券商场的保持 一致。    ②股票质押式回购业务 始交易额分别为 28.70 亿元、30.72 亿元和 30.75 亿元。频年来，公司股票质押式 回购业务范围大幅下降，主要由于公司强化股票质押业务风险主动放缓业务扩 张步履。    （4）投资银行板块    公司投资银行板块包括投资银行业务、固定收益业务和新三板业务，主要 由投资银行华南总部、投资银行北京总部、投资银行上海总部、投资银行陕西 总部、债务融资总部等负责实施。2021 年、2022 年和 2023 年，公司投资银行板 块分别齐全业务收入 46，054.78 万元、32，748.78 万元和 34，726.19 万元。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录   ①投资银行业务   投资银行业务主要包括股权类证券承销、财务咨询人等。投资银行三个区域 总部根据公司自身特色确定了区域性、行业性、立异型的发展标的，通过建立 具有自身特色的客户群体和互异化的服务能力，取得了一定的辩论事迹。具体 情况如下：             技俩        2023 年度     2022 年度   2021 年度 完成 IPO 单数                2           4         7 完成再融资单数                  2           2         3 完成并购重组单数                 -           1         -             总共           4           7        10 态化，积极施展老本商场并购重组主渠说念作用，促进各种要素资源优化配置， 助力实体经济高质料发展。年内，中国证监会发布了《对于注册制下督促证券 公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，监管政策积极辅导中介机构主动归位 尽责。2021 年，公司投资银行板块齐全营业收入 4.61 亿元。股权类业务方面， 公司各业务类型多元化发展，完成 10 单股权主承销技俩(其中 3 单科创板 IPO、 层)。根据中国证券业协会联系数据炫夸，公司股票主承销收入在全行业排第 22 位，股票主承销金额排第 29 位。2021 年，投行板块新增申报股权技俩 10 单， 其中主板 IPO 技俩 2 单，创业板 IPO 技俩 3 单、科创板 IPO 技俩 2 单、北交所 IPO 技俩 2 单以及可转债 1 单:股权技俩在辅导企业共计 17 家。 搭救实体经济成效再上新台阶。2022 年末，中国证券业协会发布《证券公司投 行业务质料评价办法（试行）》，监管层和商场愈加关切投行执业质料和保荐机 构“看门东说念主”作用。2022 年，公司投资银行业求齐全营业收入 3.27 亿元。在股 权类业务方面，公司积极响应中介机构归位尽责的监管导向，以执业能力培育 为打破口，辅导投行业务从数目竞争向质料竞争转变。全年，公司在科创板、 创业板、北交所共有 4 单 IPO 技俩凯旋过会，并凯旋完成 1 单科创板可转债、1 单创业板定向增发及 1 单并购重组。此外，公司处于辅导阶段的 IPO 技俩尚有 抢抓全面“注册制”政策机遇，坚持“1+N”客户服务策略，持续深耕陕西、湖                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 南等上风区域，放射京沪深等后劲区域，切实培育技俩蜿蜒落地效率，增强金 融服务输出质料，继续培育服务当代化产业体系的能力和水平。 走深。根据 WIND 数据炫夸，全年 A 股商场共有 313 家企业首发上市，同比下 降 26.87%，A 股 IPO 筹资额 3565.39 亿元，同比下降 39.25%，沪、深交易所 IPO 融资额仍位列全球第一、第二位。一级商场继续优化资源配置功能，加大对创 新驱动发展、科技立异、先进制造等领域的歪斜力度，科创板、创业板 IPO 融 资额总共占全商场的 74.66%。此外，常态化退市机制进一步施展作用，全年 A 股共有 46 家公司退市。股权类业务方面，公司坚持互异化、特色化、属地化发 展标的，持续深耕陕西、湖南重点区域，设立投资银行陕西总部，全面对接陕 西省 24 条重点产业链链主企业，助力产业转型升级。聚焦国度级专精特新“小 巨东说念主”企业、高新本事企业，全面融入秦创原立异驱动平台，继续增强执业质 量，切实提高服务当代化产业体系的能力和水平。2023 年，公司在深交所主板、 创业板共有 2 单 IPO 技俩凯旋过会，并凯旋完成 1 单主板 IPO、1 单科创板 IPO 和 2 单上市公司再融资技俩刊行上市管事，以及 5 单新三板技俩推选挂牌管事。 其中，公司连结保荐的陕西动力 IPO 技俩成为全面注册制实施以来的第一批主 板上市企业，刷新陕西省动力行业首发融资范围新记载，公司连结保荐的陕西 水电 IPO 技俩已被上交所端庄受理。限制 2023 年末，公司 IPO 在审技俩 5 单， 处于辅导阶段的 IPO 技俩 19 单。    ②固定收益业务    公司固定收益业务以债务融资业务为中枢，业务区域隐秘寰球，涵盖固定 收益的通盘家具，包括企业债券、公司债券、金融债券等公开刊行债务融资工 具的承销、财务咨询人、订价刊行、销售以及非公开刊行的债务融资器具、资产 证券化、熊猫债券，REITS 过头他结构化和立异的债务融资等业务。 元。2023 年，公司承销债券数目及范围同比齐全大幅增长，年内完成债券主承 销技俩 72 单，同比增长 89.47%，主承销范围 388.26 亿元，同比增长 89.70%。 公司积极施展区位上风及专科上风，加大秦创原搭救服务力度，纵欲开展绿色 债、乡村振兴债等立异业务，为“一带沿途”、陕西特色文旅等优质技俩提供坚 强要素保障。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录    ③新三板业务    公司新三板业务始于 2007 年，现已形成以推选业务、持续督导业务为基础， 以再融资、并购、重组业务、精选层推选为增量的业务架构，为客户提供挂牌、 融资、交易订价、并购重组等全产业链服务。 家。2022 年，新三板推选挂牌业务新增挂牌企业 1 家，累计挂牌企业宗派 267 家。2023 年，新三板推选挂牌业务新增挂牌企业 5 家，外汇配资累计挂牌企业宗派 272 家。    （5）资产管制板块——资产管制业务    客户资产管制业务，是指证券公司动作资产管制东说念主，依照关联法律、法则 及《证券公司客户资产管制业务管制办法》、《证券公司荟萃资产管制业求实施 细目》、《证券公司定向资产管制业求实施细目》等联系划定与客户执意资产管 理合同，根据商定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行辩论，为客户 提供证券资产管制服务的行动。公司客户资产管制业务主要包括荟萃资产管制 业务和定向资产管制业务。    公司于 2002 年 6 月赢得受托投资管制业务经验，开展资产管制业务。2009 年 6 月 18 日，经中国证监会《对于核准西部证券股份有限公司设立分公司的批 复》（证监许可〔2009〕404 号）核准，公司设立上海证券资产管制分公司特意 负责辩论资产管制业务。 划，成为公司发售的第一只荟萃快乐家具。    公司资产管制业务领有一支高教授的专科团队，以严谨、细巧的管事作风， 建立了严实的风险管制体系，制定了严格的运作管制轨制，以客户需求为导向， 为客户提供商场化、个性化、专科化的资产管制服务。业务类型主要包括汇集 多个客户资金的荟萃资产管制业务、为单一客户服务的定向资产管制业务以及 为客户办理特定目的的专项资产管制业务。                                            单元：亿元、%                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录           技俩                   范围        占比           范围         占比       范围         占比    定向资产管制业务      37.64     26.46        54.36      20.02    28.87       8.97    荟萃资产管制业务      47.09     33.10        49.29      18.15   103.72      32.24    公募大荟萃业务         /         /           6.60       2.43     4.95       1.54    专项资产管制业务      57.54     40.44        161.30     59.40   184.22      57.25       总共        142.27 100.00           271.55    100.00   321.75     100.00 列化并形成特色，投研能力稳步培育。全年景立荟萃资管狡计 32 支，单一资管 狡计 13 支，专项资管狡计 12 支，推动业务范围和收入齐全快速增长。限制 2022 年末，公司资产管制业务总范围为 271.55 亿元，同比增长 90.87%。公司资管业 务已齐全结构型转变，主动管制范围占比高出 94.28%。公司大荟萃家具完成对 标公募基金的表率整改，自合同变更胜利日起参照公募基金进行管制运作。未 来，公司资管业务将持续强化投研能力，强化机构销售能力以及渠说念布局，加 大协同作战力度，推动资产管制业务高质料发展。 金融需求张开，全体保持踏实增长。其中，证券投资类资管业务以渠说念客户和 机构定制需求为中枢，进一步丰富家具体系和充实系列化家具的刊行，铸造投 研交一体化，培育主动管制能力；资产证券化业务连续在融资租借等领域作念精 作念深，继续积聚并形成自身特色及竞争力。2023 年，公司新刊行设立资产管制 狡计 81 支，其中单一资产管制狡计 12 支、荟萃资产管制狡计 60 支、专项资产 管制狡计 9 支。2023 年末，资产管制总范围为 321.75 亿元，较上年末增长    （6）研究商议板块——研发业务    面对行业发展趋势，公司永久谋求补王人研究商议业务短板。2017 年是公司 研究商议业务从里面服务向卖方转型的破冰之年。2018 年，公司研究商议业务 稳步开展，研究服务赢得商场认同，品牌影响力继续扩大，机构客户数目增长 赶快。 为主要发力标的，加大客户拓展力度，全年新增 82 家签约机构投资者客户，服 务隐秘面权贵培育，累计隐秘新财富投票机构投资者 380 家，持续服务机构投资 者 470 家。公司加速金融科技业务赋能，自主研发智能投研系统 VSignals，另有             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 有 18 个老到的卖方研究团队，积极通过多种形势输出投研服务，各种投资策略 会商场反响精致。 盖面稳步培育，现已隐秘 23 个行业。全年新增签约客户 114 家，面前共隐秘客 户 887 家。奢睿决策系统新上线多个投研功能模块，使用实效性和体验度继续上 升。研究商议板块全年举办多场策略会，传播研究商议团队不雅点声息，商场总 体反响精致。 括宏不雅、策略、固定收益、行业研究等领域前瞻、专科、深度的研究商议服务。 公司通过实施计策客户轮廓服务举措，构建了公募基金、社保基金过头他保障 资产管制公司、外洋投资机构、银行/银行快乐子公司、大中型私募基金等全品 类客户矩阵。公司继续完善家具体系，研究商议业务隐秘 23 个行业领域，凯旋 举办上市公司交流会、中期策略会及年度策略会等大型会议，商场反响精致。 众人商议业务持续提供宏不雅、策略、全球资产配置等多元化专科商议服务。公 司自主研发的金融科技 VSignals 系统在投研功能模块持续迭代，进一步强化公 司在研究领域的科技赋能水平，培育轮廓研究实力。   （7）其他业务   ①期货经纪业务   公司通过下属的全资子公司西部期货开缓期货业务。面前，西部期货已取 得商品期货、金融期货经纪业务及结算业务经验，主要从事国内商品期货、金 融期货的经纪代理及结算业务，是上海、大连、郑州三家商品期货交易所会员， 以及中国金融期货交易所交易结算会员。   西部期货坚持以客户为中心，以客户需求为导向，依托先进的信息本事系 统和专科的研发体系，凯旋构建了一个高教授、高模范、响应赶快的客户开发 和售后服务体系，不仅能为客户提供专科化的期货经纪服务，还可根据客户不 同需求，提供高效、个性化的策略投资有狡计。   为妥当行业快速发展，西部期货积极调理辩论计策和业务结构，严格风险 适度，表率运营，稳健发展。   ②顺利投资业务                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录      公司于 2014 年 5 月 26 日设立顺利投资业务子公司西部上风老本。西部上风  老本严格按照监管要求开展投资业务，严慎研判改日发展标的，积极落实整改  要求，妥善化解遗存风险技俩，面前，聚焦“文化旅游”、“轮廓体育”两个发  力点，并稳步开展类 REITs 业务。      ③基金业务      公司通过下属的控股子公司西部利得基金开展基金业务。2020 年，西部利  得基金紧跟行业政策导向，积极布局“科创板”联系家具；基金管制范围持续  增长，业务转型初见成效。      ④另类投资业务      公司于 2019 年 9 月 17 日设立另类投资子公司西部证券投资从事另类投资业  务，专注于鼓动科创板跟投业务。自 2020 年 3 月跟投的科创板企业上市后，西  部证券投资的营业收入着手缓缓向公允价值变动收益、利息净收入两条线过渡，  并跟着跟投企业数目的增多，公允价值变动收益的收入占比日渐培育。      （五）重要特准辩论权      限制 2023 年末，西部证券持有的联系业务天资文凭或批复如下表： 序号           业务经验                   批准机关           取得时间      寰球银行间同行拆借中心组织的债券交易资          寰球银行间同行业拆借      格                                 中心                                   中国证券登记结算有限                                    职守公司深圳分公司      中国证券登记结算有限职守公司结算参与东说念主          中国证券登记结算有限      经验                               职守公司                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录      上交所固定收益证券轮廓电子平台交易商资      格      中国证券登记结算有限职守公司甲类结算参           中国证券登记结算有限      与东说念主经验                             职守公司      上海证券交易所巨额交易系统及格投资者资      格      寰球中小企业股份转让系统主办券商（推选           寰球中小企业股份转让      业务和经纪业务）                       系统有限职守公司                                     上海证券交易所     2013 年 3 月 27 日                                     深圳证券交易所     2013 年 4 月 24 日                                    中国证券金融股份有限                                        公司                                    中国银行间商场交易商                                        协会                                    中国证券登记结算有限                                       职守公司                                     上海证券交易所                                     深圳证券交易所      在寰球中小企业股份转让系统从事作念市业务           寰球中小企业股份转让      经验                             系统有限职守公司                                     深圳证券交易所     2014 年 6 月 20 日                                     上海证券交易所     2014 年 7 月 30 日                                    中证老本商场发展监测                                     中心有限职守公司                                    中国证券投资者保护基                                     金有限职守公司                                    中国证券登记结算有限                                       职守公司                                    寰球银行间同行拆借中                                         心                                    中国保障监督管制委员                                         会                                    中国银行间商场交易商                                        协会                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录          北京金融资产交易所轮廓业务平台业务副主          承销商经验          北京金融资产交易所轮廓业务平台债权融资          狡计投资者经验          上海证券交易所上市基金一般作念市买卖务资          格          中国金融期货交易所沪深 300 股指期权作念市          商经验          沪深 300ETF 期权合约品种一般作念市买卖务          经验          寰球社会保障基金新增境内签约券商             寰球社会保障基金理事                                            会          通过商定申报方式参与科创板和创业板转融          中国证券金融股份有限          券业务                              公司          场外期权业务二级交易商、收益互换业务资          格          深圳证券交易所上市公司股权激励行权融资          业务试点          创业板 ETF 期权主作念市商及中证 500ETF 期          权一般作念市商          限制 2023 年末，西部证券子公司的主要业务经验如下：  序号        持有东说念主      文凭或批复称号           发证或批准机关          发证日期                   公开召募证券投资基                      金销售                   股票期权交易参与东说念主                       经验                   股票期权业务交易参                     与东说念主经验           西部利得基   公开召募证券投资基             金        金管制                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 序号    持有东说念主    文凭或批复称号          发证或批准机关      发证日期        金        金销售      西部利得基        金      西部利得基   投资管制东说念主受托管制        金       保障资金经验      西部利得基   及格境内机构投资者        金         经验              证券公司私募基金子               公司管制东说念主经验      （六）公司主营业务和辩论性资产施行变更情况      呈报期内，公司未发生主营业务和辩论性资产施行变更。      （七）呈报期的重要资产重组情况      呈报期内，公司未发生重要资产重组。      八、媒体质疑事项      限制本召募诠释书签署之日，刊行东说念主未发现被媒体质疑的重要事项。      九、刊行东说念主里面管制轨制      公司自成立以来，永久竭力于改善和加强风险管制水平，以灵验性、审慎 性、全面性、当令性为原则，冉冉建立了“统一率领、分级负责、专科监督与 全员参与相结合”的风险管制轨制。公司按照法律法则的要求，结合证券商场 的业务特色，注重加强风险管制机制、里面适度体系和里面适度轨制缓助，通 过合理调理组织机构、进一步细化业务操作经由和适度程序，健全和完善轨制 体系，并切实加强对轨制的宣传和培训管事，加大对轨制贯彻和执行情况的监 督查验力度，推动和促进轨制体系的完善和灵验执行。进一步夯实了里面适度 基础，保障公司里面适度宗旨的齐全。      （一）里面适度轨制体系      公司里面适度的宗旨是合理保证辩论管制正当合规、资产安全、财务呈报 及联系信息真确齐备，提高辩论效率和效果，促进齐全发展计策。由于里面控 制存在的固有局限性，故仅能为齐全上述宗旨提供合理保证。      （1）全面性：里面适度作念到预先、事中、过后适度相统一，隐秘公司的所            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 有业务、部门和东说念主员，浸透到决策、执行、监督、反馈等各个方法，保证里面 适度不存在重要的空缺或缺陷；   （2）重要性：公司应当在全面适度的基础上，重点关切重要业务事项和高 风险领域；   （3）制衡性：里面适度应当在治理结构、机构确立及权责分派、业务经由 等方面形成互相制约、互相监督，同期兼顾运营效率；   （4）妥当性：公司各项里面适度行动应当与公司的辩论范围、业务范围、 竞争情景和风险水对等相妥当，并跟着外部表率和公司施行情况的变化实时加 以调理；   （5）成本效益原则：公司建立里面适度机制应试虑公司施行辩论情况，兼 顾适度效果和适度成本之间的平衡。   公司根据《证券法》《证券公司里面适度指引》《证券公司监督管制条例》 以及证监会接踵出台的各业务表率的要求，建立了多层级、单干明确、运行有 效的内控管制组织架构体系以及涵盖各部门、各项业务方法、各层级子公司的 全面、可操作的里面适度轨制体系，公司现行轨制 800 余项。同期，通过依期、 不依期开展里面适度评价、合规灵验性评价及里面监督查验等，对公司内适度 度的灵验性进行完善和校正，确保公司里面适度轨制缓助全面、实时，轨制执 行的监督查验运行灵验。呈报期内，公司灵验实施各项里面适度措施，里面控 制体系运行精致。   （二）里面适度环境   精致的适度环境是公司各项里面适度轨制得以灵验执行的基础。公司本着 表率运作的基本理念，积极尽力的营造精致的适度环境，主要体当今以下几个 方面：   根据《公司法》《证券法》《证券公司治理准则》等法律法则以及《西部证 券股份有限公司划定》，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和辩论管制层 组成的法东说念主治理结构。《西部证券股份有限公司股东大会议事规则》《西部证券 股份有限公司董事会议事规则》《西部证券股份有限公司监事会议事及管事规则》 《西部证券股份有限公司总司理管事细目》明确了股东大会、董事会、监事会              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 和总司理的权限和职责，形成了决策、执行、监督职能互相分离、互相制约、 调和运转的运行机制。   公司严格落实各项监管划定，继续加强证券公司股权管制及行业文化缓助， 践行 ESG 发展理念，积极开展孤独董事履职实践变革，注重依规建制的刚性制 度供给，2023 年共召开股东大会 2 次、董事会 6 次、监事会 3 次，公司权力机 构、决策机构、监督机构和管制层之间权责明确、运作表率、互相调和、互相 制衡。2023 年，公司校正了《西部证券股份有限公司孤独董事轨制》并入部下手制 定了《西部证券股份有限公司孤独董事特意会议管事规则》，形成了孤独董事下 千里调研机制，进一步培育公司孤独董事恼恨履职的各项保障能力和轨制框架， 以实践先行的方式推动公司法东说念主治理实践继续取得新打破。公司建立了以“股 东大会─事迹诠释会─交易所互动平台─投资者关系邮箱─投资者热线”为串 联的投资者关系管制体系，充分尊重和顾惜利益联系者的正当权益、认识疏通 渠说念，齐全社会、股东、公司、职工等各方利益的调和平衡，粗略主动承担社 会职守，促进公司健康、踏实、可持续发展。   面前，公司照旧建立了完善的法东说念主治理轨制体系，主要轨制文献包括：《公 司划定》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事及管事规则》 《孤独董事轨制》《孤独董事特意会议管事规则》《股东大会汇集投票实施细目》 《信息流露管制轨制》《投资者关系管制轨制》《全面风险管制办法》《里面适度 评价管事管制办法》《子公司管制办法》《关联交易管制轨制》等。公司法东说念主治 理的施行情况与《公司法》和中国证监会联系划定的要求不存在互异。   公司高度深爱信息流露管事，坚持以高质料信息流露为牵引培育公司表率 运作水平。公司严格按照联系法律法则及监管划定履行信息流露义务，通过专 项公告和依期呈报、法定流露和自觉流露等方式向商场各方传递公司的辩论业 绩、发展效果以及辩论管制重要信息，流露信息真确、准确、齐备，切实保障 盛大投资者特等是中小投资者的知情权，确保公司股东粗略对等获取公司信息。   根据联系监管要求，公司制定并实行了《公司内幕信息知情东说念主登记管制制 度》，进一步表率了公司内幕信息登记管制行动，加强内幕信息守密管事，驻守 内幕交易等证券非法违章行动，顾惜公司信息流露的公开、公正、公正。公司 根据《公司内幕信息知情东说念主登记管制轨制》开展内幕信息知情登记管事并实时 向监管部门报备。公司审计部门依期或不依期对公司信息流露事务进行专项审              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 计，对内幕信息知情东说念主登记管制情况进行查验和评价。今年度，公司内幕信息 知情东说念主的登记管制管事粗略表率开展，未发生因内幕信息表露导致公司股价异 常波动的情形。   发展计策制定和执行方面，公司在资源配置、管事机制等方面给以充分保 障。在董事会层面，公司设立了计策委员会，制定了《西部证券股份有限公司 计策委员会管事规则》，明确了计策委员会的东说念主员组成、职责、管事程序、议事 规则等内容。在辩论管制层下设想策管制部具体负责发展计策的制订和追踪管 理管事。2022 年，公司计策管制部根据董事融会过的十四五计策狡计及业务策 略协助管制层制定计策目的体系，协助管制层确定年度主要辩论标的、宗旨和 业务管事重点，依期进行计策目的完成情况汇总，追踪分析并窥伺各业务板块 计策实施及运行情景。   公司持续加强东说念主力资源管制的轨制体系缓助，从选东说念主用东说念主、饱读舞激励、员 工福利等不同方面保障了东说念主力资源正当依规高效运行，培育了公司全体东说念主力资 源管制和组织运行效率。公司根据《西部证券股份有限公司管事合同管制办法》 《西部证券股份有限公司职工培训管制办法》《西部证券股份有限公司招聘管制 办法》等轨制的要求，对招聘、绩效窥伺与赏罚机制、说念德风险监督举报、聘 用东说念主员的诚信窥伺与诚信承诺、重要岗亭垂直管制、强制放假适度、职工持续 训诲与培训、东说念主员从业经验管制、东说念主事采纳与任用、年金、五险一金管制等方 面进行表率管制，各项轨制在执行过程中达到了对东说念主力资源管制各项风险的事 前驻守，为公司各项业务的正常开展奠定了基础。   在关键东说念主员岗亭任免方面，为保证关键岗亭东说念主员任免管事念客不雅、公正，防 范关键岗亭东说念主员使用风险，保证被任命东说念主员的德能勤绩达到划定要求，公司严 格按照经由进行东说念主事覆按、合规覆按，并通过第三方专科机构进行布景看望、 东说念主事档案查询等方式，按照轨制要求对拟任命东说念主员进行公示，通达特意公示邮 箱接受全公司职工的监督，在最大范围内裁汰了公司东说念主员任用风险，切实履行 了东说念主力资源管制中的风险管控职责。在东说念主员招聘方面，公司招聘管制系统已应 用在招聘的各个经由操作方法，公司的招聘管制管事在智能化和数字化方面得 到了进一步的培育。公司持续加大商场化专科东说念主才的引进管事，为公司十四五             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 计策狡计的齐全奠定了东说念主才基础。   在职工持续训诲方面，持续优化公司东说念主才培养体系，通过“西部 E 学堂” “英才狡计”“西部大讲堂”“领航狡计”“动身狡计”等加强对职工的法则及业 务培训，培育职工能力教授水平，为公司东说念主才计策落地提供有劲抓手。公司注 重建立合理灵验的激励约束机制，依据各项窥伺轨制对各级各种职工进行科学、 公正、合理的绩效窥伺和评价，保障公司窥伺激励管事表率有序开展。   公司东说念主力资源管制里面适度轨制和经由允洽灵验，机构和东说念主员配备基本到 位，各项轨制在执行过程中齐全了东说念主力资源的合理配置，全面培育了企业中枢 竞争力。   公司动作国有控股上市券商，坚持以习近平新期间中国特色社会主义念念想 为指导，全面贯彻落实党的二十大精神，在进一步作念大、作念强自身金融业务的 同期，为持续巩固拓展脱贫攻坚效果，尽力培育金融服务乡村振兴的能力及水 平，积极履行企业的社会职守和管事担当。   跟着国内证券商场双向灵通的走实走深，国际老本商场投资者对 A 股上市 公司 ESG 领域的治理阐扬、信息流露情况产生浓厚的兴味。ESG 整合了环境、 社会、治理多维因素，是计算企业可持续发展能力和历久价值的理念和实践方 式。在新的期间布景下，推动 ESG 与企业辩论深度交融是培育上市公司质料的 重要抓手。西部证券安身行业根柢定位，继续培育服求实体经济、践行企业社 会职守等方面的中枢能力，积极顺应上市公司治理新趋势，继续探索 ESG 治理 见识体系，尽力构建 ESG 管制框架，配合监管机构开展 ESG 前瞻调研，并将以 此为机会继续丰富自身投资价值，尽力为投资者创造更好答复。   （三）全面风险管制   公司明确董事会、监事会、司理层、各部门、分支机构及子公司履行全面 风险管制职责单干，建立多头绪、互相衔尾、灵验制衡的运行机制。   董事会是公司风险管制的最高决策机构，承担全面风险管制的最终职守。 董事会下设风险适度委员会，负责指导公司风险管制管事。监事会承担公司全 面风险管制的监督职守。司理层对公司全面风险管制承担主要职守。公司设首 席风险官，动作公司高档管制东说念主员负责全面风险管制管事。风险管制部负责在              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 首席风险官的率领下推动全面风险管制管事，监测、评估、呈报公司全体风险 水平，并为业务决策提供风险管制建议，协助、指导和查验各部门、分支机构 及子公司的风险管制管事。公司各部门、子公司、分支机构动作风险职守单元 履行一线风险管制职责，建立里面权责明确、互相制衡的岗亭职责和全面、合 理的风险管制轨制，并针对主要风险方法制定风险适度经由。公司在各分公司、 业务部门和营业部配置合规风控司理，合规风控司理依据《西部证券股份有限 公司合规风控司理劳脱手册》的划定履行联系职责。   公司将通盘子公司的风险管制纳入统一体系，对其风险管制管事实行垂直 管制，要求并确保子公司在全体风险偏好和风险管制轨制框架下，建立自身的 风险管制组织架构、轨制经由、信息本事系统和风控目的体系，保障全面风险 管制的一致性和灵验性。   《证券公司风险适度目的管制办法》及配套规则端庄颁布以来，公司严格 按照监管要求，全面鼓动公司全面风险管制机制的稳步落实，持续通过搭建不 同层级的轨制，系统化、精细化风险管制程序和模范，形成了更为合理、灵验 的全面风险管制轨制体系。公司制定了《西部证券股份有限公司全面风险管制 办法》，建立健全了风险管制组织架构、风险管制目的体系、各种风险识别、评 估、计量、检测、呈报、应酬和处置的方法和模范，东说念主员配备和风险管制保障 措施持续餍足监管要求。为健全与发展计策相妥当的全面风险管制机制，公司 每年制定风险管制政策，确定风险管制宗旨、理念和原则，风险偏好及风险控 制目的等。公司建立了以净老本和流动性为中枢的风控目的体系，并日常监控 公司风险适度目的的达标情况，对风险适度目的达到预警模范以及不相宜划定 模范情况及处置情况持续追踪。公司根据监管划定和公司要求依期和不依期开 展各种型轮廓和专项压力测试，评估公司风险承受能力，齐全风险和收益的合 理匹配。公司将新业务纳入全面风险管制范围，在业务开展前，公司采纳压力 测试、轨制评估、经由评估等技能组织开展风险评估，评估要素包括轨制、东说念主 员、干与、系统等内容，确保业务风险可测、可控、可承受。   根据《证券公司全面风险管制表率》要求，公司每年开展一次全面风险管 理体系评估并向董事会呈报，并根据评估结果实时优化和完善风险管制管事。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录  公司制定了总体风险偏好和各种风险的适度要点。公司风险适度目的体系 包含风险容忍度、风险名额和风险适度目的。公司风险适度目的根据施行辩论 特色、目的重要程度等实行分级管制模式。各分公司、业务部门、营业部根据 各自业务范围的风险特征，依期反馈关联辩论情景变化可能激发的各样潜在风 险的信息。风险管制部持续汇集并分析风险信息及舆情信息，信息粗略隐秘各 业务类型及流动性风险、商场风险、信用风险、操作风险、声誉风险等风险类 型。风险管制部对汇集的风险信息进行分类、分析和呈报，为公司各项业务风 险管制提供建议。公司根据风险的影响程度和发生可能性等建立评估模范，采 取定性与定量相结合的方法，对识别的风险进行分析计量并进行品级评价或量 化排序，确定重点关切和优先适度的风险。公司对各种可量化风险目的设定不 同预警阀值，对监控中达到预警条件的问题，风险管制部根据情况进行预警提 示。公司根据风险评估和预警结果，取舍与公司风险偏好相妥当的风险规避、 裁汰、出动和承受等应酬策略，建立合理、灵验的应酬机制。公司建立了危机 处理和救急管制机制，通过组织安排和决策程序，对重要风险事件，风险管制 部实时与公司联系部门调和，组织研究制定风险应酬有狡计，并报公司联系决策 机构审批，提高风险处置的灵验性，最大限制裁汰风险损失。风险管制部监测 并追踪风险事件，组织落实风险应酬处置管事，对波及信用交易、资产管制、 投资银行、投资咨询人等多项风险业务进行追踪评估，督促风险处置管事有序进 行。      （四）适度行动与措施  公司高度深爱业务风险适度，从组织体系、轨制缓助等多方面继续巩固和 完善业务的风险适度管事。公司利用规章轨制、操作规程表率，对辩论风险进 行灵验驻守和适度。公司各项业务已建立起较为完善的规章轨制，日常风险监 控、预警辅导和反馈也已形成表率的操作经由。  （1）财富业务管制与适度  为驻守财富管制业务风险，建立健全财富业务里面适度体系，公司建立了 完善的财富管制业务的决策与授权体系。财富业务决策委员会在辩论管制层授 权范围内对公司财富业务联系事项进行集体审议决策。财富管制部按照公司赋 予的管制职能和辩论职能履行职责，有序开展财富业务体系财富业务分支机构              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 （以下简称“分支机构”）管控、财富管制团队培养、财富业务的荟萃运营管制、 机构及高净值客户服务以及金融家具销售、融资融券业务、投资咨询人业务等， 依照对应的管制办法、经由和细目实施各项具体业务行动。   在财富管制业务轨制缓助方面，为了妥当部门及分支机构管制及业务开展 需要，公司持续鼓动财富管制业务轨制缓助管事，财富管制部鼓动财富业务规 章轨制的梳理管事，从轨制层面表率、优化各项管制管事的实施和各种业务的 开展，制定了《西部证券股份有限公司财富业务投资者权益保护管事管制办法》 《西部证券股份有限公司代销金融家具业务重要突发事件救急预案》等轨制； 校正了《西部证券股份有限公司投资者权益保护管事轨制》《西部证券股份有限 公司代销金融家具和刊行东说念主评审及家具风险评价管制暂行办法》《西部证券股份 有限公司财富业务债券商场投资者允洽性管制实施细目》等多项轨制，同期结 合施行梳理完善业务管制细目或操作规程定，进一步表率对财富业务联系业务 的管制、风险监控与处置、投资者允洽性管制等方面的里面适度。   营业网点布局及模范化服务方面，公司严格执行《西部证券股份有限公司 营业网点缓助技俩管制办法》联系划定，并结合公司狡计及分支机构计策发展 布局，持续表率公司财富业务营业网点缓助技俩管制管事，统一公司营业网点 形象，鼓动公司营业网点技俩管制管事的系统化、模范化、程序化、科学化， 科学、有序鼓动营业网点缓助布局及软硬件本事模范的统一狡计管事。公司通 过鼓动分支机构精细化管制管事，冉冉作念到服务模范和管制的统一，培育公司 财富业务的服务质料。   财富管制业务方面，公司针对账户管制、资金存取及划转、托付与撤单、 清理交割、指定交易及转托管、查询及商议等业务方法存在的风险，制定了规 范的业务操作经由和具体的适度措施。公司采纳统一的柜面交易系统（经纪业 务运营平台），业务办理严格罢职公司操作规程，设立业务经办、业务复核，对 客户开户等重要业求实行岗亭分离，客户资金与自有资金严格分开运作、分开 管制。公司已建立对录入证券交易系统的客户长途等内容的复核和守密机制， 并妥善复旧客户开户、交易过头他长途，通过复核机制根绝监犯修改客户长途。 各分支机构配备兼职或专职的档案复旧东说念主，顾惜档案的齐备与安全。公司对融 资融券业务和转融通业务、股票期权经纪业务、金融家具销售业务、证券投资 咨询人业求实行荟萃统一管制。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录  融资融券和转融通业务方面，在征信授信阶段，由专东说念主严格执行信用品级 评定模范、准确评定客户信用品级，依据客户评级结果和灵验金融资产准确核 算、确定授信额度。公司指定专东说念主负责对客户信用账户实时监控，逐日盯市， 并建立了追加担保物和强制平仓的管制划定，灵验驻守客户爽约风险的产生。  股票期权经纪业务方面，公司严格落实股票期权投资者允洽性管制的联系 要求，取舍合适的投资者参与股票期权交易。