远洋集团的债务重组程度正处于一场抓续的较量与博弈之中。
11月14日，远洋集团境外债权东说念主小组的法律看管人年利达召开债权东说念主会议。年利达称，小组仍矍铄反对远洋集团的境外债务重组决议，小组以为决议过于优待股东和A组债权东说念主。年利达号令债权东说念主投出反对票。
对此，11月15日，远洋集团举行境外债权重组电话会，由法律看管人盛德及财务看管人华利安主抓召开，向债权东说念主表露误导性音信。华利安强调，远洋境外债重组的分组，是基于各组债权东说念主的债务结构，以及计帐回收价值，是皆备合理及得当逻辑。
践诺上，自本年8月起，远洋集团的重组决议就遭到了境外债权东说念主的公开反对。时于当天，这场博弈仍在抓续进行中。那么，两边争执的中枢问题究竟安在？远洋集团的债务重组又将走向何方？
境外债权东说念主再反对
本年7月18日，远洋集团初次透露了境外债务重组决议和重组决议，包括约40亿好意思元的公开单据和约22亿好意思元的银团债务，其中未偿还的债务本金部分为56.36亿好意思元，这中间，好意思元债券畛域约31.18亿好意思元，占比高出55%。
重组决议领会，远洋将面向债权东说念主刊行年利率3%的22亿好意思元新债，主要包括新贷款和新单据，新债务将在重组文献收效的第三年起慢慢偿还。此外，剩余债务金额可置换为两年期无息强制可转债，在重组收效后的商定技艺取舍转股，或在收效后满24个月时沿途转股。债权东说念主也可取舍新永续债手脚替代项。将在重组文献收效的第三年起慢慢偿还，按年利率3%每半年支付一次现款利息。
这份重组决议按照新发债券、强制可转债和新永续债偿债，将债权分红了A、B、C、D四组，其中，A类为银团贷款，债权金额19.18亿好意思元；B类为好意思元债券，债权金额19.2亿好意思元；C类为好意思元债券，债权金额11.98亿好意思元；D为永续债，债权金额6亿好意思元。
从8月份以来，远洋集团遇到了其境外债权东说念主的激烈反对声息，这些反对见解主要集会在几个中枢问题：债权东说念主以为中国东说念主寿签署了系列复古文献，但并未予以远洋集团财务复古。债务重组决议被以为过于偏向股东和A组债权东说念主，而比拟之下，其他小组的债权东说念主则靠近较高的债务削减比例。此外，境外债权东说念主小组关于远洋方面尝试哄骗跨组别强行通过机制来实践重组的妥当性，默示严重的反对。
由于部分好意思元债受到英法律阐扬律统帅，广盛优配远洋集团的重组按互为条件的基准通过两项并行重组方法实践，即英国重组策划及香港合同安排。其中，英格兰法院已于2024年10月18日就英国重组策划召开聆讯。
不同于其他房企的重组方法中各个组别均需通过投票，英国重组决议仅需一个组别得回75%金额债权东说念主的复古，远洋集团淌若可自证平允、最优，就有望得回法官裁定重组决议收效。
在英国重组策划中，法院有一定的摆脱裁量权，这意味属目组决议有可能会被强制通过。
8月14日，远洋集团境外债权东说念主曾在香港媒体发布整版告白，反对远洋集团的债务重组决议，并要求远洋集团需向法院提交相干的清盘呈请左证。
这次，远洋集团境外债权东说念主法律看管人年利达召开债权东说念主会议，矛盾与蹂躏链接升级。
年利达称，为铲除债权东说念主的记挂，年利达阐扬称，即便投出反对重组决议的投票，债权东说念主仍旧不错取舍现存的重组对价；重组决议如遭否决，也不虞味着远洋集团会被停业清盘。
远洋法律看管人恢复称已作念到“应给尽给”
关于境外债权东说念主提议的问题，在11月15日远洋集团举行的境外债权重组电话会上，盛德默示，远洋集团曾与中国东说念主寿签署了复古函、股权购买承诺函和柔软备忘录等文献，虚拟盘但这些文献并不具备法律抵制力。