在投资者开立股票期权账户前， 对投资者的基本信息、风险承受能力、投资经历、资产情景以及期权学问水平 进行轮廓评估，并由联系职守东说念主进行逐级评估审批，公司确立齐备的审批经由， 通盘投资者的允洽性轮廓评估经总部审核通过后，分支机构方可为投资者办理 期权账户开户业务。  金融家具销售业务方面，公司对金融家具销售业务决策体系、代销准入机 制、允洽性管制、营销宣传推介、私募基金引入评价、合规风控等适度方法均 制定了严格的经由表率，从轨制、经由体系缓助层面进一步夯实金融家具销售 业务里面管控基础。公司代销金融家具均需通过柜台交易系统实行上架销售， 业务所涉的销售讨教、培训及销售文书、销售收入说明及划拨、家具信息及售 前考卷顾惜等管事流主要通过公司联系信息系统完成，粗略保障业务的表率开 展。  公司财富管制业务在职责分离、财富业务管制适度、分支机构管制、客户 资产安全、客户长途与交易记录管制、营业网点布局及模范化服务、用度预算 管制及投资者训诲等方面，制定了表率的适度程序，形成了健全的里面适度机 制，联系适度措施得到灵验执行，保证了公司财富管制业务的表率运营。  （2）自营业务管制与适度  公司自营业务建立了组织完善、单干明确的决策管制体系。公司自营业务 决策管制架构按照“董事会—投资决策机构—自营业务部门”三级设立，实行 “荟萃运作、分级授权、分级决策”的投资决策管制。  董事会动作公司自营业务的最高决策机构，负责确定自营业务范围、可承 受的风险名额等。自营业务投资决策委员会及专项投资决策委员会是自营业务 投资运作的最高管制机构，在董事会授权范围内负责审议、决策自营业务投资 的资产配置策略、投资事项和投资品种等，并对子系部门的投资范围，单一品 种投资范围以及公司以为有必要进行名额适度自营细分业务或品种投资名额进           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 行授权。自营业务投资决策委员会下设权益投资专项决策委员会、固定收益投 资专项决策委员会、繁衍品投资专项决策委员会和流动性储备资产投资专项决 策委员会，负责在授权范围内联系事项的审议、决策。公司设立证券投资部、 固定收益部、繁衍品交易及作念市业务部、投资业务运营管制部（以下统称自营 业务部门）在公司授权范围内分别负责自营投资运作和荟萃运营管制管事。   公司为保证自营业务管制灵验，确保自营业务正当合规蔼然畅运行，建立 了涵盖决策、授权与管制、业务操作、风险管制等方面的自营内适度度体系。   公司自营业务在投资研究、投资决策、投资交易等方面制定了严格表率的 操作经由，各方法均有专东说念主负责执行。公司自营业务通过合理确立岗亭、明确 别离各岗亭职责、授权单干，对投资决策与交易执行严格分离，投资决策与投 资研究允洽分离，形成灵验的里面适度。投资研究方面，公司自营业求实行证 券池轨制，明确了证券池入池模范及投资限制，投资品种入池须按照划定履行 审批程序。投资司理在授权范围内向交易员下达交易指示，交易指示经交易系 统风控阀值预先审核并保存留痕。在风险防控方面，公司建立了风险评估体系， 风控东说念主员依期对自营业务风险进行识别、评估和分析，何况通过在系统中确立 监控目的，齐全了系统对公司自营业务的自动追踪、自动辅导与交易预警。投 资业务运营管制部对自营业务各项风控目的进行逐日监控。对于触及止盈止损 目的的证券，风控东说念主员向投资司理进行风险辅导，并根据施行达到的风控目的 情况，提交相应层级进行有狡计决策。   在公司灵验的里面适度机制下，自营业务分级授权、岗亭职责分离、账户 管制与资金审批、止盈止损与业务监控、风险评估与里面呈报、证券池管制、 交易敌手库管制、质押品管制及数据长途备份与交易记录管制等轨制经由执行 灵验。   （3）客户资产管制业务管制与适度   公司资产管制业务建立了明确的分级授权机制和组织架构体系。公司董事 会授权辩论管制层设立资产管制业务投资决策委员会（以下简称“资管投决 会”），资管投决会是公司资产管制业务的最高决策管制机构，负责在辩论管制 层授权范围内对公司客户资产管制业务联系事项进行审议决策。公司客户资产 管制业务由上海证券资产管制分公司实行荟萃运营管制。   在轨制缓助方面，公司根据业务类型，制定隐秘资产管制业务的投资管制、           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 风险适度、家具司帐、信息流露、监察稽核、遑急情况处理、投资者允洽性管 理、流动性风险管制、风险准备金、利益冲突及压力测试等多项轨制，公司目 前已形成了较为完善的资产管制业务里面适度体系，粗略驻守操作风险，进一 步加强业务全经由管控。  在家具立项和投决方面，公司资管技俩须根据《西部证券股份有限公司资 产管制业务投资决策委员会管事规则》履行审批程序。在交易指示执行方面， 交易指示在交易时间内通过荟萃交易室完成，投资司理通过交易系统完成下达 交易指示，交易员在接到投资司理下达的交易指示后，按照《西部证券股份有 限公司资产管制业务荟萃交易管制办法》对子系内容进行审核后，说明指示合 法、合规后执行。在投资执行监控方面，通过对投资监控系统确立风控目的， 对投资的执行情况进行监控。另外，公司建立了公正交易及很是交易监控机制， 公正对待所管制的不同资产，对投资交易行动进行监控、分析、评估、核查， 监督投资交易的过程和结果，保证公正交易原则的齐全。  上海证券资产管制分公司岗亭职责权限明确，保障岗亭允洽分离，粗略避 免公司与客户、客户与客户之间的利益冲突，驻守风险传递及内幕交易行动的 发生。另外，客户资产实行紧闭运作、专户管制，不同客户的托付资产互相独 立，托付资产孤独建账、孤独核算、分账管制，切实保障客户资产安全。  针对大荟萃资产管制业务，公司按照监管指导意见将存量大荟萃资产管制 业务对标公募基金进行管制，根据中国证监会出具的批复文献，经公司继续落 实与鼓动，西部证券易储通现款管制荟萃资产管制狡计已凯旋完成联系表率工 作。上海证券资产管制分公司开展的单一资产管制狡计、荟萃资产管制狡计、 专项资产管制狡计和大荟萃资产管制狡计已纳入公司内控管制体系，联系业务 的投资决策、交易执行、风险适度、清理交收、资金划拨、司帐核算和信息披 露等里面适度方法粗略得到灵验执行。  （4）投资银行类业务管制与适度  为灵验管制公司投资银行类业务，适度公司投资银行类业务风险，公司设 立投资银行类业务各特意委员会、投资银行类业务部门、投资银走运营管制部、 投资银行业务质料适度部和投资银行业务内核部等部门，按单干履行其投资银 行类业务里面适度和风险管制职责。  公司在辩论管制层下设投资银行类业务立项委员会、投资银行类业务内核           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 委员会、投资银行业务决策委员会和债务融资业务决策委员会，其中投资银行 类业务立项委员会承担对拟承作念的投资银行类技俩进行筛选和集体决策职责， 投资银行类业务内核委员会负责在公司层面对投资银行类技俩进行出口管制和 末端风险适度，投资银行业务决策委员会和债务融资业务决策委员会分别承担 对公司投资银行股权类业务和债务融资业务联系事项决策职责。投资银走运营 管制部承担投资银行业务板块的日常管制职责；投资银行类业务体系各业务部 门，组织开展投资银行类业务拓展及管制等联系管事；投资银行业务质料适度 部动作孤独的质料适度部门，负责对业务风险实施过程管制和适度，实时发现、 制止和纠正技俩执行过程中的问题；投资银行业务内核部负责通过公司层面审 核的形势对投资银行类技俩进行出口管制和末端风险适度；老本商场部以公司 投行业务条线为依托，专职从事投行家具刊行、销售等管事。通过以上里面控 制措施，公司搭建了单干合理、全责明确、互相制衡和灵验监督的组织体系， 形成科学、合理、灵验的投资银行类业务决策和执行的机制，驻守投资银行类 业务风险。   公司通过继续完善投资银行业务里面适度措施，持续健全里面管制轨制， 根据外部规则变化和里面管制需要，公司制定、校正了《西部证券股份有限公 司债务融资业务管制办法》《西部证券股份有限公司投资银行类业务尽责看望管 理办法》《西部证券股份有限公司公司债券承销业务尽责看望管制细目》等多项 里面适度轨制，进一步鼓动投资银行业务的表率化管制，为业务的有序开展提 供轨制依据。   技俩承揽与立项方面，公司为相连的通盘投资银行类技俩履行立项程序。 未经立项审议通过的投资银行类技俩，公司不得与客户签校阅式业务合同。未 履行立项程序的技俩，不得提交内核经由。技俩承作念方面，公司制定了各种投 资银行业务的尽责看望细目，为技俩组尽责看望管事提供基本要求。技俩内核 方面，投资银行业务内核部、投资银行类业务内核负责东说念主及公司投资银行类业 务内核委员会共同组成投资银行类业务内核的组织体系，内核委员会负责对投 资银行类技俩进行全体质料评价和风险评估，对是否同意申报等作出孤独判断， 并负责审核报送文献。刊行订价与承销方面，公司严格按照轨制履行订价和配 售的集体决策经由，评估业务包销风险，老本商场部对包销事项风险进行分析， 包销小组负责对包销风险事项进行审议。技俩督导方面，公司制定有投资银行            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 业务联系的持续督导（受托管制）管事管制细目，技俩东说念主员按照细目划定督导 上市公司履行表率运作或履行受托管制职责，切实履行承诺，照章履行信息披 露等义务。对于持续督导（受托管制）管事中须向监管部门呈报或向公众流露 的文献，须履行公司内核程序后报出。   公司高度深爱信息系统在投资银行类业务里面适度中的作用。公司于 2022 年 3 月末完成了新底稿管制系统的上线管事，新底稿系统集成于投行业务管制系 统，隐秘公司投资银行各种业务，对技俩通盘生命周期进行动态管制，对投资 银行类业务技俩立项、尽责看望、刊行承销、后续管制（包括持续督导、受托 管制、存续期管制）等功课过程以及技俩质料适度、内核、监管审核等所形成 的管事底稿进行电子化管制，齐全业务经由明晰、适度经由齐备、底稿管制严 格。 目文献材料报送、刊行、持续督导等方法的内控机制继续完善，内控执行灵验， 提高了公司投资银行类业务的风险驻守能力，保证了投资银行类业务的可持续 发展。   （5）研究商议业务管制与适度   公司研究发展中心负责开展公司研究商议业务，并为公司各业务部门提供 研究搭救等管事。   公司在发展研究商议业务的同期，将风险适度链接于研究呈报讦布、自媒 体信息发布、上市公司调研、研究员及众人路演等各个业务方法之中，持续优 化研究商议业务里面适度管事经由。公司面前制定有《西部证券股份有限公司 发布证券研究呈报管制办法》《西部证券股份有限公司证券分析师管制办法》 《西部证券股份有限公司研究发展中心证券分析师参与媒体行动管制细目》等 多项里面适度轨制，灵验保障研发业务的表率开展。   研究呈报业务方面，公司证券分析师依据合规信息完成制作研究呈报，公 司研究呈报讦布前需相宜《西部证券研究发展中心研究呈报质料适度及合规审 查规程》的审核要求，通过质料审核和合规审查后方可对外发布。对于将上市 公司纳入隐秘范围的公司深度呈报的审核需经过质料评估会议审核。研究发展 中心通过公司公示邮箱向发布对象统一发布证券研究呈报，保障发布证券研究 呈报的公正性。研究呈报联系业务方面，公司通过路演及互联网传播前言等方            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 式向客户提供已发布呈报的解读、不雅点分析等客户服务。公司通过研究管制平 台对质券分析师服务客户的方式、内容等进行统一管制。研究员对酬酢流方面， 公司收敛无证券投资商议业务(证券分析师)经验东说念主员参与证券节目，证券分析师 参与媒体行动前须事须履行里面审批程序。信息拒绝墙管制方面，公司研究发 展中心办公场所、东说念主员、信息系统等均与公司有益益冲突的其他业务部门齐全 拒绝。需波及明锐信断交流的，按照公司轨制要求履行跨（回）墙审批经由和 信息守密手续。风险适度和合规管制方面，研发中心建立了研究商议业务风险 适度及合规管制的日常管事机制，监督本部门职工合规开展业务，根据公司要 求对研究商议东说念主员进行合规、法律风险培训，培育研究商议业务职工的合规风 险毅力。   众人商议业务方面，《西部证券股份有限公司众人商议业务管制办法》划定 了众人商议汇集的构建、众人商议服务的执行、系统管制等方面的业务经由， 保障众人业务的表率开展。 及信息拒绝墙管制等方面的轨制体系缓助，冉冉齐全管制过程的模范化，进一 步表率研究商议业务的开展。   （6）质押融资业务管制与适度   公司对质押融资业求实行荟萃统一管制，质押融资业务在组织体系、轨制 缓助、业务经由、本事齐全、清理交收、财务管制和风险适度等业务方法上由 公司总部进行荟萃管制。   公司董事会授权辩论管制层根据管制需要，设立质押融资业务决策委员会。 质押融资业务决策委员会在辩论管制层授权范围内，对公司质押融资业务联系 事项进行集体决策。质押融资部是公司质押融资业务的组织管制执行部门，负 责质押融资业务的具体管制和运作，指导、审核和监督分支机构质押融资业务 操作。分支机构是公司开展质押融资业务的前台部门，在公司总部的荟萃监控 下，按照公司的统一划定和决定，具体负责质押融资业务的投资者训诲、客户 服务和营销、客户天资初步看望、前端业务办理等业务方法的操作，参与和配 合尽责看望。   为驻守和适度风险、表率业务管制，根据《证券公司参与股票质押式回购 交易风险管制指引》《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》《商定购回式            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 证券交易及登记结算业务办法》等监管划定，公司搭建了质押融资业务里面管 理轨制框架，现行轨制体系包含《股票质押式回购交易业务管制轨制》《商定购 回式证券交易业务管制办法》等 16 项轨制。 经由和风险识别、评估与适度体系，严格投诚联系监管划定和里面管制轨制， 确保风险可测、可控、可承受，确保质押融资业务与资产管制、证券自营、投 资银行等业务在机构、东说念主员、信息、账户等方面互相拒绝。持续组织部门东说念主员 加强学习，继续培育业务东说念主员教授及内控水平，灵验保障质押融资业务合规开 展、沉稳运行和有序发展。   （7）作念市业务管制与适度   公司建立健全了荟萃、权责统一的作念市业务决策与授权机制，作念市业务决 策机构原则上按照董事会-作念市业务决策机构-作念市业务部门的三级体制设立。董 事会是作念市业务的最高决策机构，董事会授权作念市业务决策委员会在董事会已 果断的作念市业务计策狡计、风险偏好、风控目的和业务名额内，对公司作念市业 务的里面适度、运作管制等联系事项进行集体决策。公司繁衍品交易及作念市业 务部在公司授权范围内负责作念市业务的执行与运作管制管事。   公司持续健全作念市业务里面适度轨制体系，加强对金融繁衍品作念市和股转 作念市业务的各个中枢方法的管控，制定了《西部证券股份有限公司金融繁衍品 作念市业务管制办法》《西部证券股份有限公司寰球中小企业股份转让系统作念市股 票管制办法》等多项轨制，持续推动业务运作管制的模范化，保障作念市业务有 效运行。   在股份转让系统作念市业务方面，公司对股转作念市技俩进行集体决策，决策 经由依照《西部证券股份有限公司繁衍品交易及作念市业务部股转作念市业务决策 小组议事规则》运行。超出权限技俩提交公司股转作念市业务专项决策委员会审 议，决策办法按照公司《西部证券股份有限公司股转作念市业务专项决策委员会 管事规则》执行实施。在金融繁衍品作念市业务方面，公司对金融繁衍品作念市策 略的制定、执行、评估以及业务风险管制方面均制定了表率的管制经由，各项 里面适度措施粗略得到灵验执行。   （8）轮廓托管业务管制与适度   公司设立托管业务部负责轮廓托管业务，托管业务部按照职能别离下设托              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 管运营部、外包运营部等二级部门，各二级部门的宗旨、职责和权限明确。公 司罢职岗亭分离与制衡原则，轮廓托管业务资金划付、估值清理、司帐核算等 不相容岗亭东说念主员互相孤独，各业务岗亭均在其岗亭职责范围内进行。   公司建立了轮廓托管业务轨制体系，为现有私募基金轮廓服务、机构经纪 投资管制系统业务正常开展提供轨制保障，各东说念主员在日常管事中严格按照轨制 要求表率操作，确保各项业务沉稳、合规开展。   公司建立了资产拒绝机制，轮廓托管业务资产与公司其他资产、不同的托 管资产之间单独建账、孤独核算，保持资产的互相孤独性。公司采纳先进的估 值程序，采选合理的估值方法，明确岗亭职责，建立严格的复核机制，保证估 值信息的真确准确；对于估值数据，公司按照与管制东说念主商定的信息传送方式， 保证获取信息的安全性、准确性。公司制定了完善的资金划付操作规程，确保资 金清理的实时和准确。公司设立特意的投资监督岗，根据监管划定和托管条约 或基金合同的商定实时对投资范围、投资比例、投资限制等进行系统确立、更 新与顾惜，建立健全投资监控目的体系，以保证投资监督的自动化处理。公司制 定了轮廓托管业务操作规程等管制轨制，确立专东说念主专岗，轮廓托管业务的资金 结算与其他业务资金结算互相分离、孤独运作，并确保轮廓托管业务的正常开 展。 续灵验的里面适度，各项适度措施得到了精致的贯彻与执行。   （9）对全资子公司和控股子公司的管制与适度   限制呈报期末，公司共有下属子公司 4 家（不含孙公司），其中全资子公司   公司对子公司的管控罢职正当合规、计策管控和风险适度的基本原则，对 子公司照章享有所持股权比例的资产收益。公司通过股东会、董事会（执行董 事）及监事会（监事）照章制定和修改子公司划定等重要轨制，任免董事、监 事、高档管制东说念主员等重要岗亭东说念主员，参与重要决策并对其辩论行动实施监督管 理等灵验路线，对子公司利用决策、管制、窥伺与监督等职能。子公司发生的 重要事项，可能对公司股票过头繁衍品种交易价钱产生较大影响的，按照联系 划定及管事机制向母公司呈报，并履行信息流露义务。   （10）分支机构与营业网点管制             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录   为驻守分公司和营业部越权辩论、预算失控以及说念德风险，公司制定了涵 盖各分公司和营业网点的业务授权、公章使用、合同管制、资金管制、业务管 理、合规管制、反洗钱管制和东说念主事管制等一系列的管制轨制及操作经由，对各 分公司和营业网点的日常业求实行风险监控；通过对各分公司和营业网点进行 合理、明确的授权以及信息疏通与反馈机制，确保其在授权范围内照章辩论。   （11）立异业务的管制与适度   公司高度深爱对立异业务的里面适度，饱读舞正当合规前提下开展业务（产 品）立异，永久坚持轨制经由先行的原则，确保风险可控。2022 年，公司开展 了场外繁衍品业务、固定收益销售交易业务及信用风险缓释器具买方业务三项 新业务。合规管制部对公司新家具、新业务进行合规审查；风险管制部对公司 立异业务有狡计等进行风险评估和论证，评价立异业务风险识别、评估、计量和 适度的灵验性，并对立异业务出具评估呈报；立异业务需经联系业务决策机构 对子系风险事项进行审议，提交辩论管制层、董事会或股东大会批准后实施。   （1）里面轨制缓助与执行   根据《证券法》《证券公司里面适度指引》《证券公司监督管制条例》《证券 公司和证券投资基金管制公司合规管制办法》以及证监会接踵出台的各业务规 范的要求，公司建立了完善的里面适度轨制体系，涵盖各部门、各项业务方法、 各层级子公司，包括授权管制、岗亭职责、信息反馈、监督查验、赏罚窥伺及 职守根究等方面。   （2）合规管制   公司通过建立合规管制组织架构，制定和执行合规轨制，培育合规文化， 驻守和应酬合规风险，监测、查验辩论行动，促进公司内控体系的健全和灵验， 齐全外部监管与公司里面约束的灵验统一，确保公司各项辩论行动正当、合规 开展。   公司建立了与自身辩论范围、业务范围相妥当的合规管制组织体系。董事 会对公司合规管制承担最终职守，监事会履行合规管制监督职责；高档管制东说念主 员负责落实合规管制宗旨，对合规运营承担职守；各部门、分支机构及子公司 负责落实本单元的合规管制宗旨，并对本单元合规运营承担职守；合规总监直 接向董事会负责，对公司过头管事主说念主员的辩论管制和执业行动的正当合规性进             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 行审查、监督和查验；合规管制部配备裕如的合规管制东说念主员且具备与履行合规 管制职责相妥当的专科学问和技能；公司各业务部门、分支机构，配备相宜条 件的专（兼）职合规风控司理或设立合规风控部。搭建了以总部合规管制部为 中枢、业务部门及分支机构合规风控司理为主体、子公司合规管制纳入公司合 规管制统一体系的合规管制组织架构。公司袭取持续合规理念，已搭建并历久 健全合规管制轨制体系，公司以《西部证券股份有限公司合规管制轨制》为核 心，以利益冲突管制、拒绝墙管制、反洗钱管制、子公司合规管制、合规呈报、 灵验性评估等管制办法为主体，以合规商议、合规审查、合规查验、合规窥伺、 合规问责等合规管制类细目以及各业务板块联系合规管制管事细目为执行基础， 公司各层级及各业务板块已构建了较为完善的多头绪合规管制管事机制，诞生 精致的合规理念，明确各项合规管制管事基本要求。合规管制粗略隐秘通盘业 务部门、各分支机构、各子公司和全体管事主说念主员，链接决策、执行、监督、反 馈等各个方法，并持续深化合规管制全隐秘的灵验性。  公司有针对性的开展业务专项合规查验和财富业务分支机构合规查验，提 出整改意见并持续督导整改。通过疏通函、辅导函、警示函等方式向各部门进 行合规疏通及督导整改，督促联系部门关切波及事项或问题，持续完善和优化 合规风险管控措施，灵验地识别和防控合规风险，确保公司各项业务健康持续 发展。公司倡导和鼓动合规文化缓助，培育全体管事主说念主员合规毅力，培育合规 管制东说念主员职业荣誉感和专科化、职业化水平。公司信息拒绝墙管制方面，公司 建立了不雅察名单和限制名单，并明确入单、出单的原则、依据、时间等模范， 通过一系列严格的跨墙管制程序确立及适度措施，较好的驻守了公司开展业务 过程中明锐信息的不妥流动和使用风险。  （1）信息与疏通  公司就里面疏通与外部疏通建立了灵验的疏通渠说念和机制。公司已建立了 里面的办公自动化信息系统，较为完备地认识公司各层级、各部门之间的疏通 渠说念，实时发布公司各项决策、文书公告、规章轨制等，形成了实时灵验的信 息疏通平台。公司在各层面确立了投诉电话和举报信箱，处理和反馈职工反馈 的情况和问题；根据监管部门的要求，公司建立了合规投诉举报平台；公司在 汇集金融部客户服务中心和各分支机构确立了客户投诉电话和服务信箱，接受                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 和处理客户的意见和投诉，并能将处理意见实时反馈给客户。   （2）信息流露   公司依照中国证监会《上市公司信息流露管制办法》以过头他表随性文献 的要求，已制定《西部证券股份有限公司信息流露管制轨制》，表率了通盘股东 对等获取消灭信息的措施和要求、以及战斗到未公开信息东说念主员的信息流露守密 义务和职守根究机制，保障了公司、股东、客户、债权东说念主过头他利益联系东说念主的 正当权益。   公司已建立由监事会、董事会审计委员会、里面适度评价委员会、稽核部、 风险管制部和合规管制部组成的里面监督与评价体系，监事会代表股东大会行 使监督权，对公司财务及辩论管制行动进行监督；董事会审计委员会负责对公 司预决算、年度审计狡计等事项进行审议，并对公司里面审计管事进行指导； 里面适度评价委员会全面负责组织、实施公司里面适度评价管事、全面风险管 理体系评估管事、合规管制灵验性评估管事；公司稽核部、合规管制部、风险 管制部等里面适度部门单干联结，对各项业务的里面适度情况进行依期和不定 期的监督查验。稽核部对董事会负责，孤独履行其审计监督和评价职能，负责 对公司职能管制部门、业务部门和分支机构开展里面审计，并对各业务部门负 责东说念主的职务变动实施离任经济职守审计，以评价其辩论事迹，界定经济职守。   十、刊行东说念主非法违章及受处罚情况   （一）最近三年及一期刊行东说念主本级受到行政处罚及整改情况 期货 2020 年 1 月 1 日至 2021 年 10 月 31 日执行反洗钱划定的情况进行了王法检 查，于 2022 年 10 月 31 日向西部期货出具了《行政处罚决定书》（西银罚决字 202238 号）。西部期货于 2022 年 11 月 3 日根据前期已完成的整改情况向中国 东说念主民银行西本分行报送了整改呈报。   《中国东说念主民银行行政处罚程序划定（2022）》（中国东说念主民银行令2022第 3 号） 第二十八条文定：“行政处罚意见文书书应当载明非法违章行动的事实和字据， 拟作出行政处罚的种类、金额、原理和依据，以及当事东说念主照章享有提倡讲述和 狡辩的权利；拟作出的行政处罚决定相宜《中华东说念主民共和国行政处罚法》第六             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 十三条文定的听证情形的，应当文书当事东说念主照章享有提倡听证的权利。其中， “较大数额罚金”、“充公较大数额非法所得、充公较大价值监犯财物”，是指： （一）中国东说念主民银行对法东说念主、监犯东说念主组织拟作出罚金、充公非法所得、充公非 法财物总共五百万元及以上的，对单一当然东说念主总共二十万元以上的；（二）中国 东说念主民银行副省级城市中心支行以上分支机构对法东说念主、监犯东说念主组织拟作出罚金、 充公非法所得、充公监犯财物总共三百万元及以上的，对单一当然东说念主总共十万 元以上的；（三）中国东说念主民银行地市中心支行对法东说念主、监犯东说念主组织拟作出罚金、 充公非法所得、充公监犯财物总共一百万元及以上的，对单一当然东说念主总共五万 元以上的。”   刊行东说念主上述的行政处罚罚金数额未达到上述划定的较大数额罚金模范，且 行政处罚决定书未认定属于重要非法行动；刊行东说念主已就上述处罚事项提交整改 呈报，不会对公司的正常分娩辩论产生重要影响，不会组成本次刊行的施行性 进犯。   （二）最近三年及一期刊行东说念主本级被监管部门采选的主要监管措施及整改 情况 公司、刘庆海、赵聪、穆启国采选出具警示函措施的决定》（陕证监措施字 〔2023〕20 号）。针对上述问题，公司高度深爱，积极拟定整改狡计组织开展整 改及联系问责管事，联系问题已完成整改并按要求向中国证监会陕西监管局报 送整改呈报。 杨敬梅采选出具警示函措施的决定》（陕证监措施字〔2023〕21 号）。针对上述 问题，公司高度深爱，已完成联系整改及对子系职守东说念主给以问责，并按要求向 中国证监会陕西监管局报送整改呈报。改日，公司将持续关切证券研究呈报质 量的改善，提高撰写东说念主和签字东说念主员对子系呈报的审慎及深爱程度。 令改正措施的决定（202323号）》及《对于对范江峰、李锋采选出具警示函措 施的决定（202324号）》。针对上述问题，公司高度深爱，已完成整改及对子系 职守东说念主给以问责，并按要求向中国证监会陕西监管局报送了问责处理呈报。   公司已严格按照监管机构的要求，对呈报期内受到的行政处罚及行政监管               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 措施实时进行了灵验整改，并粗略严格执行联系监管法律法则，前述行政处罚 及行政监管措施不会对本期债券刊行组成施行性进犯。     （三）最近三年及一期刊行东说念主本级被行业自律组织出具的自律监管措施情 况 份有限公司给以监管警示的决定》（20214 号）。收到自律监管措施后，公司组 织联系部门和东说念主员召开联系业务质料培育专项会议，并于 2021 年 2 月 10 日分别 进取海证券交易所、中国证监会湖南监管局和中国证监会陕西监管局报送了《对于对西部证券股份有限公司给以监管警示的决定>之整改呈报》。 公司采选责令改正自律管制措施的决定（20224 号）》。上述自律管制措施提倡 的问题已整改完毕。 股份有限公司给予警示的文书书》。西部证券对将联系问题已整改完毕，并按照 要求向中国证券业协会报送整改呈报。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录                 第四节 财务司帐信息   本节中援用的 2021-2023 年财务数据来自公司 2021-2023 年度经审计的合并 财务呈报，援用的 2024 年 1-9 月的财务数据来自公司 2024 年 1-9 月未经审计的 合并财务报表，并经计较至万元后保留两位极少进行列示。   在本节中，公司以合并财务报表的数据为主，并结合母公司财务报表进行 财务分析以作出简明论断性意见。本节仅就公司重要司帐科目和财务目的变动 情况进行分析，建议进一步参阅公司 2021-2023 年度经审计的财务呈报以了解公 司财务的选藏情况。   一、最近三年及一期财务报表审计情况   （一）审计呈报情况   公司 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务报表根据《企业司帐准则》的规 定编制，致同司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度、2022 年度、 号、致同审字（2023）第 110A012521 号、致同审字（2024）第 110A013325 号 模范无保钟情见的审计呈报。   公司 2024 年 1-9 月的合并财务报表未经审计。   （二）呈报期内刊行东说念主司帐师事务所变更情况   呈报期内，刊行东说念主司帐师事务所不存在变更情况。   （三）呈报期内财务数据援用诠释   为增强呈报期内刊行东说念主财务数据的可比性，本节财务数据援用模范如下：   本召募诠释书过头摘录所援用的 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务数据 为致同司帐师事务所（特殊普通合伙）出具的致同审字（2022）第 110A014488 号、致同审字（2023）第 110A012521 号、致同审字（2024）第 110A013325 号 的财务数据。公司 2024 年 1-9 月的合并财务报表未经审计。   为增强呈报期内刊行东说念主财务数据的可比性。当刊行东说念主 2021 年末/度财务数据 在其 2021 年审计呈报与 2022 年审计呈报流露存在互异时，则采纳 2021 年审计 呈报的联系报表数据。当刊行东说念主 2022 年末/度财务数据在其 2022 年审计呈报与                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 刊行东说念主 2023 年末/度财务数据在其 2023 年审计呈报与 2024 年 1-9 月财务报表披 露存在互异时，则采纳 2023 年审计呈报的联系报表数据。   二、司帐政策和司帐忖度的变更   （一）2024 年 1-9 月   （二）2023 年度   ①企业司帐准则解释第 16 号   财政部于 2022 年 11 月发布了《企业司帐准则解释第 16 号》（财会〔2022〕   解释第 16 号划定，对于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利润也不 影响应征税所得额（或可抵扣耗费）、且运转说明的资产和欠债导致产生等额应 征税暂时性互异和可抵扣暂时性互异的单项交易，因资产和欠债的运转说明所 产生的应征税暂时性互异和可抵扣暂时性互异，应当根据《企业司帐准则第 18 号——所得税》等关联划定，在交易发生时候别说明相应的递延所得税欠债和 递延所得税资产。对于在初次奉行上述划定的财务报表列报最早期间的期初至 本解释奉行日之间发生的上述交易，企业应当按照上述划定，将累积影响数调 整财务报表列报最早期间的期初留存收益过头他联系财务报表技俩。上述司帐 处理划定自 2023 年 1 月 1 日起奉行。   本集团对租借业务说明的租借欠债和使用权资产，以及说明的弃置义务相 关预计欠债和对应的联系资产，产生应征税暂时性互异和可抵扣暂时性互异的， 按照解释第 16 号的划定进行调理。   执行上述司帐政策对 2023 年 12 月 31 日合并资产欠债表和 2023 年度合并利 润表的影响如下：                                             单元：元                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录        合并资产欠债表技俩                                                    影响金额       （2023 年 12 月 31 日）          递延所得税资产                                127，728，099.82          递延所得税欠债                                120，661，016.80             盈余公积                                  570，680.54           一般风险准备                                  623，901.55           交易风险准备                                  570，680.54            未分派利润                                 5，301，820.39                                                                       单元：元            合并利润表技俩                                                      影响金额            （2023 年度）             所得税用度                                  -1，033，190.62               净利润                                  1，033，190.62   执行上述司帐政策对 2022 年 12 月 31 日合并资产欠债表和 2022 年度合并利 润表的影响如下：                                                                       单元：元  合并资产欠债表技俩                              调理前              调理金额                     调理后 （2022 年 12 月 31 日）   递延所得税资产               986，470，361.49      148，654，871.86         1，135，125，233.35   递延所得税欠债                4，880，480.37       142，620，979.46         147，501，459.83      盈余公积                                    535，593.12            1，266，715，648.29    一般风险准备                                    538，052.55            1，417，503，768.56    交易风险准备                                    535，593.12            1，195，228，304.46     未分派利润                                    4，424，653.61          2，713，465，751.87                                                                       单元：元   合并利润表技俩                               调理前               调理金额                    调理后   （2022 年度）     所得税用度                  127，758，374.64     -2，469，737.07         125，288，637.57       净利润                  457，864，181.67      2，469，737.07         460，333，918.74   执行上述司帐政策对 2022 年 1 月 1 日合并资产欠债表的影响如下：                                                                       单元：元                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录  合并资产欠债表技俩                           调理前             调理金额               调理后  （2022 年 1 月 1 日）   递延所得税资产              866，667，683.43   169，959，713.57   1，036，627，397.00   递延所得税欠债              171，308，662.25   166，395，558.24   337，704，220.49       盈余公积             1，224，211，448.    一般风险准备              1，349，622，877.    交易风险准备              1，152，724，104.     未分派利润              2，919，653，525.   （三）2022 年度   财政部于 2021 年颁布了《企业司帐准则解释第 15 号》（财会（2021）35 号）， 并于 2022 年及 2023 年颁布了《企业司帐准则解释第 16 号》（财会（2022）31 号）及《企业司帐准则实施问答》等文献，上述校正对本公司财务报表无重要 影响。   （四）2021 年度   刊行东说念主自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部于 2018 年校正的《企业司帐准则第 未重述 2020 年度呈报的比较数字，因采纳新租借准则而作念出的重分类及调理在 生重要影响。   经公司第五届董事会第二十一次会议审议通过《对于司帐政策和司帐忖度 变更的提案》，同意根据该司帐准则要求对刊行东说念主的司帐政策进行变更，刊行东说念主 已采纳新租借准则编制 2021 年半年度财务报表。   刊行东说念主初次奉行新租借器具准则日为 2021 年 1 月 1 日。该变化组成了司帐                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 政策变更，且联系金额的调理照旧说明在财务报表中。刊行东说念主取舍不合比较期 间信息进行重述。在初次执行新租借准则的过程中，刊行东说念主使用了该准则允许 采纳的下列实务浅易处理方法：对具有合理一样特征的租借组合采纳单一折现 率；限制 2021 年 1 月 1 日的剩余租借期短于 12 个月的辩论租借动作短期租借处 理，不说明使用权资产和租借欠债。   （1）对合并资产欠债表影响列示如下：                                                              单元：万元        技俩        2020 年 12 月 31 日         调理           2021 年 1 月 1 日 资产 使用权资产                               -      64，200.60          64，200.60 其他资产                      45，755.26        -7，473.10          38，282.16 资产总共                    6，386，288.40       56，727.50       6，443，015.90 欠债 租借欠债                                -      56，727.50          56，727.50 欠债总共                    3，775，488.82       56，727.50       3，832，216.33   使用权资产根据与租借欠债特等的金额计量，并按照 2020 年 12 月 31 日资 产欠债表内说明的与该租借联系的预支或计提的租借付款额给以调理。刊行东说念主 的租借合同均为非耗费合同，不需要在初次执行日对使用权资产进行调理。于 用消灭折现率，所采纳的增量借钱利率的区间为 3.47%-4.12%。   （2）于 2021 年 1 月 1 日，刊行东说念主将原租借准则下流露的尚未支付的最低经 营租借付款额调理为新租借准则下说明的租借欠债，具体如下：                                                              单元：万元               技俩                                   金额 按初次执行日增量借钱利率折现计较的租借欠债                                         57，624.21 减：采纳简化处理的租借付款额                                                  896.71 其中：短期租借                                                         264.91      剩余租借期就是小于 12 个月的租借                                         631.80   （3）执行新租借准则对 2021 年度财务报表技俩的影响如下：                                                              单元：万元   合并资产欠债表技俩        2021.12.31 报表数       假设按原租借准则        增多/减少（-） 资产                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录    合并资产欠债表技俩       2021.12.31 报表数      假设按原租借准则          增多/减少（-）  使用权资产                    66，519.17                 --      66，519.17  其他资产                     45，872.72         53，621.93       -7，749.21  资产总共                   8，511，794.27      8，453，024.30      58，769.97  欠债  租借欠债                     59，910.98                 --      59，910.98  欠债总共                   5，790，899.53      5，730，988.55      59，910.98                                                             单元：万元       合并利润表技俩      2021 年度报表数          假设按原租借准则          增多/减少（-）  利息净收入                    20，447.18         22，747.71       -2，300.53  资产处置收益                        1.04                 --           1.04  业务及管制费                  250，719.32        251，841.71       -1，122.39  其他业务成本                  236，310.90        236，346.97          -36.08  净利润                     142，534.49        143，675.51       -1，141.02 （征求意见稿）》，根据该文书：企业职工训诲经费年度索取比例在 1.5%-8%范 围内确定，且不得松弛变更。结合本公司面前的施行情况，经本公司第五届董 事会第二十一次会议审议决定，本公司从 2021 年 1 月 1 日起将按照职工工资总 额的 2.5%计提职工训诲经费变更为按照职工工资总额的 1.5%、逐月计较索取职 工训诲经费。上述司帐忖度的变更本公司采纳改日适用法，影响 2021 年业务及 管制费减少 12，389，021.93 元；增多 2021 年利润总额 12，389，021.93 元，净利润     三、合并财务报表范围过头变化情况     合并财务报表以刊行东说念主及全部子公司最近三年及一期的财务报表为基础编 制，合并报表范围相宜财政部《企业司帐准则》及联系划定。     （一）2024 年 1-9 月合并财务报表范围变化情况 范围的结构化主体。     （二）2023 年度合并财务报表范围变化情况 围的结构化主体。                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录        （三）2022 年度合并财务报表范围变化情况  围的结构化主体。        （四）2021 年度合并财务报表范围变化情况  围的结构化主体。        四、最近三年及一期财务司帐长途        （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                               单元：万元       技俩                                       日                    日                    日 资产： 货币资金             2，194，153.52       1，418，638.41         1，526，583.48         1，608，389.92 其中：客户资金存 款 结算备付金             230，027.21          238，665.97           296，965.85           284，724.75 其中：客户备付金          150，053.68          131，969.00           147，900.19           142，832.92 融出资金              751，313.21          829，604.26           749，022.44           847，985.54 繁衍金融资产              9，317.00           14，326.17             5，186.06             1，059.88 买入返售金融资产          283，639.83          457，215.68           743，813.22           158，171.39 应收款项               20，556.06           51，083.29            29，532.67            27，364.58 存出保证金             306，573.70          200，074.05           155，430.92           161，054.52 金融投资：            5，383，356.82       5，915，831.39         5，761，672.16         5，175，969.57  交易性金融资产         5，382，114.55       5，910，425.48         5，720，319.30         5，137，275.43  债权投资                                            -                    -                    -  其他债权投资                                 2，999.70            34，788.12            26，630.00  其他权益器具投 资 应收融资租借钱                10.58                 57.19                    -                    - 历久股权投资              4，087.38            4，133.63             3，288.48             4，363.82 固定资产               17，932.64           18，854.46            16，921.63            16，619.43 在建工程               39，521.77           31，309.69            15，659.66             7，953.57 使用权资产              42，490.39           48，264.41            57，045.16            66，519.17 无形资产               22，151.19           23，158.39            20，476.23            18，454.26 商誉                    624.37                624.37            624.37               624.37                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录       技俩                                       日                  日                  日 递延所得税资产           106，561.55          107，117.36          98，647.04          86，666.77 其他资产              234，576.45          263，129.10          85，613.79          45，872.72 资产总共             9，646，893.66       9，622，087.82       9，566，483.16       8，511，794.27 欠债：                                            -                  -                  - 短期借钱                2，001.28            4，004.20                  -                  - 应付短期融资款           452，595.20          482，623.32         843，328.70       1，135，771.10 拆入资金              278，425.90          258，303.30         378，238.76         248，169.34 交易性金融欠债           405，299.15          151，137.54          14，809.93          78，501.27 繁衍金融欠债             80，437.04           28，606.89           4，598.32           2，141.40 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款          1，658，273.21       1，284，860.52       1，446，405.16       1，483，045.96 应付职工薪酬            179，047.58          194，266.84         206，812.75         223，072.69 应交税费                5，249.36            4，702.33          19，575.15           8，486.51 应付款项              123，529.00           54，786.97          31，427.54          27，704.15 预计欠债                        -                  -              45.00              45.00 合同欠债               11，401.57            9，115.28           5，771.81           3，724.42 应付债券             1，617，958.27       1，529，013.00       1，253，202.61         424，385.30 历久应付职工薪酬                                       -                  -                  - 递延所得税欠债            21，784.22           19，120.97             488.05          17，130.87 租借欠债               41，141.83           42，961.72          51，490.93          59，910.98 其他欠债              238，321.69          282，879.58          47，286.25          13，150.10 欠债总共             6，800，848.41       6，809，747.88       6，850，577.98       5，790，899.53 股东权益：                                          -                  -                  - 股本                                    446，958.17         446，958.17         446，958.17 老本公积                                1，599，691.31       1，599，691.31       1，599，691.31 其他轮廓收益              -5，233.26          -4，584.40          -4，113.04          -1，096.34 盈余公积              137，662.49          137，662.49         126，618.01         122，421.14 一般风险准备            157，385.82          155，693.49         141，696.57         134，962.29 交易风险准备            130，513.76          130，513.76         119，469.27         115，272.41 未分派利润             359，262.54          328，511.31         270，904.11         291，965.35 包摄于母公司股东 权益总共 少数股东权益             19，804.42           17，893.80          14，680.77          10，720.40 股东权益总共           2，846，045.25       2，812，339.94       2，715，905.18       2，720，894.73 欠债和股东权益总 计                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录                                                                      单元：万元          技俩         2024 年 1-9 月         2023 年度       2022 年度        2021 年度 一、营业收入                 443，061.72         689，431.22    530，842.99     675，102.26 手续费及佣金净收入              112，735.53         171，851.21    181，955.24     207，079.72 其中：经纪业务手续费净收入           54，947.38          79，439.80     96，635.78     124，260.09 投资银行业务手续费净收入            16，161.76          35，994.62     34，851.90      45，788.25 资产管制业务手续费净收入            12，589.05          11，834.24      7，355.31       2，274.32 利息净收入                   -14，572.33        -25，237.27    -19，463.70      20，447.18 投资收益（损失以“-”号填列）        149，212.88         202，445.07    174，587.13     190，283.28 其中：对子营企业和合营企业的投                                    -         877.36        229.75         798.86 资收益 公允价值变动收益（损失以“-”号填 列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）             -53.95            59.93        264.49          -65.71 其他业务收入                      -53.95        309，848.66    265，036.91     239，012.41 资产处置收益（损失以“-”号填列）      182，964.87             35.65         10.33            1.04 其他收益                         1.18           3，269.25      2，615.33       1，494.09 二、营业总开销                347，107.10         534，964.28    471，865.87     487，160.27 税金及附加                    2，177.96           2，992.46      2，953.06       3，380.56 业务及管制费                 167，754.68         228，144.13    206，676.63     250，719.32 信用减值损失                      -48.42            -80.84      1，363.99      -3，250.50 其他业务成本                 177，222.88         303，908.54    260，872.19     236，310.90 三、营业利润（耗费以“-”号填列）       95，954.62         154，466.94     58，977.12     187，941.99 加：营业外收入                    298.42            203.81         54.42          65.21 减：营业外开销                    183.31           1，496.98       469.29         419.96 四、利润总额（耗费总额以“-”号填 列） 减：所得税用度                 21，283.97          33，390.32     12，775.84      45，052.75 五、净利润（净耗费以“-”号填列）       74，785.76         119，783.45     45，786.42     142，534.49 其中：包摄于母公司股东的净利润         72，875.13         116，570.42     42，806.04     140，999.13 少数股东损益                   1，910.63           3，213.03      2，980.37       1，535.36 六、其他轮廓收益的税后净额             -854.21          -2，051.14     -3，931.45       1，529.49 七、轮廓收益总额                73，931.55         117，732.31     41，854.97     144，063.98 包摄于母公司股东的轮廓收益总额         72，020.92         114，519.28     38，874.59     142，528.62 包摄于少数股东的轮廓收益总额           1，910.63           3，213.03      2，980.37       1，535.36 八、每股收益： （一）基本每股收益                  0.1630            0.2608        0.0958         0.3155 （二）稀释每股收益                  0.1630            0.2608        0.0958         0.3155                                                                      单元：万元                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录       技俩            2024 年 1-9 月    2023 年度         2022 年         2021 年 一、辩论行动产生的现款流量： 处置交易性金融资产净增多额          770，820.42     16，563.31               -               - 收取利息、手续费及佣金的现款         228，961.48    329，786.30     315，115.54      359，503.92 拆入资金净增多额                20，000.00              -    129，900.00       98，000.00 回购业务资金净增多额                      -              -    480，541.92      833，277.03 返售业务资金净减少额             164，577.80    294，629.81               -               - 融出资金净减少额                75，941.62              -      90，754.70               - 代理买卖证券收到的现款净额          373，412.69              -              -     127，574.24 收到其他与辩论行动关联的现款         732，815.16    840，117.29     349，058.02      322，901.51 辩论行动现款流入小计           2，366，529.16   1，481，096.71   1，365，370.18   1，741，256.70 为交易目的而持有的金融资产净增                                                -     497，332.52   2，136，873.44 加额 返售业务资金净增多额                                     -     606，470.79      98，755.96 融出资金净增多额                              81，440.21               -     198，101.26 回购业务资金净减少额             777，372.45     84，167.81               -               - 拆入资金净减少额                             119，900.00               -               - 代理买卖证券支付的现款净额                        125，748.26      37，445.21                - 支付利息、手续费及佣金的现款          71，846.67     86，304.64      79，801.39       71，488.13 支付给职工以及为职工支付的现款        130，376.97    163，613.40     157，746.23      146，005.91 支付的各项税费                 38，167.61     66，019.87      55，171.92      100，017.74 支付其他与辩论行动关联的现款         577，968.90    728，831.30     405，928.95      361，948.96 辩论行动现款流出小计           1，595，732.60   1，456，025.50   1，839，897.00   3，113，191.40 辩论行动产生的现款流量净额          770，796.56     25，071.21     -474，526.82   -1，371，934.71 二、投资行动产生的现款流量：                  -              - 收回投资收到的现款               24，142.12              -        841.16                - 取得投资收益收到的现款                               32.21         467.87                - 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 处置子公司过头他营业单元收到的                                 -              -              -               - 现款净额 收到其他与投资行动关联的现款                  -      8，279.94        7，981.64               - 投资行动现款流入小计              24，147.26      8，399.79        9，324.65         139.94 投资支付的现款                 17，631.53              -              -               - 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 支付其他与投资行动关联的现款                  -              -              -               - 投资行动现款流出小计              28，160.65     23，120.59       19，848.92      19，760.63 投资行动产生的现款流量净额           -4，013.39     -14，720.80     -10，524.28     -19，620.69 三、筹资行动产生的现款流量：                                 - 收受投资收到的现款                       -              -        980.00                -                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录  其中：子公司收受少数股东投资收                                                  -                   -          980.00                    -  到现款  取得借钱收到的现款                               1，000.00            4，000.00                   -                 -  刊行债券收到的现款                            1，570，000.00       2，350，378.00     3，310，766.00         1，230，527.00  筹资行动现款流入小计                           1，571，000.00       2，354，378.00     3，311，746.00         1，230，527.00  偿还债务支付的现款                            1，503，265.00       2，441，455.00     2，787，236.00          382，715.00  分派股利、利润或偿付利息支付的  现款  其中：子公司支付给少数股东的股                                                  -                   -                  -                 -  利、利润  支付其他与筹资行动关联的现款                           8，723.11         19，471.10         15，188.39           12，593.47  筹资行动现款流出小计                           1，604，077.73       2，537，538.72     2，896，230.26          457，460.32  筹资行动产生的现款流量净额                          -33，077.73        -183，160.72      415，515.74           773，066.68  四、汇率变动对现款及现款等价物                                             -53.95               59.93          264.49               -65.71  的影响  五、现款及现款等价物净增多额                        733，651.48         -172，750.38       -69，270.86          -618，554.43  加：期初现款及现款等价物余额                       1，620，491.15       1，793，241.53     1，862，512.39         2，481，066.82  六、期末现款及现款等价物余额                       2，354，142.63       1，620，491.15     1，793，241.53         1，862，512.39             （二）最近三年及一期母公司财务报表                                                                                     单元：万元        技俩       2024 年 9 月 30 日        2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日           2021 年 12 月 31 日 资产： 货币资金                 1，826，304.68              1，120，679.59              1，174，867.60             1，321，648.19 其中：客户资金入款            1，129，801.91                886，812.06               971，052.30              1，024，322.82 结算备付金                  212，579.95                242，428.58               277，279.63                274，844.33 其中：客户备付金                88，406.32                    88，758.57             95，305.22                113，087.96 拆出资金                    13，788.25                     5，104.11             30，864.95                 20，627.72 融出资金                   751，313.21                829，604.26               749，022.44                847，985.54 繁衍金融资产                   9，317.00                    13，999.77              5，186.06                  1，059.88 存出保证金                  111，636.74                    82，274.74             31，628.27                 25，179.94 应收款项                    17，351.55                    31，760.02             15，691.93                 13，373.23 买入返售金融资产               283，639.83                448，907.38               723，034.60                 92，391.23 金融投资：                5，176，548.79              5，746，144.06              5，607，312.87             4，998，933.93  交易性金融资产             5，175，446.53              5，740，878.15              5，566，100.01             4，960，379.79  债权投资                             -                          -                      -                         -  其他债权投资                           -                   2，999.70             34，788.12                 26，630.00  其他权益器具投资                1，102.26                     2，266.21              6，424.74                 11，924.14 应收融资租借钱                  5，323.91                     6，203.68               7，237.11                 