关于好意思元债小组曾责骂远洋境外债重组枯竭衷心，盛德称，自驱动境外重组职责以来，远洋集团永久优先酌量债权东说念主的利益、平允平允地对待悉数债权东说念主。在现时劳苦的策划环境下，已对决议进行了多轮调动优化，并向债权东说念主提供包括的确沿途境外财富和部分境内财富（共计超40 项财富）的增信财富包，新加多数担保主体、财富抵质押、财产收益权增信等等，还是作念到 “应给尽给”。
华利安强调，远洋境外债重组的分组，是基于各组债权东说念主的债务结构，以及计帐回收价值，是皆备合理及得当逻辑。10月18日举行的英国聆讯上，法官也容许按照现存分组进行投票和鼓舞重组。现时的重组决议，公司应给尽给，拿出了悉数不错哄骗的资源，亦然为全体境外债权东说念主回收价值的重组决议；公司为境外重组和尽早经管境外债权东说念主的问题作念出了极大的发奋，但愿争取大众的复古，恳请债权东说念主投票赞叹公司的重组决议。
技艺弥留、两边不对待化解
在英国重组策划机制下，核准聆讯由此前的12月2日展期至来岁1月13日。
在重组决议投票方面。根据远洋集团此前公告，将于2024年11月22日召开合同安排债权东说念主会议，以酌量及酌情批准相干合同安排，而投票截止日历是11月19日。
那么，远洋集团的重组决议投票情况怎样？
9月10日，远洋集团发布公告透露其境外债务重组说明。公告领会，A组债务高出75%的抓有东说念主已加入重组复古合同，但是未透露其他组别的投票信息。
一份公开数据领会，舍弃10月18日，远洋集团现存重组决议投票率为A组86.27%、B组19.07%、C组12.06%、D组17.97%。
面对部分债权东说念主的激烈反对，远洋集团的债务重整之路显得扑朔迷离。自7月份债务重组策划公布以来，远洋集团已数次推迟了容许用度的截止期限。
远洋集团的境外债权重组电话会议先容，其还是对决议进行多轮调动优化，现时的重组决议响应了自旧年公司爽约以来，与债权东说念主在曩昔数月中的守法探询和盘考遵守。
年利达称，债权东说念主小组但愿远洋集团不错重回谈判桌并改善重组决议。下一步，小组会基于中国东说念主寿的复古文献，反驳公司的决议；债权东说念主出席重组策划会议并投票反对的比例是至关弘远的，会径直影响法庭对平允性和合感性的判断。
对此，汇生国外成本总裁黄立冲默示，与其他重组案例比拟，远洋地产提议的决议可能存在一些不及之处，可能过于优待股东和领有典质的债权东说念主，而莫得充分酌量到其他债权东说念主的利益，这可能导致决议的平允性受到质疑。
黄立冲说，根据英国2020年公司停业和治理法案的Part 26A条件901G章节，即使莫得达到某类别债权东说念主未偿还债务本金总和最低75%的容许投票，法官也有权在餍足一定前提条件下裁决重组决议得回通过。但901G方法了法院批准重组策划的两个主要条件，即：法院必须确疗养组策划是平允的，尽头是在触及公司不同债权东说念主或成员群体的权力分派时。各利益相干方的待遇应合理，不得显失公允。
“此外，淌若一个或多个利益相干方的类（class）反对策划，但至少有一个对策划投票的类（class）复古策划，况兼法院以为反对方的利益得到了弥散的保护，法院仍不错批准该策划。”黄立冲说。
黄立冲默示，这意味着远洋集团可能会尝试说吃法官在不皆备餍足债权东说念主容许的情况下批准其重组决议。可是，淌若境外债权东说念主小组的反对声息弥散大，远洋集团可能会被动矫正其决议，以得回更庸俗的债权东说念主复古。
从上述投票数据来看，A组别的投票复古率已卓越75%的门槛，可是合座上的容许率却并不睬思。跟着11月19日投票截止日历的到来，两边可用于协商和决策的技艺已变得颠倒弥留。
在业内东说念主士看来，远洋集团债务重组遇到债权东说念主的激烈反对，响应了两边在利益分派、风险承担以及重组决议的平允性和可行性等方面存在权贵不对。为了推动债务重组的完成，两边需要取舍一系列积极措施来化解矛盾，增进共鸣。
新京报贝壳财经记者段文平