7，919.09                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录        技俩   2024 年 9 月 30 日       2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 历久股权投资             310，668.68            270，668.68             270，668.68           229，648.68 固定资产                16，140.18             16，679.13              14，957.04            14，713.24 在建工程                38，296.86             29，772.25              13，985.86             6，468.52 使用权资产               35，460.40             40，558.54              47，718.38            56，715.70 无形资产                17，449.14             18，465.98              16，664.61            15，329.46 商誉                    120.00                   120.00               120.00               120.00 递延所得税资产             93，593.69             95，946.30              89，402.30            78，786.14 其他资产               119，864.12            170，069.87              36，423.23            18，225.58 资产总共             9，039，396.98           9，169，386.93           9，112，065.57         8，023，970.42 欠债： 应付短期融资款            452，595.20            482，623.32             843，328.70          1，135，771.10 拆入资金               278，425.90            258，303.30             378，238.76           248，169.34 交易性金融欠债            396，617.07            141，698.38               5，952.36 繁衍金融欠债              79，835.67             28，397.14               4，584.87             2，141.40 卖出回购金融资产款        1，685，383.11           2，463，365.41           2，525，999.71         2，035，301.72 代理买卖证券款          1，220，599.72            979，826.18            1，075，722.75         1，146，300.79 应付职工薪酬             159，518.26            172，150.13             180，873.10           203，815.50 应交税费                 3，048.04                 2，042.22           16，506.28             6，258.93 应付款项                77，366.92             42，601.10              25，383.70            20，811.02 合同欠债                    97.41                   94.63               288.16                     - 预计欠债                          -                      -               45.00                45.00 应付债券             1，617，958.27           1，529，013.00           1，253，202.61          424，385.30 历久应付职工薪酬                                             -                    -                    - 递延所得税欠债             21，147.51             18，862.49                 307.06            14，807.05 租借欠债                39，263.51             41，568.90              49，638.46            58，076.36 其他欠债               181，335.11            213，458.52              43，104.62              9，410.11 欠债总共             6，213，191.70           6，374，004.73           6，403，176.14         5，305，293.63 股东权益： 股本                 446，958.17            446，958.17             446，958.17           446，958.17 老本公积             1，600，471.16           1，600，471.16           1，600，471.16         1，600，471.16 其他轮廓收益              -5，186.94              -4，538.08              -4，066.72            -1，050.02 盈余公积               137，662.49            137，662.49             126，618.01           122，421.14 一般风险准备             138，415.66            138，382.08             127，275.20           123，051.58 交易风险准备             130，513.76            130，513.76             119，469.27           115，272.41 未分派利润              377，370.98            345，932.62             292，164.33           311，552.34 股东权益总共           2，826，205.28           2，795，382.20           2，708，889.42         2，718，676.79 欠债及股东权益总共        9，039，396.98           9，169，386.93           9，112，065.57         8，023，970.42                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录                                                                            单元：万元          技俩        2024 年 1-9 月             2023 年度            2022 年              2021 年度  一、营业收入                226，157.97            317，663.52         211，931.28          378，552.15  手续费及佣金净收入              80，061.37            123，771.06         131，867.22          166，123.70  其中：经纪业务手续费净收入          50，965.62             75，420.84          89，592.56          118，277.07  投资银行业务手续费净收入           16，161.76             35，994.62          34，851.90           45，788.25  资产管制业务手续费净收入           11，245.75             10，428.31           6，747.40            3，047.43  利息净收入                 -19，262.34             -30，786.81        -25，995.22           13，746.59  投资收益                  154，497.10            186，495.11         172，055.84          184，519.23  其他收益                      912.25              1，062.70           1，054.59             787.38  公允价值变动收益                9，624.93             36，658.09         -67，651.75           13，036.28  汇兑收益                      -53.95                 59.93            265.84               -64.64  其他业务收入                    377.43                402.91            333.91              403.24  资产处置收益（损失以“-”号填  列）  二、营业开销                133，832.30            176，004.61         157，966.56          201，657.66  税金及附加                   1，708.95              2，378.69           2，468.75            2，940.26  业务及管制费                132，040.95            173，428.48         153，643.56          201，817.32  信用减值损失                   -129.15                 -84.64          1，570.96           -3，369.67  其他业务成本                    211.56                282.08            283.28              269.76  三、营业利润                 92，325.66            141，658.91          53，964.73          176，894.48  加：营业外收入                   115.61                 20.70             52.93               36.77  减：营业外开销                   179.42              1，487.41            422.15              378.26  四、利润总额                 92，261.86            140，192.19          53，595.51          176，553.00  减：所得税                  20，358.34             30，282.93          11，626.90           42，245.46  五、净利润                  71，903.52            109，909.27          41，968.61          134，307.54  （一）持续辩论净利润             71，903.52            109，909.27          41，968.61          134，307.54  （二）完了辩论净利润                       -                                        -                 -  六、其他轮廓收益                 -854.21              -2，051.14         -3，931.45            1，529.49  七、轮廓收益总额               71，049.31            107，858.13          38，037.16          135，837.02                                                                            单元：万元          技俩          2024 年 1-9 月            2023 年度            2022 年              2021 年度 一、辩论行动产生的现款流量： 收取利息、手续费及佣金的现款           170，410.17            268，880.87         251，983.13          306，028.50 处置交易性金融资产净增多额            806，035.79             33，685.76                      -                 - 拆入资金净增多额                  20，000.00                        -      129，900.00           98，000.00 拆出资金净减少额                              -         25，000.00                      -                 -                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录       技俩           2024 年 1-9 月         2023 年度        2022 年         2021 年度 返售业务资金净减少额             164，577.80        273，824.51               -               - 融出资金净减少额                75，941.62                  -     90，754.70                - 代理买卖证券收到的现款净额          240，773.54                  -              -      23，329.15 回购业务资金净增多额                        -               --    490，358.06      804，521.20 收到其他与辩论行动关联的现款         344，980.48        350，695.33      37，631.64       56，372.18 辩论行动现款流入小计           1，822，719.39        952，086.47    1，000，627.53   1，288，251.02 融出资金净增多额                                  81，440.21               -     198，101.26 拆入资金净减少额                                 119，900.00               -               - 为交易目的而持有的金融资产净增                                                    -    491，719.40    2，086，476.61 加额 回购业务资金净减少额             777，372.45         63，070.51               -               - 代理买卖证券支付的现款净额                             94，885.27      71，303.38                - 返售业务资金净增多额                                         -    632，326.79       41，713.10 拆出资金净增多额                 8，500.00                  -     10，000.00       10，000.00 支付利息、手续费及佣金的现款          52，870.09         82，263.38      77，670.34       68，530.27 支付给职工以及为职工支付的现款        107，555.97        129，903.14     129，854.76      120，084.11 支付的各项税费                 28，401.42         52，902.86      43，649.07       90，447.53 支付其他与辩论行动关联的现款          91，736.51        221，803.96      48，633.49       36，741.16 辩论行动现款流出小计           1，066，436.43        846，169.34    1，505，157.23   2，652，094.04 辩论行动产生的现款流量净额          756，282.95        105，917.13    -504，529.70    -1，363，843.02 二、投资行动产生的现款流量： 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 收到其他与投资行动关联的现款                    -         8，279.94      7，981.64                - 投资行动现款流入小计                   5.13           8，351.46      8，013.83           38.48 投资支付的现款                 40，000.00                  -     40，000.00       80，000.00 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资行动现款流出小计              49，768.55         20，410.34      57，929.69       96，235.90 投资行动产生的现款流量净额          -49，763.42         -12，058.88     -49，915.86     -96，197.42 三、筹资行动产生的现款流量： 收受投资收到的现款                                          -              -               - 刊行债券收到的现款            1，570，000.00       2，350，378.00   3，310，766.00   1，230，527.00 筹资行动现款流入小计           1，570，000.00       2，350，378.00   3，310，766.00   1，230，527.00 偿还债务支付的现款            1，500，265.00       2，441，455.00   2，787，236.00     382，715.00 分派股利、利润或偿付利息支付的 现款 支付其他与筹资行动关联的现款           8，396.03         16，431.52      14，109.84       12，317.82 筹资行动现款流出小计           1，600，689.13       2，533，335.24   2，895，151.70     456，126.10 筹资行动产生的现款流量净额          -30，689.13        -182，957.24    415，614.30      774，400.90                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录       技俩           2024 年 1-9 月         2023 年度        2022 年           2021 年度 四、汇率变动对现款的影响                -53.95            59.93         265.84              -64.64 五、现款及现款等价物净增多额         675，776.46         -89，039.06    -138，565.44       -685，704.18 期初现款及现款等价物余额          1，363，108.17      1，452，147.23   1，590，712.67      2，276，416.85 六、期末现款及现款等价物余额        2，038，884.62      1，363，108.17   1，452，147.23      1，590，712.67      五、最近三年及一期的主要财务目的      （一）主要财务数据及财务目的         技俩       日/2024 年 1-9 31 日/2023 年 31 日/2022 年 31 日/2021                        月            度           度          年度    总资产（亿元）               964.69       962.21     956.65      851.18    总欠债（亿元）              680.08           680.97        685.06         579.09    全部债务（亿元）             415.79           495.89        509.16         401.40    通盘者权益（亿元）            283.82           281.23        271.59         272.09    营业总收入（亿元）             44.31            68.94         53.08          67.51    利润总额（亿元）               9.61            15.32          5.86          18.76    净利润（亿元）                7.48            11.98          4.58          14.25    扣除非正常性损益后的    净利润（亿元）    包摄于母公司通盘者的    净利润（亿元）    扣除非正常性损益后归    属于母公司股东净利润             7.12            11.56          4.15          13.86    （亿元）    辩论行动产生现款流量    净额（亿元）    投资行动产生现款流量                          -0.40            -1.47         -1.05           -1.96    净额（亿元）    筹资行动产生现款流量                                          -18.32         41.55          77.31    净额（亿元）                -3.31    流动比率（倍）                1.85             1.91          1.86            1.74    速动比率（倍）                1.81             1.88          1.84            1.74    资产欠债率（%）              70.50            70.77         71.61          68.03    资产欠债率（扣除代理    款）（%）    债务老本比率（%）             59.42            63.81         65.21          59.60    营业毛利率（%）              21.66            22.40         11.11          27.84    平均总资产答复率                              -                -             -               -    （%）    加权平均净资产收益率    （%）                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 扣除非正常性损益后加 权平均净资产收益率             2.54           4.21     1.53     5.22 （%） EBITDA（亿元）           19.82          30.20    20.01    28.74 EBITDA 全部债务比 （%） EBITDA 利息保障倍数 （倍） 利息保障倍数（倍）             2.16           2.23     1.50     3.41 现款利息保障倍数 （倍） 贷款偿还率（%）            100.00         100.00   100.00   100.00 利息偿付率（%）            100.00         100.00   100.00   100.00 包摄于上市公司股东的 每股净资产（元/股） 每股辩论行动产生的现 金流量净额（元/股） 每股净现款流量（元/ 股） 应收账款盘活率                  -              -        -        - 存货盘活率                    -              -        -        -   上述财务目的的计较方法如下：   （1）资产欠债率=欠债总额/资产总额   （2）资产欠债率（扣除代理款）=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/ （资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）   （3）债务老本比率=全部债务/（全部债务+通盘者权益）                             ；   （4）利息保障倍数=（利润总额+利息开销-客户资金利息开销）/（利息开销-客户资金 利息开销）     ；   （5）EBITDA=利润总额+利息开销-客户资金利息开销+固定资产折旧+使用权资产折旧 +投资性房地产折旧+摊销；   （6）EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（利息开销-客户资金利息开销）                                         ；   （7）EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务；   （8）包摄于上市公司股东的每股净资产=期末包摄于上市公司股东的净资产/期末普通 股股份总和；   （9）每股辩论行动产生的现款流量净额=辩论行动产生的现款流量净额/期末普通股股 份总和；   （10）每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额/期末普通股股份总和；   （11）现款利息保障倍数=（辩论现款流量+现款利息开销+所得税付现）/现款利息支 出。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录    注：由于公司年报、依期呈报等未流露平均总资产答复率、应收账款盘活率、存货周  转率数据，是以本期债券也未流露上述数据。    （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）           技俩               2024 年 1-9 月       2023 年度      2022 年度        2021 年度 基本每股收益（元/股）                            0.16        0.26           0.10          0.32 稀释每股收益（元/股）                            0.16        0.26           0.10          0.32 加权平均净资产收益率（%）                          2.59        4.24           1.58          5.31 扣除非正常性损益后 基本每股收益（元/股）                            0.16        0.26           0.09          0.31 稀释每股收益（元/股）                            0.16        0.26           0.09          0.31 加权平均净资产收益率（%）                          2.54        4.21           1.53          5.22    （三）非正常性损益明细表（合并报表口径）                                                                    单元：万元      非正常性损益技俩                         2023 年度      2022 年度        2021 年度                            月  非流动资产处置损益                  -10.91        -26.93           1.80            -18.91  计入当期损益的政府补助，但与  公司正常辩论业务密切联系，符  合国度政筹办定、按照一定模范            856.07       2，727.08     2，105.89            1，235.35  定额或定量持续享受的政府补助  除外  单独进行减值测试的应收款项减  值准备转回  除上述各项之外的其他营业外收  入和开销  其他相宜非正常性损益界说的损  益技俩  非正常性损益总共                 1，731.96      2，325.22     2，274.22            3，486.57  所得税影响额                    432.99         921.68        568.55            871.64  非正常性损益净额                 1，298.97      1，403.54     1，705.67            2，614.93  少数股东权益影响额（税后）                0.10  包摄于母公司普通股股东的非经  常性损益  扣除非正常性损益后的包摄于母  公司普通股股东净利润   注：根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息流露解释性公告第 1 号——非  正常性损益（2023 年校正）                》的划定，非正常性损益是指与公司正常辩论业务无顺利关系，  以及虽与正常辩论业务联系，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用东说念主对公司辩论业  绩和盈利能力作念出正常判断的各项交易和事项产生的损益。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录      （四）风险适度目的   适度目的（母公司口径）如下：      技俩       2024-9-30 2023-12-31   2022-12-31      2021-12-31   预警模范       监管模范 中枢净老本（亿元）       225.50      229.89          227.49       233.56          -          - 附庸净老本（亿元）            -           -               -            -          -          - 净老本（亿元）         225.50      229.89          227.49       233.56          -          - 净资产（亿元）         282.62      279.54          270.89       271.87          -          - 各项风险老本准备之和 （亿元） 表表里资产总额（亿 元） 风险隐秘率          304.84%    292.03%          325.73%     318.62%     ≥120%      ≥100% 老本杠杆率           26.88%      26.46%         28.14%       33.84%     ≥9.6%       ≥8% 流动性隐秘率         262.08%    251.95%          693.87%     311.72%     ≥120%      ≥100% 净踏实资金率         161.68%    178.17%          180.87%     151.45%     ≥120%      ≥100% 净老本/净资产         79.79%      82.24%         83.98%       85.91%      ≥24%       ≥20% 净老本/欠债          45.17%      42.62%         42.70%       56.16%     ≥9.6%       ≥8% 净资产/欠债          56.61%      51.82%         50.85%       65.37%      ≥12%       ≥10% 自营权益类证券及证券 繁衍品/净老本 自营非权益类证券过头 繁衍品/净老本      注：中国证监会颁布的《证券公司风险适度目的管制办法（2016 年校正版）》（证监会   令第 125 号）和《证券公司风险适度目的计较模范划定》                              （中国证监会令第 125 号）（2020 年   校正版）。      六、管制层谈论与分析      公司管制层以 2021 年度、2022 年度、2023 年度公司经审计的合并财务呈报   以及 2024年 1-9 月未经审计的财务报表为基础，对其资产欠债结构、盈利能力、   现款流量、偿债能力过头可持续性进行了如下分析。      （一）资产构身分析      最近三年及一期末，公司的资产组成情况如下：                                                                          单元：万元、%                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录      技俩                金额           占比         金额           占比             金额           占比         金额           占比 货币资金         2，194，153.52    22.74   1，418，638.41    14.74       1，526，583.48    15.96   1，608，389.92    18.90 其中：客户资 金入款 结算备付金         230，027.21      2.38    238，665.97          2.48    296，965.85      3.10    284，724.75      3.34 其中：客户备 付金 融出资金          751，313.21      7.79    829，604.26          8.62    749，022.44      7.83    847，985.54      9.96 繁衍金融资产          9，317.00      0.10     14，326.17          0.15      5，186.06      0.05      1，059.88      0.01 买入返售金融 资产 应收款项           20，556.06      0.21     51，083.29          0.53     29，532.67      0.31     27，364.58      0.32 存出保证金         306，573.70      3.18    200，074.05          2.08    155，430.92      1.62    161，054.52      1.89 交易性金融资 产 其他债权投资                  -        -      2，999.70          0.03     34，788.12      0.36     26，630.00      0.31 其他权益器具 投资 应收融资租借 款 历久股权投资          4，087.38      0.04      4，133.63          0.04      3，288.48      0.03      4，363.82      0.05 固定资产           17，932.64      0.19     18，854.46          0.20     16，921.63      0.18     16，619.43      0.20 在建工程           39，521.77      0.41     31，309.69          0.33     15，659.66      0.16      7，953.57      0.09 使用权资产          42，490.39      0.44     48，264.41          0.50     57，045.16      0.60     66，519.17      0.78 无形资产           22，151.19      0.23     23，158.39          0.24     20，476.23      0.21     18，454.26      0.22 商誉                624.37      0.01        624.37          0.01        624.37      0.01        624.37      0.01 递延所得税资 产 其他资产          234，576.45      2.43    263，129.10          2.73     85，613.79      0.89     45，872.72      0.54 资产总共         9，646，893.66   100.00   9，622，087.82   100.00       9，566，483.16   100.00   8，511，794.27   100.00             最近三年及一期末，公司资产总额分别为 8，511，794.27 万元、9，566，483.16万           元、9，622，087.82 万元和 9，646，893.66 万元。公司资产组成中，货币资金、融出           资金、交易性金融资产和买入返售金融资产占资产总额的比例较高，最近三年           及最新一期末上述总共占比分别为 91.08%、91.37%、89.54%和 89.26%。总体看           来，公司资产流动性较强，资产结构合理，相宜证券行业的特色。                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录    主要系买入返售金融资产以及交易性金融资产增多所致。2023 年末，公司总资    产比 2022 年末增多了 55，604.66 万元，增幅为 0.58%，变动不大。2024 年 9 月    末，公司总资产比 2023 年末增多了 24，805.84 万元，增幅为 0.26%。          （1）货币资金                                                                                              单元：万元、%         技俩                     金额            占比           金额             占比         金额           占比         金额          占比   现款                                                      -          -            -          -           -          -   银行入款          2，160，716.42     98.48 1，416，145.29 99.82 1，526，178.91 99.97 1，608，380.52 100.00   其中：客户入款       1，376，466.45     62.73 1，115，981.56 78.67 1，222，677.52 80.09 1，236，560.24 76.88     公司入款         784，249.97      35.74 300，163.73 21.16 303，501.39 19.88 371，820.28 23.12   其他货币资金          33，437.10         1.52     2，493.13         0.18       404.58       0.03       9.40        0.00         总共      2，194，153.52        100 1，418，638.41 100.00 1，526，583.48 100.00 1，608，389.92 100.00          证券经纪业务是公司的主要业务之一，客户入款是货币资金主要的组成部    分之一。2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 9 月末，公司货币资金占资    产总额的比例分别为 18.90%、15.96%和 14.74%和 22.74。    要系银行入款减少所致；2024 年 9 月末，货币资金总额较 2023 年末增多了          （2）结算备付金                                                                                              单元：万元、%   技俩                金额             占比             金额               占比            金额           占比             金额          占比 客户备付金        150，053.68       65.23        131，969.00         55.29      147，900.19      49.80    142，832.92        50.17 自有备付金        79，973.53        34.77        106，696.98         44.71      149，065.66      50.20    141，891.83        49.83   总共         230，027.21       100          238，665.97         100.00     296，965.85 100.00 284，724.75 100.00          结算备付金主如果存放于中国证券登记结算公司的客户备付金以及自有备                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录     付金，用于餍足开展经纪、自营业务的证券交易结算及非交易结算的需要。发     行东说念主结算备付金由客户结算备付金、自有结算备付金组成。     为 4.30%，变动不大。2023 年末，结算备付金总额较 2022 年末裁汰 58，299.88 万     元，降幅为 19.63%，主要原因系自有备付金大幅减少所致。2024 年 9 月末，结     算备付金总额较 2023 年末裁汰 8，638.76 万元，降幅为 3.62%。          （3）融出资金                                                                          单元：万元、%         技俩                      金额        占比        金额         占比        金额         占比        金额         占比 融资融券业务融出资金        751，668.84   100.00 830，118.73 100.00 749，655.62 100.00 849，059.50 100.00 其中：个东说念主             695，202.97   92.49   791，107.62   95.30   724，285.55 96.62 840，005.32 98.93    机构              56，465.87    7.51   39，011.11    4.70    25，370.06    3.389    9，054.18    1.07         总共        751，668.84   100.00 830，118.73 100.00 749，655.62 100.00 849，059.50 100.00 减：减值准备              355.63       -      514.47        -      633.17        -      1，073.96     -         总共        751，313.21     -     829，604.26     -     749，022.45     -     847，985.54    -          公司于 2012 年 5 月信中国证监会批准脱手开展融资融券业务，通过最近几     年的发展，融资融券业务已成为公司的老例业务。          融资是指客户以资金或证券动作质押，向公司借入资金用于证券买卖，并     在约依期限内偿还本金和利息的行动，上述借出资金动作融出资金进行核算。     呈报期内，跟着公司融资融券业务的快速发展，公司融出资金范围增长较快，     值准备分别为 1，073.96 万元、633.17 万元、514.47 万元、355.63 万元。公司融出     资金范围保持在较高的水平。     要系融资业务范围减少所致。2023 年末，融出资金比 2022 年末增多了 80，581.82     万元，增幅 10.76%。2024 年 9 月末，融出资金比 2023 年末减少了 78，291.05 万     元，降幅 9.44%。          （4）买入返售金融资产                                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录        情况如下表所示：                                                                                           单元：万元、%      技俩                      金额                 占比            金额          占比           金额              占比           金额      占比 股票                 182，801.88           30.75       185，634.45    30.32      185，302.08        20.62   165，130.62 53.13 债券                 256，295.15           69.25       426，561.54    69.68      713，301.50        79.38   145，693.02 46.87      总共            439，097.03         100.00        612，195.99    100.00     898，603.58    100.00 310，823.64 100.00 减：减值准备             155，457.20                       154，980.31      -        154，790.36          -     152，652.25   -      账面价值          283，639.83                       457，215.68      -        743，813.22          -     158，171.39   -             公司于 2012 年 10 月赢得商定购回式证券交易业务经验，于 2013 年 7 月取        得股票质押式回购业务交易权限。        的买入返售金融资产对应的，质押式回购融出资金按剩余期限分类情况如下：                                                                                           单元：万元、%              技俩                        金额        占比         金额          占比         金额         占比          金额           占比           一个月以内          -        -             -           -        -          -          -            -        一个月至三个月           内        三个月至一年内        21，000    11.49 22，150.00         11.93    14，250.00    7.69   3，250.00          1.97             一年以上         -        -             -           -        -          -          -            -             已过期     161，766.71 88.49 156，352.32 84.23 161，800.90 87.32 161，872.61 98.03             总共      182，801.88 100.00 185，634.45 100.00 185，302.08 100.00 165，130.62 100.00        质押式回购融出资金剩余期限大多为 3 个月以上，分别占全部融出资金总额比例        的 100.00%、95.01%、96.16%和 99.98%。公司已按照司帐政策的要求足额计提        了减值准备，2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 9 月末的买入返售金融        资产账面价值分别为 158，171.39 万元、743，813.22 万元、457，215.68 万元、        范围减少。             （5）交易性金融资产                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录   列示如下：                                                                  单元：万元 技俩               公允价值                                   运转成本        以公允价值计量且其变动计                           以公允价值计量且其变动                                 公允价值总共                                运转成本总共         入当期损益的金融资产                            计入当期损益的金融资产 债券            3，704，617.26       3，704，617.26       3，674，966.44       3，674，966.44 公募基金              589，644.98       589，644.98           566，547.14      566，547.14 股票                 60，752.92        60，752.92            58，483.87       58，483.87 资管狡计              796，635.91       796，635.91           784，388.76      784，388.76 相信狡计               53，254.79        53，254.79            53，287.04       53，287.04 其他                177，208.70       177，208.70           204，963.23      204，963.23 总共               5，382，114.55     5，382，114.55         5，342，636.48    5，342，636.48 技俩             公允价值                                     运转成本        以公允价值计量且其变动计                              以公允价值计量且其变动                                 公允价值总共                                运转成本总共         入当期损益的金融资产                               计入当期损益的金融资产 债券               4，081，316.99     4，081，316.99         4，018，165.57    4，018，165.57 公募基金              468，345.61       468，345.61           477，038.45      477，038.45 股票                 50，707.63        50，707.63            56，558.40       56，558.40 资管狡计              732，107.44       732，107.44           720，991.43      720，991.43 相信狡计                2，175.51         2，175.51             2，820.21        2，820.21 其他                575，772.30       575，772.30           603，457.31      603，457.31 总共               5，910，425.48     5，910，425.48         5，879，031.38    5，879，031.38 技俩               公允价值                                   运转成本        以公允价值计量且其变动计                           以公允价值计量且其变动                                 公允价值总共                                运转成本总共         入当期损益的金融资产                            计入当期损益的金融资产 债券            4，526，992.27       4，526，992.27       4，466，675.27       4，466，675.27 公募基金              241，898.17       241，898.17           241，018.77      241，018.77 股票                 49，390.84        49，390.84            49，237.39       49，237.39 资管狡计              707，475.38       707，475.38           704，159.82      704，159.82 相信狡计                2，132.96         2，132.96             2，858.43        2，858.43 其他                192，429.67       192，429.67           221，759.60      221，759.60 总共               5，720，319.30     5，720，319.30         5，685，709.27    5，685，709.27 技俩             公允价值                                     运转成本        以公允价值计量且其变动计                              以公允价值计量且其变动                                 公允价值总共                                运转成本总共         入当期损益的金融资产                               计入当期损益的金融资产                                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录   债券                       4，050，632.04        4，050，632.04                    3，941，373.30          3，941，373.30  公募基金                       273，695.33           273，695.33                        262，424.29         262，424.29   股票                        191，453.34           191，453.34                        114，076.92         114，076.92  资管狡计                       444，425.61           444，425.61                        538，677.73         538，677.73  相信狡计                         2，289.29             2，289.29                          3，074.52            3，074.52   其他                        174，779.82           174，779.82                        214，233.55         214，233.55   总共                       5，137，275.43        5，137，275.43                    5，073，860.31          5，073，860.31           呈报期各期末，交易性金融资产按类别列示如下：公司交易性金融资产主        如果公司证券自营业务投资的证券，具体包括：1）以赚取差价为目的从二级市        场购入的股票、基金、债券等金融资产；2）通过一级商场网上申购投资的证券；        股票、基金和债券组成。交易性金融资产主要为投资的债券。           最近三年及一期末，公司交易性金融资产金额分别为 5，137，275.43 万元、        融资产较 2021 年末增多 583，043.87 万元，增幅 11.35%，主要系金融资产范围增        加 及 公 允 价 值 变 动 所 致 。2023 年 末 ， 交 易 性 金 融 资 产 较 2022 年 末 增 加        少 528，310.93 万元，降幅 8.94%。           （二）欠债构身分析           最新三年及最新一期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                                                    单元：万元、%   技俩               金额             占比            金额           占比            金额            占比            金额           占比 短期借钱           2，001.28        0.03         4，004.20         0.06              -          -                -        - 应付短期融资款      452，595.20        6.65       482，623.32         7.09    843，328.70      12.31      1，135，771.10   19.61 拆入资金         278，425.90        4.09       258，303.30         3.79    378，238.76       5.52       248，169.34     4.29 交易性金融欠债      405，299.15        5.96       151，137.54         2.22     14，809.93       0.22        78，501.27     1.36 繁衍金融欠债        80，437.04        1.18        28，606.89         0.42      4，598.32       0.07         2，141.40     0.04 卖出回购金融资 产款 代理买卖证券款     1，658，273.21     24.38    1，284，860.52       18.87      1，446，405.16     21.11      1，483，045.96   25.61 应付职工薪酬       179，047.58        2.63       194，266.84         2.85    206，812.75       3.02       223，072.69     3.85 应交税费           5，249.36        0.08         4，702.33         0.07     19，575.15       0.29         8，486.51     0.15 应付款项         123，529.00        1.82        54，786.97         0.80     31，427.54       0.46        27，704.15     0.48                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录   技俩                金额           占比         金额            占比            金额           占比         金额           占比 预计欠债                    -        -              -            -         45.00      0.00         45.00      0.00 合同欠债           11，401.57      0.17       9，115.28         0.13      5，771.81      0.08      3，724.42      0.06 应付债券         1，617，958.27    23.79   1，529，013.00     22.45      1，253，202.61    18.29    424，385.30      7.33 递延所得税欠债        21，784.22      0.32     19，120.97          0.28        488.05      0.01     17，130.87      0.30 租借欠债           41，141.83      0.60     42，961.72          0.63     51，490.93      0.75     59，910.98      1.03 其他欠债          238，321.69      3.50    282，879.58          4.15     47，286.25      0.69     13，150.10      0.23 欠债总共         6，800，848.41   100.00   6，809，747.88    100.00      6，850，577.98   100.00   5，790，899.53   100.00           呈报期内，公司欠债总额与资产范围变动趋势基本保持一致。公司负借主        要包括应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款和应付债券，        公司欠债扣除代理买卖证券款后，最近三年及最新一期末公司的自有欠债分别        为 4，307，853.57 万元、5，404，172.82 万元、5，524，887.36 万元和 5，142，575.2 万元。        要系卖出回购金融资产款和应付债券增多所致。2023 年末，公司欠债较 2022 年        末减少 40，830.10 万元，降幅 0.60%。2024 年 9 月末，公司欠债较 2023 年末减少           最近三年及一期末，公司应付短期融资款余额分别为 1，135，771.10 万元、        款余额较 2021 年末减少 292，442.40 万元，降幅 25.75%，主要系刊行 21 西部证        券 CP001、21 西部证券 CP002、21 西部证券 CP003 所致。2023 年末，公司应付        短期融资款余额较 2022 年末减少 360，705.38 万元，降幅为 42.77%；2024 年 9 月        末，公司应付短期融资款余额较 2023 年末减少 30，028.12 万元，降幅为 6.22%。           报 告 期 内 ， 公 司 拆 入 资 金 分 别 为 248，169.34 万 元 、378，238.76 万 元 、        从寰球银行间同行拆借中心，以信用为担保融入短期资金。2022 年末，公司拆        入资金为 378，238.76 万元，较 2021 年末增多 130，069.42 万元，涨幅 52.41%；        系银行间拆入资金范围减少所致；2024 年 9 月末，公司拆入资金 2023 年末增多                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录    最近三年及一期末，公司交易性金融欠债金额分别为 78，501.27 万元、 括第三方投资者在结构化主体中享有的权益。2022 年末，交易性金融欠债较 小。2023 年末，交易性金融欠债较 2022 年末增多 136，327.61 万元，增幅为 月末，交易性金融欠债较 2023 年末增多 254，161.61 万元，增幅 168.17%，主要 系债券假贷和挂钩股指、黄金合约的浮动型收益凭证范围增多。    最近三年末及一期末，公司卖出回购金融资产款分别为 2，065，660.43 万元、 回购金融资产款较 2021 年末增多 481，436.58 万元，增幅 23.31%，主如果由于国 债卖出回购、企业债卖出回购范围增多所致。2023 年末，公司卖出回购金融资 产款较 2022 年末减少 83，731.60 万元，降幅 3.29%，变动不大。2024 年 9 月末， 公司卖出回购金融资产款较 2023 年末减少 777，982.30 万元，降幅 31.58%，主要 系质押式、买断式卖出回购业务范围减少。    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 代 理 买 卖 证 券 款 分 别 为 1，483，045.96 万 元 、 证券款在公司欠债中的比例较高，但其与客户资产联系，属于接受客户托付， 代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券而收到的款项，资金单独存管，本 质上不会对公司形成债务偿还压力。 万元，降幅 11.17%。2024 年 9 月末，公司代理买卖证券款较 2023 年末增多 模增多。    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 应 付 债 券 金 额 分 别 为 424，385.30 万 元 、                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 别为 7.33%、18.29%、22.45%和 23.79。2022 年末，公司应付债券余额相较于 末增多 275，810.39 万元，增幅 22.01%，主要系刊行 23 西部 01、23 西部 02、23 西部 03 等公司债券所致。2024 年 9 月末，公司应付债券余额相较于 2023 年末增 加了 88，945.27 万元，增幅 5.82%。    （三）盈利能力分析 表所示：                                                             单元：万元       技俩        2024 年 1-9 月    2023 年度       2022 年度       2021 年度 营业收入               443，061.72    689，431.22    530，842.99    675，102.26 营业总开销              347，107.10    534，964.28    471，865.87    487，160.27 营业利润                95，954.62    154，466.94     58，977.12    187，941.99 利润总额                96，069.72    153，173.77     58，562.26    187，587.24 净利润                 74，785.76    119，783.45     45，786.42    142，534.49 包摄于母公司通盘者 的净利润 投资收益               149，212.88    202，445.07    174，587.13    190，283.28 公允价值变动收益            11，652.30     27，158.71    -74，162.75     16，850.25 其他业务收入             182，964.87    309，848.66    265，036.91    239，012.41 其他业务成本             177，222.88    303，908.54    260，872.19    236，310.90 万元，增幅 30.22%，主要系证券自营业务、研发业务等收入高涨所致；齐全净 利润 142，534.49 万元，同比增多 25.88%，主要系营业收入增长所致。 万元，降幅 21.37%，主要系公司融资范围扩大导致利息开销增长、证券商场波 动导致金融器具公允价值减少共同影响所致。齐全净利润 45，786.42 万元，同比 下降 67.88%，主要系公允价值变动收益、投资收益减少、利息开销增多，成本 收入比增多。                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录          务收入增多所致。             按照司帐核算口径别离，呈报期内公司的营业收入组成情况如下：                                                                                       单元：万元、%    技俩                        金额         占比       金额          占比        金额          占比        金额          占比 手续费及佣金净收入         112，735.53      25.44   171，851.21    24.93   181，955.24    34.28   207，079.72     30.67 其中：经纪业务手续 费净收入  投资银行业务手续 费净收入  资产管制业务手续 费净收入 利息净收入             -14，572.33      -3.29   -25，237.27    -3.66   -19，463.70    -3.67    20，447.18      3.03 投资收益（损失以 “－”号填列） 其他收益                1，121.25       0.25     3，269.25     0.47     2，615.33     0.49     1，494.09      0.22 公允价值变动收益 （损失以“-”号填          11，652.30       2.63    27，158.71     3.94   -74，162.75   -13.97    16，850.25      2.50 列） 资产处置收益（损失 以“-”号填列） 汇兑收益（损失以                       -53.95      -0.01       59.93      0.01      264.49      0.05       -65.71     -0.01 “－”号填列） 其他业务收入            182，964.87      41.30   309，848.66    44.94   265，036.91    49.93   239，012.41     35.40    总共             443，061.72   100.00     689，431.22   100.00   530，842.99   100.00   675，102.27    100.00             从收入组成看，手续费及佣金净收入、投资收益和公允价值变动收益是公          司营业收入的主要组成部分，呈报期内，该三项收入总共占营业收入的比例分          别为 61.36%、53.20%、58.23%和 61.75%。             （1）手续费及佣金净收入             公司的手续费及佣金净收入主要由经纪业务手续费净收入、投资银行业务          手续费净收入、资产管制业务手续费净收入组成，其中经纪业务手续费净收入          占手续费及佣金净收入的比例较高。          入组成比举例下表：                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录                                                                              单元：万元、%     技俩                     金额            占比        金额          占比        金额          占比        金额         占比 经纪业务手续费净收入          50，965.62      45.21    75，344.72   43.84    89，360.20    49.11   118，136.58    57.05 期货经纪业务净收入            3，981.76       3.53     4，095.08    2.38     7，275.58     4.00     6，123.51     2.96 投资银行业务手续费净 收入 资产管制业务手续费净 收入 基金管制业务手续费净 收入 投资商议业务手续费净 收入 其他手续费净收入             -1，239.56     -1.10     1，103.79    0.64     1，333.07     0.73      744.88      0.36     总共              112，735.53 100.00      171，851.21 100.00    181，955.24 100.00 207，079.72 100.00             呈报期内，证券经纪业务是公司手续费及佣金净收入的主要着手之一，证          券经纪业务手续费及佣金净收入跟着证券商场行情走势、交易活跃度以及公司          其他业务的发展情况而有所波动。呈报期内，受证券商场行情的影响，公司证          券经纪业务手续费及佣金净收入波动较为彰着，但基本与证券商场的波动保持          一致。             投资银行业务亦然公司手续费及佣金净收入的重要着手。2022 年度，公司          投资银行业务手续费净收入 34，851.90 万元，较 2021 年度下降 10，936.35 万元，          降幅 23.88%，主要系投资银行业务范围减小所致。2023 年较 2022 年增多             基金管制业务及投资商议业务亦然公司手续费及佣金净收入的主要着手之          一。2022 年度，公司基金管制业务手续费净收入为 41，032.53 万元，较 2021 年          度增多 6，336.86 万元，增幅 18.26%。2023 年较 2022 年减少 151.51 万元，降幅          为 0.37%。             期货经纪业务、资产管制业务占公司手续费及佣金净收入的比例相对较低，          占比也相对踏实，其中期货经纪业务手续费及佣金净收入来自于公司子公司西          部期货。             （2）利息净收入             呈报期内，公司利息净收入主要来自于存放金融同行利息收入、融资融券          利息收入和买入返售金融资产利息收入。其中，存放金融同行利息收入为公司                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 闲置资金产生的利息收益及客户交易结算资金所产生的利差。最近三年及一期， 公司利息净收入分别为 20，447.18 万元、-19，463.70 万元、-25，237.27 万元和- 降幅 195.19%，主要系公司融资范围扩大导致利息开销增多所致。2023 年度较    （3）投资收益    公司投资收益着手于自营业务投资的金融器具所产生的收益和股权投资的 收益，是营业总收入的重要组成部分。最近三年及一期，投资收益分别为 收入的比例分别为 28.19%、32.89%、29.36%和 33.68%。2021 年度，公司投资收 益较 2020 年度增多 34，759.74 万元，增幅 22.35%，公司投资收益增长赶快。2022 年度，公司投资收益较 2021 年度减少 15，696.15 万元，降幅 8.25%，变动不大。 投资收益增长较为赶快。2024 年 1-9 月公司投资收益较旧年同期减少 5，889.27 万 元，降幅 3.80%。    证券商场行情波动对自营业务影响较大，公司自营业务秉持稳健的投资风 格，严格把控投资风险，在合规的前提下开展各项投资业务。权益类投资方面， 在商场持续调理的环境下，公司呈报期内采选稳健的投资策略，漫步投资风险， 主要投资内容包括但不限于二级商场证券、公募基金、相信狡计及公司刊行的 资管狡计等。其中，二级商场证券以历久价值投资为主，严慎取舍优质的投资 标的；其他场外品种投资，均以中低风险的家具为主。固定收益类投资方面， 在外部贸易摩擦升级、里面表外融资收缩的影响下，国内经济缓缓出现下行压 力，货币政策角落安详的基调链接全年。在此环境下，债券收益率呈现震憾向 下趋势。公司在呈报期内采选了稳健的投资策略，主动裁汰信用风险偏好并适 度扩大债券投资范围，取得了较好的投资收益。    公司营业开销包括税金及附加、业务及管制费、资产减值损结怨其他业务 成本，其中业务及管制费占比较高，最近三年及一期，业务及管制费占营业支 出的比例分别为 51.47%、43.80%、42.65%和 48.33%。                                                       单元：万元、%                             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录  技俩              金额          占比        金额          占比         金额         占比         金额         占比 税金及附 加 业务及管 理费 信用减值                 -48.42   -0.01        -80.84    -0.02     1，363.99     0.29    -3，250.50    -0.67 损失 其他业务 成本  总共         347，107.10      100   534，964.28   100.00   471，865.87   100.00   487，160.27   100.00        （1）税金及附加        公司的税金及附加包括城建税、训诲费附加和其他附加。城建税、训诲费   附加以过头他附加等税金均按施行交纳的升值税计征，而升值税主要取决于公   司营业总收入，故呈报期内公司税金及附加的变动主如果由公司收入变动形成   的。        （2）业务及管制费        业务及管制费是公司营业开销的主要组成部分，包括职工用度、折旧与摊   销、办公及后勤费等。        最近三年及一期，公司业务及管制费分别为 250，719.32 万元、206，676.63 万   元、228，144.13 万元和 167，754.68 万元。公司营业用度率（业务及管制费/营业总   收入）分别为 37.14%、38.93%、33.09%和 37.86%，公司辩论情况精致，营收大   幅增长，营业费率总体呈现下降趋势。        最近三年及一期，公司信用减值损失分别为-3，250.50 万元、1，363.99 万元、   -80.84 万元和-48.42 万元；占营业收入的比例分别为-0.48%、0.26%、-0.01%和-        （四）现款流量分析        公司最近三年及一期现款流量情况如下：                                                                                  单元：万元               技俩                       2024 年 1-9 月     2023 年度        2022 年度        2021 年度 一、辩论行动产生的现款流量： 辩论行动现款流入小计                               2，366，529.16 1，481，096.71     1，365，370.18   1，741，256.70 辩论行动现款流出小计                               1，595，732.60 1，456，025.50     1，839，897.00   3，113，191.40                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录            技俩               2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度        2021 年度 辩论行动产生的现款流量净额                  770，796.56     25，071.21    -474，526.82 -1，371，934.71 二、投资行动产生的现款流量： 投资行动现款流入小计                      24，147.26       8，399.79      9，324.65         139.94 投资行动现款流出小计                      28，160.65     23，120.59      19，848.92      19，760.63 投资行动产生的现款流量净额                    -4，013.39    -14，720.80     -10，524.28     -19，620.69 三、筹资行动产生的现款流量： 筹资行动现款流入小计                    1，571，000.00 2，354，378.00    3，311，746.00   1，230，527.00 筹资行动现款流出小计                    1，604，077.73 2，537，538.72    2，896，230.26    457，460.32 筹资行动产生的现款流量净额                   -33，077.73   -183，160.72    415，515.74     773，066.68 四、汇率变动对现款及现款等价物的影                                     -53.95        59.93         264.49          -65.71 响 五、现款及现款等价物净增多/（减少） 额 加：期初/岁首现款及现款等价物余额             1，620，491.15 1，793，241.53    1，862，512.39   2，481，066.82 六、期末/年末现款及现款等价物余额             2，354，142.63 1，620，491.15    1，793，241.53   1，862，512.39      呈报期内，公司辩论行动现款流入主要包括收取利息、手续费及佣金的现   金等。最近三年及一期，公司辩论行动现款流量净额分别为-1，371，934.71 万元、   -474，526.82 万元、25，071.21 万元和 770，796.56 万元。   交易目的而持有的金融资产净增多额和返售业务资金净增多额大幅增多所致。   务资金净增多额和代理买卖证券收到的现款净额减少所致。2023 年，公司辩论   行动产生的现款流量净额为 25，071.21 万元，主要系辩论行动现款流出减少导致。   期增多 730，348.14 万元，主要系辩论行动现款流入增多导致。      呈报期内，公司投资行动现款流入主要为公司取得投资收益所收到的现款、   收回投资所收到的现款以及处置固定资产、无形资产和其他历久资产收回的现   金净额，投资行动现款流出主要为投资支付的现款及购建固定资产、无形资产   和其他历久资产支付的现款。最近三年及一期，公司投资行动产生的现款流量   净额分别为-19，620.69 万元、-10，524.28 万元、-14，720.80 万元和-4，013.39 万元。                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 固定资产、无形资产和其他历久资产支付的现款。2022 年，公司投资行动产生 的现款流量净额为-10，524.28 万元，主要系购建固定资产、无形资产和其他历久 资产所支付的现款。2023 年，公司投资行动产生的现款流量净额为-14，720.80 万 元，主要系购建固定资产、无形资产和其他历久资产所支付的现款增多。2024 年 1-9 月，公司投资行动产生的现款流量净额为-10，912.19 万元，比上年同期增 加 58.81%，主要系投资支付的现款减少所致。    呈报期内，公司筹资行动现款流入主要包括刊行债券及短期融资款收到的 现款以和收受投资收到的现款。最近三年及一期，公司筹资行动产生的现款流 量净额分别为 773，066.68 万元、415，515.74 万元、-183，160.72 万元和-33，077.73 万元。 万元，主要系偿还债务支付的现款大幅增多所致。2023 年度，公司筹资行动产 生的现款流量净额较 2022 年度减少 598，676.46 万元，主要系刊行债券收到的现 金减少。2024 年 1-9 月，公司筹资行动产生的现款流量净额较旧年同期增多    （五）偿债能力分析        技俩                  /2024 年 1-9 月   /2023 年度       /2022 年度     /2021 年度 资产欠债率（扣除代理 款）（%） 流动比率（倍）                   1.85           1.91        1.86         1.74 速动比率（倍）                   1.81           1.88        1.84         1.74 贷款偿还率（%）                100.00         100.00      100.00       100.00 利息偿付率（%）                100.00         100.00      100.00       100.00 全部债务（亿元）                415.79         495.89      509.16       401.40 债务老本比率（%）                59.42          63.81       65.21        59.60 现款利息保障倍数 （倍） 利息保障倍数（倍）                 2.16           2.23        1.50         3.41 EBITDA 利息保障倍数 （倍） EBITDA 全部债务比 （%）                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录       技俩                /2024 年 1-9 月   /2023 年度     /2022 年度    /2021 年度 包摄于上市公司股东的 每股净资产（元/股） 债率（扣除代理款）分别为 61.29%、66.55%、66.27%和 64.37%。 期末流动比率和速动比率来看，公司资产流动性较好，粗略确保各种流动欠债 的正常支付。公司资产以货币资金、交易性金融资产等流动性较强的资产为主， 此外公司具有多渠说念的融资能力，因此公司全体偿债能力较高，偿债风险较低。    （六）改日业务宗旨及盈利能力的可持续性分析    改日，公司将以习近平新期间中国特色社会主义念念想为指导，深入贯彻落 实党的二十大精神和中央经济管事会议重要部署，加大金融服务下千里力度，不 断增强要素保障能力，秉持中国特色的 ESG 价值不雅，全面融入陕西省“秦创原” 管事大局。坚持以高质料发展为导向，聚焦“十四五”狡计干线任务，丰富法 东说念主治理新实践，组网织密里面适度管制体系，施展企业文化催化剂作用，切实 作念到以客户为中心，提供全生命周期服务，安身西部服务寰球，以专科化业务 与客户共同成长，力图成为一流上市轮廓型投资银行。    （1）证券行业的花样和趋势    现阶段，国际宏不雅经济局势复杂多变，国际间政策调和难度加大，不确定 性因素彰着增多。地缘政事冲突外溢效应难以预估，跨区域资源配置失衡风景 愈加隆起，世界经济总需求阑珊趋势继续隐现，全球产业链、供应链、价值链 重构带来的各种潜在风险和冲击收敛冷落。刻下，国内老本商场注册制蜕变全 面落地，更好缓助中国特色当代化多头绪老本商场，着力打造中国特色估值体 系，进一步施展国有企业救援作用，为证券公司下一阶段发展提倡了新命题。 因此，继续餍足住户合理的资产配置需求，切实培育服务当代化产业体系能力 是我国证券公司改日发展的宏不雅指向。此外，证券行业荟萃度稳中有升，头部            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 券商竞争上风更趋彰着，业务多元化发展趋势初步形成，金融科技对行业发展 理念的变革和重塑继续深化，外资券商商场冲击将缓缓剖判，证券行业竞争新 花样正加速演变。   （2）公司中枢竞争力分析   ①公司控股股东、施行适度东说念主精致的轮廓实力为公司继续开拓进步、发展 壮大提供计策搭救   公司的控股股东、施行适度东说念主陕西投资集团有限公司动作陕西省国资委下 属首家国有老本投资运营蜕变试点单元，一直以来为公司老本实力稳步培育、 业务范围继续扩大、持续踏实发展提供刚劲保障；“产融结合”等业务方针使公 司具备彰着的发展上风；金融板块动作陕投集团“双轮驱动”计策中的重要一 环，为公司发展提供计策搭救。   ②完善的法东说念主治理结构和高效的里面决策体系，促进公司转型发展   公司法东说念主治理结构完善，里面决策体系健全，决策、执行、监督三大方法 之间权责明确，程序表率，运作高效。公司面对复杂多变的商场环境，粗略快 速、准确作出决策判断，对业务发展提供有劲搭救，促进公司转型发展，助推 公司齐全进入行业一流券商宗旨。   ③权贵的区域上风为积极落实国度计策提供重要撑持   公司历久以来深耕西部地区，在陕西省内具有当先的商场面位。国度金融 服求实体经济的根柢指向为公司提供了重要发展机遇，安身老本中介根柢定位， 灵验服求实体经济，塑造了精致的西部证券品牌形象。   ④轮廓化金融服务平台，为投资者提供全链条金融服务   公司具备专科化的业务平台和高效的业务协同能力，倾力打造轮廓化金融 服务平台，粗略为客户提供“一站式”、全链条金融服务。   ⑤明确的计策狡计宗旨和商场化的窥伺约束机制，助力公司行稳致远   公司安身西部服务寰球，以专科化业务与客户共同成长，力图成为一流上 市轮廓型投资银行。公司灵验鼓动商场化进度，强化窥伺约束机制，健全问责 管制轨制，充分带动各项业务踏实快速发展，助力公司行稳致远。   ⑥健全的合规风控体系和踏实的信息系统，为公司业务开展提供刚劲保障   公司永久深爱合规与风控体系缓助，继续加强落实主动合规毅力和全面风 险管制管事，妥善化解遗存业务风险，保障公司合规风险管控能力与业务发展                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录         相妥当；公司以金融科技发展为机会，灵验鼓动 IT 计策稳步实施，切实保障信         息本事系统安全沉稳运行。健全的合规风控体系和踏实的信息系统，为公司业         务开展提供刚劲保障。              七、刊行东说念主有息债务情况              （一）有息欠债总额            限制 2024 年 9 月末，公司有息债务总余额 4，036，363.76 万元，具体情况如         下：                                                                           单元：万元、%  技俩                余额         占比          余额          占比           余额         占比          余额          占比  短期借钱        2，001.28     0.05     4，004.20       0.08          -          -            -          - 应付短期融资 款（短期债      452，595.20    11.21     482，623.32     10.19    843，328.70     16.79   1，135，771.10    29.32  券） 拆入资金（同  业拆借） 卖出回购金融  资产款  应付债券     1，617，958.27   40.08    1，529，013.00    32.28   1，253，202.61    24.95     424，385.30    10.95  总共       4，036，363.76   100.00   4，737，309.23   100.00   5，021，867.08   100.00   3，873，986.17   100.00            公司有息债务包括短期借钱、应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融         资产款和应付债券，债务融资方式较为各样，融资渠说念认识，卖出回购金融资         产款、应付短期融资款和应付债券是公司有息欠债的最主要组成部分。                                                                           单元：亿元、%                          技俩                               金额                   占比          银行借钱                                                    0.20                 0.05          公司债券                                                  161.80                40.09          债务融资器具                                                 45.26                11.21          企业债                                                        -                       -          其他有息欠债                                                196.38                48.65                          总共                                    403.64               100.00                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录           （二）刊行东说念主有息欠债结构           限制 2024 年 9 月末，公司有息债务期限结构如下：                                                                                   单元：万元    技俩              1 年以内           1-2 年          2-3 年         3-5 年    5 年以上      总共 短期借钱                  2，001.28                                                      2，001.28 应付短期融资款 （短期债券）              452，595.20                                                     452，595.20 拆入资金（同行拆 借）                  278，425.90                                                     278，425.90 卖出回购金融资产 款              1，685，383.11                                                      1，685，383.11 应付债券                829，472.09   349，244.70    439，241.49                        1，617，958.27    总共          3，247，877.58      349，244.70    439，241.49                        4，036，363.76           从债务期限结构看，限制 2024 年 9 月末，公司 1 年以内到期的有息债务为        产款和应付短期融资款；1 年以上到期的有息欠债 788，486.19 万元，占有息债务        总金额的比例为 19.53%，主要为公司刊行的证券公司债。公司正从传统的通说念        业务向传统和立异业务并重过渡，支付、融资、托管、投资、交易和资产管制        等功能将继续开发和完善。在这重要的业务转型时期，公司有较大的资金需求。           限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主有息欠债范围为 403.64 亿元，占欠债总额比重        为 59.35%。           限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主一年内到期的有息欠债范围为 324.79 亿元，占        欠债总额比重为 47.76%。           限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主银行借钱余额为 0.20 亿元，占有息欠债比重为           刊行东说念主短期偿还压力较大，主如果到期的应付短期融资款、应付债券、卖        出回购金融资产款、拆入资金。                                                                              单元：亿元、%           一年以内(含 1 年)            2024 年 9 月末         2023 年            2022 年     2021 年  技俩            金额   占比               金额       占比        金额    占比          金额    占比   金额    占比 银行贷款         0.20       0.06      0.20     0.05         0.40   0.08 其中担保贷     款                             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 其中：政策   性银行 国有六大行 股份制银行      0.20      0.06     0.20     0.05         0.40     0.08 地点城商行 地点农商行  其他银行 债券融资     128.21     39.47   207.06    51.30    201.16       42.46   209.65    41.75   156.02    40.27 其中：企业    债券  公司债券     82.95     25.54   161.80    40.09     152.9       32.28   125.32    24.96    42.44    10.95 债务融资工     具     45.26     13.94    45.26    11.21     48.26       10.19    84.33    16.79   113.58    29.32 非标融资 其中：相信    融资  融资租借 保障融资计     划 区域股权市   场融资 其他融资     196.38     60.46   196.38    48.65    272.17       57.45   292.53    58.25   231.38    59.73  农发基金  平滑基金  其他国有企    业借钱  其中股东借      款 地点专项债 券转贷等 总共       324.79    100.00   403.64   100.00    473.73      100.00   502.18   100.00   387.39   100.00          （三）有息债务信用融资与担保融资的结构分析          限制 2024 年 9 月末，公司有息债务信用融资与担保融资的组成如下：                                                                              单元：万元、%               技俩                         金额                                  占比             信用融资                              2，350，980.65                            58.25             质押融资                              1，685，383.11                            41.75               总共                              4，036，363.76                             100          （四）存续的债券情况          限制本召募诠释书签署之日，西部证券过头子公司已刊行尚在存续期的债                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录       券、其他债务融资器具情况如下：                                                              单元：年、亿元、%                          刊行         回售         到期     债券      刊行      刊行 序号   债券简称       刊行方式                                                          余额                          日期         日期         日期     期限      范围      利率 公司债券小计                                                       161.00          161.00      券 CP008      券 CP007      券 CP009 债务融资器具小      计      总共                                                      198.00          198.00            八、关联方及关联交易情况            （一）关联方关系            顺利或者蜿蜒地适度本公司的法东说念主（或者其他组织）过头顺利或蜿蜒适度       的除本公司过头控股子公司之外的法东说念主（或者其他组织）。            本公司的控股股东、施行适度东说念主为陕投集团，陕投集团的基本情况详见本                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录  召募诠释书“第四节刊行东说念主基本情况”之“三、刊行东说念主控股股东和施行适度东说念主”。    本公司子公司、合营及联营企业的情况详见本召募诠释书“第四节刊行东说念主  基本情况”之“四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情况”。    限制 2024 年 9 月末，公司其他关联方情况如下：    关联关系               关联方称号             主要交易内容                                        提供劳务、投资咨                     西部相信有限公司                                         询、财务咨询人                    秦创原发展股份有限公司           提供劳务                   陕西动力投资股份有限公司           提供劳务                 西安东说念主民大厦有限公司索菲特旅店          接受劳务               陕西金信实业发展有限公司西安王冠沐日旅店       接受劳务                   陕西金信餐饮管制有限公司           接受劳务                  西安东说念主民大厦买卖中心有限公司          接受劳务                    西安东说念主民大厦有限公司           接受劳务、租借                  陕西金泰恒业房地产有限公司           接受服务                   上海金陕实业发展有限公司          接受劳务、租借                  陕西君成融资租借股份有限公司         代理买卖证券                  陕西航空产业发展集团有限公司         代理买卖证券 受消灭控股股东适度的其                  陕西航空产业资产管制有限公司         代理买卖证券     他企业               陕西陕投国有老本投资合伙企业(有限合伙)      代理买卖证券                                       代理买卖证券、受托                  陕西省华秦投资集团有限公司                                         资产管制                                       受托资产管制、财务               陕西省成长性企业辅导基金管制有限公司      咨询人、购买其刊行的                                         金融器具                                       接受劳务、代理买卖                   陕西国金物业管制有限公司                                          证券                                       代理买卖证券、受托                  陕西陕投誉华投资管制有限公司                                         资产管制                                       代理买卖证券、受托                   陕西陕投老本管制有限公司                                         资产管制                 陕西金信华联锦鲤餐饮管制有限公司         接受劳务               陕西君颐健康养老服务有限公司蓝田分公司        接受劳务               陕西投资集团白水苹果物流贸易有限公司         接受劳务                  陕西投资集团华山招标有限公司          接受劳务                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录                        西安秦达物业管制有限职守公司                                      接受劳务                     陕西金信华联十三朝餐饮管制有限公司                                      接受劳务                            陕西绿金投资管制有限公司                                 受托资产管制                                                                        代理买卖证券、受托                            陕西投资产融控股有限公司                                                                          资产管制                  澳门华山创业国际经济本事合作与贸易有限公司                                     投资商议   持有 5%以上股份的企业                            上海城投控股投资有限公司                                 受托资产管制        的子公司     关键管制东说念主员          董事、司理、财务总监及董事会秘书等                                   受托资产管制                  控股股东的董事、总司理、副总司理及财务总监   控股股东的关键管制东说念主员                                                           代理买卖证券                            等       （二）关联方交易    如下：                                                                        单元：万元、%                            占同类                      占同类                占同类                占同类    关联方称号                   交易金                      交易金                交易金                交易金                  金额                     金额                   金额                 金额                            额的比                      额的比                额的比                额的比                             例                        例                  例                  例 陕西金信餐饮有限公司        822.28    12.39      1，289.97      8.13   1，197.81   26.90    943.89      5.54 西安东说念主民大厦有限公司西安 索菲特旅店 西安东说念主民大厦买卖中心             -           -            -              3.95     0.02     23.79      0.14 陕西金信实业发展有限公司 西安王冠沐日旅店 西安东说念主民大厦有限公司             -           -            -                  -       -      0.30         - 陕西金信华联锦鲤餐饮管制                        -           -         0.06      --      0.26        -          -        - 有限公司 陕西国金物业管制有限公司        6.79        0.35         9.06    0.16      9.06     0.20          -        - 陕西君颐健康养老服务有限                        -           -            -              0.48        -          -        - 公司蓝田分公司 陕西投资集团华山招标有限                        -           -     10.52       0.04      8.46     0.04          -        - 公司 西安秦达物业管制有限职守                        -           -         0.01      --      0.64        -          -        - 公司 陕西金信华联十三朝餐饮管 理有限公司 陕西投资集团白水苹果物流                        -           -         0.95      --          -       -          -        - 贸易有限公司 受消灭控股股东及最终适度      869.72           -   1，492.47         -   1，477.38       -   1，030.45        -                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 方适度的其他企业      总共           869.72           -   1，492.47          -       1，477.38           -    1，030.45          -                                                                                 单元：万元、%                                                占同类                        占同                                占同类                                                                      占同类    关联方称号                                       交易金                        类交                                交易金                                                                      交易金                 金额                      金额     额的比                 金额     易金               金额                                额的比                                                                      额的比                                                 例                         额的                                 例                                                                        例                                                                           比例 西安西交科创股权投资合伙               -       - 企业（有限合伙）-受托资产                                     -          -       4.64         0.06              -          - 管制 合营企业                       -       -              -          -       4.64            -              -          - 陕西投资集团有限公司-债券 承销 陕西投资集团有限公司-财务                            -       -     566.04       13.40        566.04         9.09              -          - 咨询人 陕西投资集团有限公司-投资                            -       -              -          -      70.75         1.46      70.75        1.97 商议 陕西投资集团有限公司-代理                            -       -         29.96     0.04         40.13         0.05      62.87        0.06 买卖证券业务 控股股东及最终适度方       2，075.47       0.16    1，916.76             -   1，242.96            -   1，077.02              - 陕西动力投资股份有限公司-                            -       -    8，255.66      26.37                 -        -              -          - 证券承销 西部相信有限公司-管制费               -       -              -          -              -        -     193.93        8.53 陕西金泰恒业房地产有限公                            -       -              -          -              -        -     395.38       17.38 司-管制费 西部相信有限公司-投资咨                            -       -         56.14     0.98         47.17         0.76     104.43        2.91 询 西部相信有限公司-财务顾                            -       -              -              1，417.92        22.77              -          - 问 陕西投资集团有限公司适度 的企业-受托资产管制 陕西投资集团有限公司适度 的企业-代理买卖证券业务 陕西省成长性企业辅导基金                            -       -         16.04     0.38         16.04         0.26              -          - 管制有限公司-财务咨询人 陕西省水电开发集团股份有限 公司-财务咨询人 澳门华山创业国际经济本事 合作与贸易有限公司-投资咨              -       -              -          -     113.15         2.34              -          - 询 秦创原发展股份有限公司-投                            -       -              -          -       9.43         0.20              -          - 资商议 受消灭控股股东及最终适度 方适度的其他企业                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录                                                   占同类                   占同                                占同类                                                                占同类    关联方称号                                          交易金                   类交                                交易金                                                                交易金                    金额                      金额     额的比            金额     易金              金额                                额的比                                                                额的比                                                    例                    额的                                 例                                                                  例                                                                         比例 上海城投控股投资有限公司- 资产管制 持有 5%以上股份的企业的 子公司 关键管制东说念主员-受托资产管制 业务 关键管制东说念主员                  0.03         -          0.94        -        1.97        -        1.43            - 控股股东的关联当然东说念主-代理 买卖证券业务 控股股东的关联当然东说念主              0.06         -          0.93        -        2.48        -            -           -      总共             2，725.80         -   12，152.50          -   3，949.17         -     1，898.86           -                                                                                 单元：万元                      租借资产                              2023 年说明       2022 年说明         2021 年说明的  出租方称号     承租方称号                  说明的租借费                       种类                               的租借用度          的租借用度              租借用度                                        用 西安东说念主民大厦    西部证券股份                         房屋               3，238.10         3，238.10          3，238.10          3，238.10 有限公司      有限公司 上海金陕实业    西部证券股份                         房屋                  79.26         5，899.14          5，837.49          5，484.02 发展有限公司    有限公司 陕西国金物业    西部证券股份                         房屋                  59.43           59.43             59.43               59.43 管制有限公司    有限公司            总共                            3，376.79         9，196.67          9，135.01         8，781.55                                                                                 单元：万元                    租借资产                             2023 年说明的        2022 年说明的          2021 年说明的 承租方称号     出租方称号                说明的租借费                     种类                                租借用度             租借收入               租借收入                                     用 西部相信有限 西部证券股份                      房屋                  288.67           288.66             279.85               273.68 公司     有限公司         总共                               288.67           288.66             279.85               273，68          本公司 2013 年 2 月第一次临时股东大会审议通过了《对于确定公司办公楼     代建单元的提案》，同意指定陕西金泰恒业房地产有限公司为本技俩代建方，并     于 2013 年 3 月与该公司签署了《西部证券办公大楼技俩代建合同》，代建管制费     为总投资（不包含地盘联系用度、中神思房缓助以及机房开拓）的 4%，本公司                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 已支付代建管制费 420.00 万元。2018 年 11 月，公司第四届董事会第三十七次会 议通过了《西部证券和陕西金泰恒业房地产有限公司联建西部证券总部办公楼 的提案》，将原由陕西金泰恒业房地产有限公司向本公司代建办公楼变更为联建 办公楼。2019 年 12 月和 2020 年 1 月，本公司连结陕西金泰恒业房地产有限公司 分别与西安三建缓助有限公司、陕西寰宇地质有限职守公司签署《西部证券总 部办公楼缓助技俩土方工程合同》以及《西部证券总部办公楼缓助技俩基坑支 护及降水工程合同》，本公司于 2019 年预支陕西寰宇地质有限职守公司工程款 《西部证券办公楼技俩合作条约书》，根据该合作条约，本公司前期已支付的代 建管制费 420.00 万元变更用途为对上述联建办公楼的出资。本技俩 2022 年 4 月 底开工，总工期 1158 日期天，现主体结构已封顶，正在进行玻璃幕墙、开拓安 装、寰球区域装修等施工，狡计 2025 年 6 月完成大楼主体的齐全验收，今年度 该技俩仍在缓助过程中。   限制 2024 年 9 月 30 日，购买关联方刊行的金融器具如下：                                                                       单元：万元 关联方称号    家具称号                                                         本期收益                      运转成本      账面价值           运转成本     账面价值                               -           -   15，000.00   15，433.17    137.35          MTN002          MTN006                               -           -    4，000.00    4，082.73     44.54          MTN004A                               -           -    7，000.00    7，228.97    252.66          MTN004B                               -           -   10，000.00   10，133.93       4.90          MTN008 陕西投资集 团有限公司          MTN003         MTN005(羼杂      2，028.43    2，033.54           -           -      -0.61         型科创单据)                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录         关联方称号     家具称号                                                                   本期收益                               运转成本      账面价值                运转成本     账面价值         陕西省成长    陕西省省属企         性企业辅导    业立异投资基         基金管制有    金合伙企业          限公司     （有限合伙）                 合 计              50，396.51     50，218.88    42，780.00       43，820.57       276.43                                                                                         单元：万元          技俩       2023 年发生额       2022 年发生额           2021 年发生额                    备注                                                                      关键管制东说念主员包括董事、监    关键管制东说念主员薪酬           2，602.19           3，812.41           3，198.77 事、总裁、副总裁、财务总                                                                      监、董事会秘书等。                                                                                          单元：万元 款项性质          关联方称号         2024 年 9 月末余额              2023 年末余额            2022 年末金额           2021 年末金额        陕西金泰恒业房地产有限公司                    14，217.95             21，094.63          16，239.25             420.00 预支账款 上海金陕实业发展有限公司                                 -                     -                   -          493.56        陕西国金物业管制有限公司                            6.04                3.77                  3.77             3.77 应收账款 陕西投资集团有限公司                                   -              300.00             300.00 其他应收 西安东说念主民大厦有限公司                                875               875.00             875.00             875.00 款    陕西金信餐饮管制有限公司                                4                 4.00                  4.00             4.00        西部相信有限公司                                   -                     -               75.78           75.78 应付账款        陕西国金物业管制有限公司                               -                     -                   -                -        陕西金泰恒业房地产有限公司                    36，934.42             36，934.42          23，801.82                   - 其他应付 账款        西部相信有限公司                               75.78               75.78 预收账款 西部相信有限公司                                168.39              168.39             168.38             162.22      西安东说念主民大厦有限公司                          5，036.99              7，657.01           9，590.35                   - 使用权资      上海金陕实业发展有限公司                       18，664.24             26，190.18          25，237.04                   - 产      陕西国金物业管制有限公司                            232.88              273.98                 23.93                -        西安东说念主民大厦有限公司                        3，135.01              6，210.92           9，139.58                   - 租借欠债 上海金陕实业发展有限公司                       23，471.99             22，842.80          27，647.62                   -        陕西国金物业管制有限公司                          198.53              251.79                     -                -        控股股东过头适度的其他企业                          87.11              149.86           5，088.36           11，422.38 代理买卖 持有 5%以上股份的企业                                 -                     -                   -                - 证券款  关联当然东说念主担任董事的法东说念主                                 -                     -                   -            0.44        控股股东的关联当然东说念主                             69.59               27.68                 48.44                -            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录   （三）关联交易决策   公司已在《公司划定》、《股东大会议事规则》及《董事会议事规则》中对 关联交易的原则、决策程序作出划定。其中主要条件如下：   第五十条文定：“公司的控股股东、施行适度东说念主员不得利用其关联关系损伤 公司利益。违抗划定的，给公司形成损失的，应当承担抵偿职守。   控股股东、施行适度东说念主应当善意使用其适度权，不得利用其适度权从事有 损于公司和中小股东正当权益的行动。   控股股东、施行适度东说念主过头适度的其他企业不得利用关联交易、资产重组、 垫付用度、对外投资、担保、利润分派和其他方式顺利或者蜿蜒侵占公司资金、 资产，损伤公司过头他股东的利益。”   第五十一条文定：“股东大会是公司的权力机构，照章利用下列权利：   ……   （十二）审议批准第五十二条文定的担保事项；……   （十四）审议批准公司的关联交易；……”   第五十二条文定：“公司除依照划定为客户提供融资融券外，不得为公司股 东、施行适度东说念主过头关联方提供融资或者担保。”   第九十条文定：“股东大会审议关联关联交易事项时，关联股东不应当参与 投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入灵验表决总和；股东大会决议 的公告应当充分流露非关联股东的表决情况。   股东大会审议关联关联交易事项时，关联联关系的股东应当规避；会议需 要关联股东到会进行诠释的，关联股东有职守和义务到会照实作念出诠释。   ……   公司不得顺利或蜿蜒为股东出资提供融资或担保。”   第一百三十一条文定：“孤独董事具有以下权利：   （一）重要关联交易应由孤独董事认同后，提交董事会谈论；孤独董事作 出判断前，不错礼聘中介机构出具孤独财务咨询人呈报，动作其判断的依据；   上述重要关联交易是指公司拟与关联东说念主达成的总额高于三千万元且占公司 最近一期经审计净资产实足值 5％以上的关联交易。……”            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录   第一百五十三条文定：“董事与董事会会议决议事项所波及的企业关联联关 系的，不得对该项决议利用表决权，也不得代理其他董事利用表决权。该董事 会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无 关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事东说念主数不及三东说念主的，应将该 事项提交股东大会审议。……”   第一百六十二条文定：“……除本划定划定或股东大会同偶然，高档管制东说念主 员不得同所任职公司进行关联交易。……”   第一百八十二条文定：“监事不得利用其关联关系损伤公司利益，若给公司 形成损失的，应当承担抵偿职守。”   第三十五条文定：“股东与股东大会拟审议事项关联联关系时，应当规避表 决，其所持有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总和。……”   第四十三条文定：“股东大会对提案进行表决前，应当推举两名股东代表参 加计票和监票。审议事项与股东关联联关系的，联系股东及代理东说念主不得参加计 票、监票。……”   第十七条文定：“……董事会审议应当提交股东大会审议的重要关联交易事 项（日常关联交易除外）时，董事不得托付他东说念主出席。”   第十九条文定：“托付和受托出席董事会会议应当罢职以下原则：   （一）在审议关联交易事项时，非关联董事不得托付关联董事代为出席； 关联董事也不得接受非关联董事的托付；……”   第二十八条文定：“……在董事规避表决的情况下，关联董事会会议由过半 数的无关联关系董事出席即可举行，形成决议须经无关联关系董事过半数通过。 出席会议的无关联关系董事东说念主数不及三东说念主的，不得对关联提案进行表决，而应 当将该事项提交股东大会审议。”   刊行东说念主孤独董事以为刊行东说念主呈报期内的重要关联交易行动罢职了对等、自 愿、等价、有偿的原则，关联条约或合同所确定的条件是公允的、合理的，关 联交易的价钱未偏离商场孤独第三方的价钱，不存在损伤公司过头他股东利益 的情况，有益于公司业务发展。                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录         九、对外担保、未决诉讼、仲裁等重要或有事项或承诺事项         （一）公司对外担保情况         限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主无对外担保。         （二）公司未决诉讼或仲裁事项         限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主涉案金额在 5，000 万元以上的未决诉讼（仲裁）       事项如下：                                           涉案金     判决或裁决结                                                            是否形成 序号      案件            案由          进展情况    额（亿     果及执行情况          备注                                                            预计欠债                                            元）      （如有）      西部证券（央求东说念主）与      宁波宽客宏文控股有限      公司、徐春林、邵武、   请求裁决各被央求                                   已立案，尚                           未计提坏                                    未开庭                            账准备      余竹云、上海快鹿投资   管狡计支付补足款      （集团）有限公司（被       央求东说念主）仲裁案      西部证券（原告）与钟   诉请三被告共同向                                   已散伙本次           案件已散伙本          已计提坏                                    执行程序            次执行程序          账准备        告）诉讼案         本金                   要求贾跃亭支付融                                        已全额计      西部证券与贾跃亭、甘                   已散伙本次           已散伙本次执        薇的执行案件                      执行程序            行程序                      约金                                            备                   要求贾跃民支付融                                        已全额计      西部证券与贾跃民的执                   已散伙本次           已散伙本次执         行案件                        执行程序            行程序                      约金                                            备      （原告）西部证券与上      海中青世邦买卖保理有                   要求中青保理支付                                        已全额计      限公司、中国青旅实业                   已散伙本次           已散伙本次执      发展有限职守公司、北                    执行程序            行程序                     讼师费等                                           备      京黄金交易中心有限公       司（被告）诉讼案                   要求中南重工支付                   公司剩余待购回本      （原告）西部证券与江                                                   已全额计                   金、宽限利息、违                        法院已宣告破                   约金及公司为齐全                          产       司（被告）诉讼案                                                     备                   质权所产生的通盘                        用度      （原告）西部证券与刘   要求刘弘、单留欢                                        已全额计                                   已散伙本次           已散伙本次执                                    执行程序            行程序         行案件       金、利息、爽约金                                         备                   要求王靖支付欠付                                                                   已全额计      （原告）西部证券与王   本金 50，000 万元以   已散伙本次           已散伙本次执       靖（被告）执行案    及相应的利息、延         执行程序            行程序                                                                    备                   期利息、爽约金及                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录                  因齐全债权所发生                    的用度     创金合信基金管制有限     公司（原告）诉西部证   要求公司承担抵偿   已立案，尚                       未计提坏     券（被告）证券谬妄陈      职守       未开庭                        账准备        述纠纷案      锋、冯源、叶根培、余竹云、上海快鹿投资（集团）有限公司（被央求东说念主）仲      裁案        刊行东说念主动作“西部恒盈招商快鹿九鼎投资 1 号荟萃资产管制狡计”（以下简      称“西部恒盈资管狡计”）的管制东说念主，于 2015 年 8 月成立了西部恒盈资管狡计，      运转资产范围总共东说念主民币 20 亿元。2015 年 8 月，刊行东说念主动作管制东说念主与补足义务      东说念主宁波宽客宏文控股有限公司、徐春林、上海快鹿投资（集团）有限公司、邵      武、姜锋、冯源、叶根培、余竹云等执意《补偿合同》，商定补足义务东说念主在相应      条件餍足后应向资管狡计履行补足义务。此外，徐春林为前述补足义务东说念主在      《补偿合同》项下的各项义务提供质押担保。资管狡计完了后，上述补足义务      东说念主未按约履行义务，故刊行东说念主代资管狡计向深圳国际仲裁院央求仲裁，请求裁      决各被央求东说念主立即向公司代资管狡计支付补足款，并支付滞纳金及承担本案律      师费、本案仲裁用度、保全费等由被央求东说念主承担的用度，请求裁决各被央求东说念主      对上述仲裁请求项下义务承担连带职守，刊行东说念主代资管狡计对徐春林持有质押      物的变价款在前述仲裁请求范围内优先受偿。以上仲裁请求款项总共为东说念主民币      （2022）深国仲受 4705 号-1，决定立案。限制本召募诠释书出具日，本案尚未      开庭。      告状钟葱、邵蕾、葛力溶，诉请三被告共同向西部证券归还融老本金 8，758 万元，      利息、爽约金并对其提供的质押股票所得价有优先受偿权等。西安市中院作出      一审判决，判决被告钟葱、葛力溶共同偿还西部证券本金 8，758 万元及支付相应      的利息、爽约金及因齐全债权所发生的用度，包括但不限于诉讼费（或仲裁费）、      讼师费、差旅费、评估费、拍卖费等（以施行发生为准）并承担连带职守。西      部证券、钟葱及葛力溶均拿起了上诉，2021 年 4 月 28 日，陕西省高档东说念主民法院              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 （以下简称“陕西省高院”）作出《民事判决书》（2021）陕民终 270 号，判决除 调理了爽约金外，复旧了一审判决。2021 年 5 月 31 日，公司向西安市中院央求 强制执行。限制本召募诠释书出具日，钟葱质押股票已处置完毕，案件已散伙 本次执行程序。 事诉讼，要求贾跃亭支付融老本金、利息、爽约金共计约 48，291.77 万元。在答 辩期间，被告贾跃亭提倡统领权异议。2018 年 3 月 20 日，最妙手民法院作出终 审裁定，复旧了陕西省高院驳回贾跃亭统领异议的裁定。2018 年 7 月 4 日，追 加贾跃亭妃耦甘薇为共同被告。2018 年 11 月 22 日，公司与贾跃亭过头妃耦签 署《息争条约》，《息争条约》照旧陕西省高院说明并于 2018 年 11 月 26 日出具 《民事颐养书》(2017)陕民初 63 号。鉴于贾跃亭过头妃耦未履行《民事颐养书》 确定的义务，公司于 2018 年 11 月 28 日向陕西省高院央求强制执行，陕西省高 院指定西安铁路运载中级法院（以下简称“西安铁运中院”）具体执行。贾跃亭 方面于 2019 年 10 月在好意思国央求个东说念主歇业重整，向公司发送了联系文献长途，经 执行，未发现被执行东说念主有财产可供执行。2020 年 12 月，法院裁定散伙本次执行。 经公司央求，2022 年 7 月西安铁运中院归附执行。2022 年 12 月，法院裁定散伙 本次执行。2023 年 3 月，西安铁运中院归附执行，限制面前，案件已散伙本次 执行程序。轮廓本案件可能发生的损失，公司自 2017 年已脱手就本案件所涉款 项计提减值，现已全额计提完毕。 事诉讼，要求贾跃民支付融老本金、利息、爽约金共计约 30，308.29 万元等。在 答辩期间，被告贾跃民提倡统领权异议，2018 年 3 月 20 日最妙手民法院作出终 审裁定，复旧了陕西省高院驳回贾跃民统领异议的裁定。2018 年 7 月 4 日追加 贾跃民妃耦张榕为共同被告。2018 年 11 月 22 日，公司与贾跃民过头妃耦签署 《息争条约》，《息争条约》照旧陕西省高院说明并于 2018 年 11 月 23 日出具《民 事颐养书》（2017）陕民初 64 号。鉴于贾跃民过头妃耦未履行《民事颐养书》确 定的义务，公司于 2018 年 11 月 28 日向陕西省高院央求强制执行，陕西省高院 指定西安铁运中院具体执行。公司已取得部分执行款项，2020 年 12 月，未发现                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 被执行东说念主有其他财产可供执行，法院裁定散伙本次执行。2021 年 8 月，公司向西 安铁运中院央求归附执行，法院裁定归附案件执行；2021 年 12 月 23 日，公司 收到执行款 485，827.49 元，已协助法院完成对贾跃民质押股票处置；因未发现被 执行东说念主有其他财产可供执行，2021 年 12 月，法院裁定散伙本次执行程序。轮廓 本案件谈判可能发生的损失，公司自 2017 年已脱手就本案件所涉款项计提减值， 现已全额计提完毕。 旅实业发展有限职守公司、北京黄金交易中心有限公司诉讼案 简称“荟萃狡计”），家具期限原则上不高出 1 年。召募资金全部投资于国通讯托 有限职守公司（原名“廉正东亚相信有限职守公司”，以下简称“国通讯托”） 动作受托东说念主的“廉正东亚•恒盈保理 1 号荟萃资金相信狡计”。 相信狡计期限届满，其未收到施行融资东说念主上海中青世邦买卖保理有限公司（原 名“深圳市天启成买卖保理有限公司”，以下简称“中青保理”）应于当日支付 的还款，担保东说念主中国青旅实业发展有限职守公司（以下简称“中青旅实业”）亦 未履行保证义务，已组成爽约。   为顾惜投资者的正当权益，公司于 2018 年 6 月 1 日进取海市第二中级东说念主民 法院（以下简称“上海二中院”）拿起民事诉讼，要求中青保理支付融资款、违 约金、讼师费等共计 2.157 亿元，北京黄金交易中心有限公司在应付账款相应金 额范围内优先偿付上述债务，中青旅实业对上述债务承担连带职守。上海二中 院于 2018 年 6 月 5 日出具了财产保全的《民事裁定书》(2018)沪 02 民初 943 号。 沪 02 民初 943 号，判决中青保理当于判决胜利之日起旬日内支付回购价款、违 约金、讼师费等款项，中国青旅实业对上述债务承担连带归还职守。若中青保 理不履行上述付款义务，北京黄金交易中心有限公司在应付账款相应金额范围 内优先偿付上述债务。 诉，2020 年 3 月 3 日，上海市高档东说念主民法院作出《民事判决书》(2019)沪民终                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 虑可能发生的损失，公司自 2018 年已脱手就本案件所涉款项计提减值，现已全 额计提完毕。    公司与江阴中南重工集团有限公司（以下简称“中南重工”）分别于 2017 年 条约书》《股票质押式回购交易业务条约》《西部证券股份有限公司股票质押式 回购交易补充质押央求书》等条约文献，并于 2018 年 6 月 9 日在江苏省无锡市 江南公证处对上述条约进行了公证。    中南重工将其持有的 1，160 万股中南红文化集团股份有限公司股票（证券代 码：002445，原“中南文化”，现“ST 中南”，以下简称“中南文化”）动作标的 证券与公司开展股票质押式回购交易，向公司进行质押融资借钱 8，400 万元。后 经中南重工补充质押、场外部分还款、中南文化 2017 年度派发红股，中南重工 在公司总共质押中南文化 2，040 万股、剩余待购回本金 8，100 万元。 中院”）提交《强制执行央求书》，要求中南重工支付公司剩余待购回本金、延 期利息、爽约金及公司为齐全质权所产生的通盘用度。 了公司对中南重工的执行央求。2019 年 1 月 31 日，公司向江苏省高档东说念主民法院 （以下简称“江苏省高院”）提倡对驳回执行裁定的复议央求。2019 年 8 月 30 日，江苏省高院作出《执行裁定书》(2019)苏执复 56 号，搭救公司的复议请求， 取销无锡市中院上述执行裁定。2019 年 9 月 20 日，江苏省江阴市法院受理中南 重工债权东说念主对其提交的歇业重整央求。2019 年 12 月 26 日，公司参加中南重工 歇业重整程序债权东说念主会议。2020 年 2 月 5 日，江苏省江阴市法院根据中南重工 管制东说念主的央求作出《民事裁定书》（2019）苏 0281 破 21 号之一，裁定完了中南 重工重整程序，宣告中南重工歇业。 偶周满芬承担连带归还职守，向公司支付欠付本金 8，100 万元及相应的利息、延 期利息、爽约金及因齐全债权所发生的用度。2020 年 3 月 3 日，中南重工第二 次债权东说念主会议召开。中南重工持有的 34，034 万股中南文化股票已于 2020 年 4 月                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 被司法拍卖，公司取得部分款项。2020 年 8 月 21 日，西安市中院作出《民事裁 定书》，裁定驳回公司对保证东说念主陈少忠过头妃耦周满芬的告状。2021 年 6 月，公 司向西安市中院告状，请求判决保证东说念主陈少忠过头妃耦周满芬承担连带归还责 任，向公司支付欠付本金 6045 万元及相应的利息、宽限利息、爽约金及因齐全 债权所发生的用度。后经公司追加，诉讼金额调理为本金 8723 万元及相应的利 息、宽限利息、爽约金及因齐全债权所发生的用度，2021 年 11 月，西安市中院 作出（2021）陕 01 民初 934 号《民事判决书》，判决陈少忠、周满芬连带给付西 部证券 87038826.14 元，连带给付西部证券讼师费。   限制本召募诠释书出具日，案件已散伙本次执行程序。轮廓本案谈判可能 发生的损失，公司自 2018 年已脱手就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提 减值。 付融老本金、利息、爽约金共计约 24，309.04 万元等。在答辩期间，被告刘弘提 出统领权异议，陕西省高院于 2018 年 5 月 24 日裁定驳回了统领异议，刘弘已就 陕西省高院一审裁定向最妙手民法院拿起上诉。2018 年 7 月 25 日，最妙手民法 院作出终审裁定，复旧了陕西省高院驳回刘弘统领异议的裁定。2019 年 3 月 15 日，公司与刘弘过头妃耦签署了《息争条约》，《息争条约》照旧陕西省高院确 认并于 2019 年 3 月 15 日出具了《民事颐养书》(2018)陕民初 25 号。鉴于刘弘及 其妃耦未履行《民事颐养书》确定的义务，公司于 2019 年 3 月 21 日向陕西省高 院央求强制执行，陕西省高院指定西安市中院具体执行，取得部分执行款项； 他财产可供执行。2020 年 10 月，法院裁定散伙本次执行程序。轮廓本案件谈判 可能发生的损失，公司自 2017 年已脱手就本案件所涉款项计提减值，现已全额 计提减值。   公司与客户王靖于 2015 年 8 月 7 日执意了《股票质押式回购交易业务条约》、 月 2 日执意了《对于的补充条约》，商定由王靖 将其持有的 7，000 万股信威集团（证券代码：600485，2019 年 4 月 30 日起被实               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 施退市风险警示）股票质押给公司，与公司开展股票质押式回购交易，融资借 款 50，000 万元。上述条约于 2018 年 2 月 2 日在北京市海城公证处办理了公证。 由于王靖到期未归还债务，组成爽约，公司于 2019 年 9 月 5 日向北京市第一中 级东说念主民法院（以下简称“北京一中院”）央求强制执行，要求王靖支付欠付本金 包括但不限于诉讼费（或仲裁费）、讼师费、差旅费、评估费、拍卖费等（以实 际发生为准）。2019 年 9 月 18 日，北京一中院作出《执行裁定书》(2019)京 01 执 885 号，在王靖未偿还公司债务范围内对其银行入款进行冻结、划拨。2020 年 6 月，北京一中院裁定散伙本次执行程序。2022 年 12 月 30 日，北京市金融法 院出具二审判决，复旧一审判决结果。轮廓本案件谈判可能发生的损失，公司 自 2019 年已脱手就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提减值。 以债券持有东说念主身份对安徽盛运环保(集团)股份有限公司（以下简称“盛运环保”） 及盛运环保董事刘玉斌和高档管制东说念主员杨宝、西部证券、对盛运环保债权出具 审计呈报的中审华司帐师事务所（特殊普通合伙）拿告状讼，请求判决盛运环 保赔付债券本息、资金占用费、讼师费共计 11873.54 万元；盛运环保董事和高 管、西部证券、中审华司帐师事务所（特殊普通合伙）承担连带抵偿职守。 金合信的告状。2021 年 2 月 18 日，创金合信抗拒向安徽省高档东说念主民法院拿起上 诉，请求裁定取销合肥市中级东说念主民法院作出的《民事裁定书》。2021 年 5 月 17 日，安徽省高档东说念主民法院作出《民事裁定书》，裁定驳回上诉，复旧原裁定。 讼，就盛运环保刊行公司债未能到期偿还本息，激发爽约等事项，要求西部证 券承担賠偿职守，涉案金额：本息总共约 12718.59 万元，讼师费 5 万元。限制 本召募诠释书签署之日，本案尚未开庭审理。   （三）有无重要负面舆情   限制本召募诠释书签署之日，刊行东说念主不存在重要负面舆情。   十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此之外的其他具              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 有可对抗第三东说念主的优先偿付欠债的情况  限制 2024 年 9 月末，公司受限资产为 2，099，038.00 万元。具体如下：                                            单元：万元        技俩             2024 年 9 月末        受限原因                                      一般风险准备金 、银行承       货币资金             68，226.65     兑汇票保证金、期货业务                                           保证金    交易性金融资产/债券         1，596，098.17     卖出回购质押物    交易性金融资产/债券          382，166.68      债券假贷质押物    交易性金融资产/债券          34，131.26       国债冲抵保证金  交易性金融资产/股票、公募基金        1，892.62        已融出证券 交易性金融资产/股票、公募基金、                     限售股票、基金、资管计       资管狡计                                划        总共             2，099，038.00   十一、企业合并、分立等重要重组事项  呈报期内，刊行东说念主未发生企业合并、分立等重要重组事项。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录          第五节 刊行东说念主及本期债券的资信情景   一、本期债券的信用评级情况   刊行东说念主礼聘了连结资信评估股份有限公司对本期公司债券刊行的资信情况 进行评级。根据连结资信评估股份有限公司出具的《西部证券股份有限公司 ﹝2025﹞11757 号），刊行东说念主主体历久信用品级为 AAA，本期债券的信用品级为 AAA，评级预计为踏实。   二、刊行东说念主近三年及一期历史主体评级情况   （一）呈报期内刊行东说念主信用评级情况 公司公开刊行公司债券 2021 年追踪评级呈报》（连结20214385 号），复旧公司 主体历久信用品级 AAA 级，20 西部 01 和 20 西部 02 信用品级 AAA 级，评级展 望为踏实。 公司 2021 年面向专科投资者公开刊行公司债券信用评级呈报》（连结20217989 号），公司主体历久信用品级 AAA 级，这次期限一年以上债券信用品级 AAA 级、 期限在一年（含）以内的债券信用品级 A-1 级，评级预计为踏实。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级呈报》（连结 2022207 号），公司主体历久信用品级 AAA 级，这次债券信用品级 AAA 级， 评级预计为踏实。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信用评级呈报》（连结 20221434 号），公司主体历久信用品级 AAA 级，这次债券信用品级 AAA 级， 评级预计为踏实。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级呈报》（连结 20222444 号），公司主体历久信用品级 AAA 级，这次债券信用品级 AAA 级，                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 评级预计为踏实。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级呈报》（连结 20223604 号），公司主体历久信用品级 AAA 级，这次债券信用品级 AAA 级， 评级预计为踏实。 公司公开刊行公司债券 2022 年追踪评级呈报》（连结20225162 号），公司主体 和 20 西部 01、20 西部 02、22 西部 01、22 西部 02、22 西部 03、22 西部 04、22 西部 05、22 西部 06 的信用品级均为 AAA 级，评级预计均为踏实。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级呈报》（连结 2023524 号），公司主体和 23 西部 01、23 西部 02 的信用品级均为 AAA 级，评 级预计均为踏实。 公司公开刊行公司债券 2023 年追踪评级呈报》（连结20234805 号），公司主体 和 23 西部 02 的信用品级均为 AAA 级，评级预计均为踏实。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级呈报》（连结 20236395 号），公司主体和 23 西部 03 的信用品级均为 AAA 级，评级预计均为 踏实。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级呈报》（连结 20237693 号），公司主体和 23 西部 04 的信用品级均为 AAA 级，评级预计均为 踏实。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第五期）信用评级呈报》（连结 20238893 号），公司主体和 23 西部 05 的信用品级均为 AAA 级，评级预计均为 踏实。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级呈报》（连结                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录 ﹝2024﹞1813 号），公司主体和 24 西部 01 的信用品级均为 AAA 级，评级预计 均为踏实。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信用评级呈报》（连结 ﹝2024﹞3174 号），公司主体和 24 西部 02 的信用品级均为 AAA 级，评级预计 均为踏实。 公司公开刊行公司债券 2024 年追踪评级呈报》（连结〔2024〕4335 号），公司主 体和 “22 西部 01”“22 西部 03”“22 西部 05”“22 西部 06”“23 西部 01”“23 西部 02”“23 西部 03”“23 西部 04”“23 西部 05”“23 西部 06”“24 西部 01” “24 西部 02”的信用品级均为 AAA 级，评级预计均为踏实。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级呈报》（连结 ﹝2024﹞5088 号），公司主体和 24 西部 03 的信用品级均为 AAA 级，评级预计 均为踏实。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级呈报》（连结 ﹝2024﹞9105 号），公司主体和 24 西部 04 的信用品级均为 AAA 级，评级预计 均为踏实。 限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第五期）信用评级呈报》（联 合﹝2024﹞10130 号），公司主体和 24 西部 05 的信用品级均为 AAA 级，评级展 望均为踏实。    （二）对于评级互异的情况诠释    呈报期内，刊行东说念主在境内刊行其他债券、债务融资器具进行资信评级的主 体评级结果与本次评级结果未有互异。    三、公司债券信用评级呈报主要事项    （一）信用评级论断及记号所代表的涵义              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录   经连结资信评估股份有限公司轮廓评定，本公司主体信用品级为 AAA 级， 评级预计踏实，该级别反馈了刊行东说念主偿还债务的能力极强，基本不受不利经济 环境的影响，爽约风险极低；本期债券的信用品级为 AAA，该级别反馈了本期 债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，爽约风险极低。   （二）评级呈报的内容摘录及关切的主要风险   （1）股东布景很强，粗略为公司提供较大搭救。公司动作陕西投资集团有 限公司旗下企业，系陕西省内惟逐个家 A 股上市证券公司，股东搭救力度较大。   （2）公司多项业务名次行业中上拍浮平，行业竞争力较强，区域竞争上风 彰着。公司多项业务处于行业中上游，具备较强的行业竞争力；限制 2024 年 6 月末，公司在陕西省内设有 57 家证券营业部，省内具有彰着的渠说念网点上风， 区域竞争上风很强。   （3）资产流动性很好，老本充足。限制 2024 年 9 月末，公司优质流动性资 产占比很高，资产流动性很好；净老本为 225.50 亿元，风险隐秘率为 304.84%， 老本充足性精致；杠杆水平一般。   （1）公司辩论易受环境影响。公司主要业务与证券商场高度关联，经济周 期变化、国内证券商场波动及联系监管政策变化等因素可能导致改日收入存在 较大波动性。2024 年 1－9 月，公司营业收入和净利润均同比下滑。   （2）公司濒临一定的短期荟萃偿付压力。限制 2024 年 9 月末，公司濒临行 业内深广存在的短期荟萃偿还压力问题，需对短期债务到期兑付情况保持关切。   （3）严监管态势持续，公司合规内控压力加大。面前，严监管趋势延续， 中介机构职守被进一步压实，公司濒临行业内深广存在的合规与里面适度压力 增多。   （三）追踪评级安排   根据联系监管法则和连结资信评估股份有限公司（以下简称“连结资信”） 关联业务表率，连结资信将在本期债项信用评级灵验期内持续进行追踪评级， 追踪评级包括依期追踪评级和不依期追踪评级。   西部证券股份有限公司（以下简称“贵公司”）应按连结资信追踪评级长途                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录       清单的要求实时提供联系长途。连结资信将按照关联监管政策要乞降托付评级       合同商定在本期债项评级灵验期内完成追踪评级管事。            贵公司或本期债项如发生重要变化，或发生可能对贵公司或本期债项信用       评级产生较大影响的重要事项，贵公司应实时文书连结资信并提供关联长途。            连结资信将密切关切贵公司的辩论管制情景、外部辩论环境及本期债项相       关信息，如发现有重要变化，或出现可能对贵公司或本期债项信用评级产生较       大影响的事项时，连结资信将进行必要的看望，实时进行分析，据实说明或调       整信用评级结果，出具追踪评级呈报，并按监管政策要乞降托付评级合同商定       报送及流露追踪评级呈报和结果。            如贵公司不行实时提供追踪评级长途，或者出现监管划定、托付评级合同       商定的其他情形，连结资信不错完了或取销评级。            四、主要资信情况            （一）刊行东说念主赢得主要贷款银行的授信情况            公司资信情景优良，与国内主要银行保持着历久合作伙伴关系。限制 2024       年 9 月末，公司（母公司）已赢得各家银行的各种授信额度情况如下：已赢得银       行授信额度总共 661.10 亿元，其中已使用授信额度为 157.60 亿元，未使用额度       为 503.50 亿元 ；已赢得中国东说念主民银行批复的同行拆借额度 90.79 亿元，其中已       使用拆借额度为 18 亿元。限制 2024 年 9 月末，已赢得银行间商场债券质押式 回       购业务上限 332 亿元，其中已使用额度为正回购 144.88 亿元，逆回购 13.4 亿元。            （二）刊行东说念主及主要子公司呈报期内债务爽约记录及关联情况            呈报期内，公司及主要子公司无债务爽约情况。            （三）已刊行尚在存续期的债券、其他债务融资器具以及偿还情况            限制本召募诠释书签署之日，西部证券过头子公司已刊行尚在存续期的债       券、其他债务融资器具情况如下：                                                           单元：年、亿元、%                          刊行         回售         到期    债券   刊行      刊行 序号   债券简称       刊行方式                                                     余额                          日期         日期         日期    期限   范围      利率                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录                          刊行         回售         到期     债券      刊行      刊行 序号   债券简称       刊行方式                                                          余额                          日期         日期         日期     期限      范围      利率 公司债券小计                                                       161.00          161.00      券 CP008      券 CP007      券 CP009 债务融资器具小      计      总共                                                      200.00          200.00            限制召募诠释书签署日，刊行东说念主存量债券余额为 200.00 亿元，其中公司债       券 161.00 亿元，均为历久公开刊行公司债券；债务融资器具 39.00 亿元。            上述债券在存续期内不存在有爽约或蔓延支付本息的情况。            限制本召募诠释书签署之日，根据中国证监会证券基金机构监管部于 2021       年 6 月出具的《对于西部证券股份有限公司刊行短期融资券的监管意见书》（机       构部函〔2021〕2017 号），刊行东说念主不错按照《证券公司短期融资券管制办法》       （中国东说念主民银行公告〔2004〕第 12 号）等关联划定刊行短期融资券，批文额度                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录             限制本召募诠释书签署之日，根据中国证监会出具的（证监许可﹝2024﹞        号），刊行东说念主赢得 80 亿元面向专科投资者公开刊行次级公司债券的额度，已刊行             刊行东说念主《对于同意西部证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券              “证监许可﹝2024﹞60 号” ）批文下刊行公司债券额度为 180.00        注册的批复》（        亿元，其中召募资金不高出 150 亿元拟用于偿还到期有息债务，不高出 30 亿元        用于补充流动资金。             刊行东说念主《对于同意西部证券股份有限公司向专科投资者公开刊行次级公司        债券注册的批复》（“证监许可﹝2024﹞1191 号” ）批文下刊行公开刊行次级公        司债券额度为 80.00 亿元，其中召募资金 42 亿元用于偿还到期公司债券，不超        过 33 亿元拟用于偿还有息债务，剩余部分用于补充流动资金。                                                                          单元：亿元 获取批                             公募       获取批   批文时      债券产   蛮横        批文额        已刊行     剩余未发     批文到                有莫得偿还存 文主体                             或者                                        用途       文场所    间       品类型   债          度          额度      行额度      期日                  量债券  称号                             私募                                                                         拟将不高出       于偿还到期有       中国证                                                               150.00 亿元   息债务可能会 西部证       监会、   2024 年   公开发                                         2026 年 用于偿还到        包括存量债 券股份       深圳证   1 月 12   行公司   长债   公募   180.00     51.00   129.00   1 月 12 期有息债        券，偿还存量 有限公       券交易     日      债券                                            日    务，剩余资       债券具体明细  司        所                                                                金用于补充       和金额由刊行                                                                         流动资金。       东说念主根据施行情                                                                                       况确定。 西部证                      证券公 券股份   交易商                                                               补充流动资               -      司短期   短债   公募   117.00     39.00   78.00      -                    无 有限公   协会                                                                  金                      融资券  司                                                                         拟将 42 亿                                                                         元用于偿还                                                                         到期公司债       中国证 西部证                                                                     券，不高出       监会、   2024 年   公开发                                         2026 年         拟将 42 亿元 券股份                                                                     33 亿元拟       深圳证   8 月 21   行次级   长债   公募   80.00      0.00    80.00    8 月 21         用于偿还到期 有限公                                                                     用于偿还有       券交易     日      债券                                            日             公司债券。  司                                                                      息债务，剩        所                                                                         余部分用于                                                                         补充流动资                                                                           金。 总共                                   377.00     90.00   287.00              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录  注：证券公司短期融资券额度具体以同行拆借中心系统数据为准。  限制召募诠释书签署日，刊行东说念主合并范围内在沪深北所无在审公司债券。   （四）最近三年及一期与主要客户发生业务往还时，是否有严重爽约风景  公司在与主要客户发生业务往还时，严格按照合同执行，最近三年及一期 莫得发生过重要爽约风景。   （五）最近三年及一期刊行的债券、其他债务融资器具以及偿还情况  限制本召募诠释书签署之日，刊行东说念主及下属子公司最近三年及一期刊行的 债券、其他债务融资器具均按时兑付本息，未发生蔓延兑付本息的情况，不存 在职何债务爽约情形。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书摘录               第六节 增信机制   本期债券无担保。   本期债券刊行后，本公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债管制、流 动性管制和召募资金使用管制，实时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金 的兑付，以充分保障投资者的利益。

• 证券
• 2025年
• 股份有限公司
• 面向
• 西部